Frontrunners und MEV erklärt: So besiegt man die Bots

Frontrunning- oder MEV-Strategien (Miner ExtratracTable Value) werden in der Blockchain-Welt als Möglichkeit, Geld zu verdienen, immer beliebter.

MEV ist ein ökonomisches Phänomen, das von Minern, Validatoren und Sequenzern ausgenutzt werden kann, da diese Transaktionen in den von ihnen erzeugten Blöcken beliebig ein- oder ausschließen oder neu anordnen können. MEV-Strategien beinhalten die Durchführung einer Reihe von On-Chain-Interaktionen mit dem Ziel, am Ende mehr Geld zu besitzen als zu Beginn.

Aufgrund der steigenden Beliebtheit von MEV auf den Kryptomärkten ist es jedoch zu einem Anstieg automatisierter „Bots“ gekommen, die darauf ausgelegt sind, MEV-Chancen vor allen anderen zu nutzen. Diese Bots erschweren es MEV-Strategien, profitabel zu bleiben, da sie MEV-Chancen schneller umsetzen können als Einzelpersonen.

Hier ist ein Beispiel dafür, wie man mit Frontrunnern und MEVs im Kryptowährungshandel Geld verdienen kann.

Angenommen, ein großer Handel auf Uniswap generiert eine Arbitragemöglichkeit von 10.000 US-Dollar, und ein Arbitrage-Bot erkennt diese Chance sofort. Um sicherzustellen, dass seine Transaktion zuerst verarbeitet wird, reicht er die Order mit einer geringen Transaktionsgebühr von 10 US-Dollar ein – genug, um hoffentlich von den Minern bemerkt zu werden. Wahrscheinlich haben aber auch andere clevere Bots diese Chance erkannt und bieten höhere Transaktionsgebühren, um den ursprünglichen Bot auszustechen und sich diese lukrative Arbitragemöglichkeit zu sichern. Der Kampf um das Recht, die Arbitragemöglichkeit zu nutzen, wird als Priority Gas Auction (PGA) bezeichnet.

Ein Miner könnte die Gelegenheit ebenso gut erkennen und sie sich zunutze machen, indem er seine eigenen Transaktionen anstatt derjenigen der Schiedsrichter verifiziert.

MEV-Strategien

MEV-Strategien ermöglichen es Nutzern, ihre Gewinne durch eine Reihe von On-Chain-Interaktionen zu steigern. Indem sie schnell auf Veränderungen im dezentralen Finanzwesen (DeFi) reagieren, können MEV-Händler unabhängig von den Marktbedingungen in jeder Situation Wert generieren. Je mehr Menschen MEV kennenlernen und verstehen, desto intensiver wird der Wettbewerb um profitable Gelegenheiten und desto schnellere Reaktionen sind erforderlich. Dies macht MEV zu einem unschätzbaren Werkzeug für schnelles und profitables Trading, vorausgesetzt, Nutzer erkennen vielversprechende Gelegenheiten schnell und verstehen die optimale Umsetzung von MEV-Strategien.

Beispiele für gängige MEV-Strategien sind:

1. Sandwich-Technik

Sandwich-Strategien sind eine gängige Form der Marktmanipulation auf der Blockchain, und Händler sind dafür bekannt, solche Gelegenheiten geschickt auszunutzen. Wenn beispielsweise eine große Order erkannt wird (z. B. ein Kaufauftrag für Ethereum im Wert von 100.000 USDC über Uniswap), die auf ihre Bestätigung wartet, können clevere Händler oder Miner die Preisänderung der Kryptowährung nach der Bestätigung vorhersehen. Indem sie Ethereum kurz vor der Bestätigung kaufen und direkt danach wieder verkaufen, können sie durch das „Mitreiten der Kurswelle“ einen hohen Gewinn erzielen. Sandwich-Strategien zeigen somit, wie versiert und agil Blockchain-Händler sein können, wenn sich ihnen die Gelegenheit bietet.

2. Frontrunning

Frontrunning bezeichnet die Praxis, Finanzanlagen vor der Ausführung großer Aufträge zu kaufen oder zu verkaufen, um sich einen Vorteil gegenüber anderen Händlern zu verschaffen. Im MEV-Bereich bedeutet dies, dass Miner, Validatoren und Sequenzer MEV-Chancen nutzen können, indem sie Transaktionen ausführen, bevor es andere tun.

Durch die Simulation unbestätigter Transaktionen kann ein Frontrunner-Bot die daraus resultierenden Zustandsänderungen beobachten und Arbitragemöglichkeiten in Form eines erhöhten Kontostands der initiierenden Walletdent. Anschließend repliziert er die Originaltransaktion, indem er alle zugehörigen Datenfelder kopiert und prüft, ob seine eigene simulierte Transaktion zu einem höheren Kontostand führen würde. Ist dies der Fall, versucht er, seine Kopie derselben Transaktion mit einem höheren Gaspreis als Frontrunner-Transaktion einzureichen, um von diesem Vorteil zu profitieren.

Durch den Einsatz dieser Strategien eröffnen sich den Marktführern Möglichkeiten, diese Arbitragemöglichkeiten in Sekundenschnelle zu nutzen, da sie dank ihrer automatisierten Natur mehrere Variablen gleichzeitig überwachen können.

3. Arbitrage

Arbitrage bezeichnet den Kauf und Verkauf derselben Vermögenswerte auf verschiedenen Märkten, um Preisunterschiede auszunutzen. MEV-Händler können diese Chancen nutzen, indem sie Veränderungen im dezentralen Finanzsektor beobachten, beispielsweise eine Zunahme oder Abnahme der Liquidität eines bestimmten Vermögenswerts. Sie nutzen diese Situationen dann aus, indem sie Transaktionen durchführen, die von den Marktpreisdifferenzen profitieren.

Die Händler können auch Arbitrage nutzen, um ihr Risiko zu reduzieren, indem sie Vermögenswerte auf einem Markt kaufen und gleichzeitig auf einem anderen verkaufen. Dadurch entsteht eine Transaktion mit einem Netto-Null-Wert, die dennoch einen Gewinn abwirft.

4. PGA

Priority Gas Auctions (PGAs) sind gängige Multi-Equity-Strategien (MEVs), die entstehen, wenn zwei oder mehr Bots/Händler durch steigende Gasgebühren um dieselbe Gelegenheit konkurrieren. Anfänglich verursachten PGAs erhebliche Mengen an Spam und rückgängig gemachten Transaktionen im Ethereum Netzwerk, was zu Überlastung führte und die Anwendung von MEV-Strategien erschwerte. Glücklicherweise konnten Flashbots die meisten dieser Strategien aus Ethereumeliminieren.

Trotz dieser Fortschritte erleben PGA-Strategien aufgrund der zunehmenden Beliebtheit neuer EVM-kompatibler Blockchains mit niedrigeren Gebühren und kürzeren Blockzeiten ein Comeback. Mit der Expansion dieser Netzwerke wächst auch die Anzahl der PGAs, die deren vorteilhafte Parameter für MEV-Transaktionen nutzen können.

5. Langer Schwanz

Long Tail MEV (LTM) ist eine MEV-Strategie, die sich die Transaktionsverarbeitung Ethereum zunutze macht. Ethereum Miner verarbeiten Transaktionen in Batches, wobei Transaktionen mit höheren Gasgebühren innerhalb ihres Batches priorisiert werden. Diese Struktur ermöglicht es MEV-Händlern, darauf zu warten, dass ihre Transaktionen einem späteren Batch zugeordnet werden, wodurch sich die potenziellen MEV-Gewinne mit steigenden Gasgebühren im Laufe der Zeit erhöhen.

LTM-Strategien sind besonders bei Händlern beliebt, die MEV-Bots einsetzen, da diese MEV-Chancen simulieren und ihre Gewinne optimieren können, indem sie ihrer Front-Running-Strategie weitere MEVs hinzufügen. Diese MEV-Technik erfordert einen hochentwickelten MEV-Bot, der die Märkte überwachen und MEV-Transaktionen effizient ausführen kann.

Die Nachteile von Elektrofahrzeugen

Eine MEV-Transaktion birgt das Risiko, Nutzer negativ zu beeinflussen, indem ihre Handelsaktivitäten zum persönlichen Vorteil eines Miners oder Arbitrage-Bots ausgenutzt werden. Dies geschieht insbesondere durch das sogenannte „Sandwiching“, bei dem der Miner oder Arbitrage-Bot seine Kauf- und Verkaufsaufträge um den Auftrag des Nutzers herum platziert, um einen sofortigen Gewinn zu erzielen, wenn der Nutzer unbeabsichtigt zu einem künstlich überhöhten Preis handelt.

Auch MEV-Strategien bergen Risiken; bei falscher Umsetzung kann man Geld verlieren, anstatt Gewinn zu erzielen.

Flashbots

Flashbots ist eine Organisation, die einen geeigneten Ansatz zur Bewältigung der potenziellen Risiken im Zusammenhang mit dertracvon Miner-Tabellenwerten (MEV) auf Ethereum -Smart-trac-Blockchains bietet. Das Ökosystem schlägt ein transparentes, erlaubnisfreies und faires System zur MEV-tracvor, das die Ideale Ethereum wahrt.

Mit dem technologischen Fortschritt werden Smarttracin verschiedenen Branchen immer häufiger eingesetzt – daher ist es unsere Aufgabe, eine adäquate Lösung für dieses wichtige Thema bereitzustellen. Um dies zu gewährleisten, wurden umfangreiche Forschungs- und Entwicklungsarbeiten durchgeführt, um die Wirksamkeit der Sicherheitsprotokolle und Wirtschaftsmodelle zu evaluieren, die der patentierten Architektur von Flashbots zugrunde liegen. Wir sind überzeugt, dass diese umfassende Lösung ein integraler Bestandteil von Blockchain-Ökosystemen sein wird.

Wie man MEV-Bots besiegt

Glücklicherweise gibt es für Händler Möglichkeiten, den Bots einen Schritt voraus zu sein. Dazu gehören:

• Die zugrundeliegenden Mechanismen von MEV verstehen und darauf aufbauend Strategien entwickeln, die diese Mechanismen einbeziehen.

• Erforschung der neuesten MEV-Trends, Beobachtung des Marktes für MEV-Möglichkeiten und Einsatz von Multi-Signatur-Transaktionen und Transaktionsbündelungstaktiken zur Steigerung der Geschwindigkeit bei der Ausführung von MEV-Transaktionen.

• Wir untersuchen MEV-Bots und versuchen zu verstehen, wie sie funktionieren, um Strategien zu entwickeln, mit denen wir sie besiegen können.

• Nutzung von MEV-Diensten, die fortschrittliche MEV-Handelsinstrumente wie MEV-Scanner und automatisierte MEV-Roboter anbieten.

• Die Verwendung von MEV-resistenten Wallets oder Diensten wie Flashbots, die sie vor MEV-Exploits schützen.

Abschluss

MEV ist eine äußerst lukrative, aber potenziell gefährliche Handelsstrategie, mit der sich Gewinne auf Ethereummaximieren lassen. Händler müssen bei MEV-Transaktionen Vorsicht walten lassen, da Verluste drohen und MEV-Bots ihre Trades zum eigenen Vorteil ausnutzen können.

Zum Glück haben Dienste wie Flashbots ein sicheres, faires und transparentes MEV-System entwickelt, das die Nutzer in Zukunft vor MEV-Exploits schützen wird.

Strategien wie Transaktionsbündelung, Multi-Signatur-Transaktionen und fortschrittliche MEV-Überwachungstools können Händlern helfen, MEV-Bots zu überlisten. Mit dem richtigen Wissen und den passenden Techniken können Sie mit MEV auf Ethereum Geld verdienen, ohne zu viel Kapital zu riskieren oder sich übermäßigen Risiken auszusetzen.