A Gemini Space Station Inc. está reduzindo o valor base de sua oferta pública inicial para US$ 425 milhões, mesmo com a demanda dos investidores superando em muito as expectativas.
Bloomberg , a empresa comunicou o limite máximo aos investidores antes da divulgação do preço na quinta-feira .
A oferta pública inicial (IPO), apoiada pelos gêmeos bilionários Cameron e Tyler WinkLevoss, teve uma demanda mais de 20 vezes superior à oferta, mas a Gemini não pretende alterar o tamanho. A empresa mantém os 16,7 milhões de ações, conforme previamente registrado na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).
A empresa pretende precificar a oferta no topo da faixa de US$ 24 a US$ 26, ou até mesmo acima, mas não planeja aumentar o número de ações mesmo que isso aconteça. Se o preço ultrapassar essa faixa, o volume de ações será reduzido para evitar maior diluição para os acionistas atuais.
Gemini ajusta os termos do IPO com a entrada da Nasdaq e de investidores de varejo no mercado
A decisão de adiar o aumento da oferta pública inicial (IPO) ocorre em uma semana movimentada para as ofertas públicas iniciais nos EUA. Três grandes ofertas, Klarna Group Plc, Figure Technology Solutions Inc. e LB Pharmaceuticals Inc., superaram suas metas de preço.
Tanto a Klarna quanto a Figure estão com preços acima de suas faixas de preço. A LB, por sua vez, precificou seus produtos em um patamar intermediário e, mesmo assim, expandiu sua oferta. De modo geral, as ações de empresas que abrirão capital em 2025 nas bolsas americanas apresentam um ganho médio de 36,5%, excluindo SPACs e fundos fechados.
Apesar disso, a Gemini está agindo com cautela. A empresa afirmou, em planos atualizados no início desta semana, que a Nasdaq Inc. injetará US$ 50 milhões na empresa por meio de uma colocação privada que ocorrerá simultaneamente ao IPO.
A Gemini também aumentou a alocação de ações para investidores de varejo, passando de 10% para 30%. Isso significa que os investidores comuns em plataformas como Robinhood, SoFi e Webull estão recebendo uma parcela maior da oferta do que o previsto inicialmente.
Antes do IPO, Cameron e Tyler detinham quase a totalidade da Gemini. Mesmo após o fechamento do capital, espera-se que mantenham 94,5% do poder de voto, de acordo com os documentos da empresa. Esse controle é um dos motivos pelos quais a Gemini não quer se envolver em mais diluição.
As 16,7 milhões de ações representam aproximadamente 14% do total de ações em circulação após a oferta, incluindo a colocação na Nasdaq. A negociação está programada para começar na sexta-feira no Nasdaq Global Select Market, sob o código GEMI.
A oferta pública inicial (IPO) está sendo liderada pelo Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc., Morgan Stanley e Cantor Fitzgerald.
