Las estrategias de frontrunning, o MEV (valor de tabla detracde mineros), se están volviendo cada vez más populares en el mundo blockchain como una forma de ganar dinero.
MEV es un fenómeno económico que puede ser explotado por mineros, validadores y secuenciadores, quienes tienen la capacidad de incluir, excluir o reordenar arbitrariamente transacciones dentro de los bloques que producen. Las estrategias MEV implican la ejecución de un conjunto de interacciones en cadena con el objetivo de obtener más dinero del inicial al final.
Sin embargo, debido a la creciente popularidad de MEV en los mercados de criptomonedas, ha habido una afluencia de "bots" automatizados diseñados para aprovechar las oportunidades de MEV antes que nadie. Estos bots han dificultado que las estrategias con MEV sigan siendo rentables, ya que pueden ejecutar las oportunidades de MEV más rápido que los operadores individuales.
A continuación se muestra un ejemplo de cómo se pueden utilizar los pioneros y los MEV para ganar dinero en el comercio de criptomonedas.
Supongamos que una gran operación en Uniswap genera un arbitraje de $10,000, y un bot de arbitraje detecta rápidamente esta oportunidad. Para asegurarse de que su transacción se procese primero, envía la orden con una pequeña comisión de transacción de $10, suficiente para que los mineros lo detecten. Sin embargo, es probable que otros bots inteligentes también hayan visto esta oportunidad y ofrezcan comisiones de transacción más altas para intentar superar al bot original y obtener ese excelente arbitraje. La batalla por el derecho a obtener el arbitraje se conoce como Subasta de Gas Prioritario (PGA).
Un minero también podría notar la oportunidad y aprovecharla por sí mismo verificando sus transacciones en lugar de las de los árbitros.
Estrategias MEV
Las estrategias MEV permiten a los usuarios aumentar sus ganancias mediante una serie de interacciones en cadena. Al responder rápidamente a los cambios en el entorno financiero descentralizado, estos operadores de MEV pueden obtener valor en cualquier situación, independientemente de las condiciones del mercado. A medida que más personas aprendan y comprendan MEV, la competencia por oportunidades rentables se intensificará y exigirá reacciones aún más rápidas. Esto convierte a MEV en una herramienta invaluable para operar de forma rápida y rentable si los usuarios pueden identificar rápidamente oportunidades favorables y comprender a fondo cómo ejecutar las estrategias MEV de la mejor manera.
Algunos ejemplos de estrategias MEV comunes incluyen:
1. Sándwich
El sandwich es una forma popular de explotación del mercado en la blockchain, y los operadores se han vuelto notoriamente expertos en aprovechar oportunidades potenciales. Por ejemplo, cuando se detecta una orden grande (p. ej., una orden para comprar Ethereum por valor de 100.000 USDC a través de Uniswap) pendiente de confirmación, los operadores o mineros inteligentes pueden anticipar la variación del precio de la criptomoneda una vez confirmada. Al comprar Ethereum justo antes de la confirmación de la orden y venderlo inmediatamente después, pueden obtener una ganancia considerable aprovechando la oportunidad. Por lo tanto, los sandwiches demuestran la experiencia y la agilidad de los operadores de blockchain cuando se les presenta la oportunidad.
2. A la vanguardia
El frontrunning es la práctica de comprar o vender un activo financiero antes de que se ejecuten grandes órdenes para obtener una ventaja sobre otros operadores. En el mundo MEV, esto se traduce en que los mineros, validadores y secuenciadores pueden aprovechar las oportunidades de MEV ejecutando transacciones antes que nadie.
Al simular transacciones no confirmadas, un bot adelantado puede observar cualquier cambio de estado resultante edentoportunidades de arbitraje en forma de un aumento del saldo de la cuenta por parte de la billetera iniciadora. Luego, replica la transacción original copiando todos los campos de datos relacionados y comprueba si su propia transacción simulada generaría un aumento del saldo. De ser así, intenta presentar su copia de la misma transacción con un precio de gas más alto como adelantado para beneficiarse de esta ventaja.
Al utilizar estas estrategias, los pioneros abren posibilidades para capturar estas oportunidades de arbitraje en cuestión de momentos debido a su naturaleza automatizada que puede monitorear múltiples variables simultáneamente.
3. Arbitraje
El arbitraje es el proceso de comprar y vender los mismos activos en diferentes mercados para aprovechar las discrepancias de precios entre ellos. Los operadores de MEV pueden aprovechar las oportunidades de MEV monitoreando los cambios en el entorno financiero descentralizado, como el aumento o la disminución de la liquidez de un activo específico. Posteriormente, aprovechan estas situaciones ejecutando operaciones que se benefician de las diferencias de precios del mercado.
Los comerciantes también pueden utilizar el arbitraje para reducir su exposición al riesgo comprando activos en un mercado y vendiéndolos simultáneamente en otro, creando así una transacción neta cero que aún genera ganancias.
4. PGA
Las Subastas Prioritarias de Gas (PGA) son MEV comunes que ocurren cuando dos o más bots/comerciantes compiten por la misma oportunidad aumentando las tarifas de gas. Inicialmente, las PGA generaban una cantidad significativa de spam y revertían transacciones en la red Ethereum , lo que causaba congestión y dificultaba el uso de estrategias MEV. Afortunadamente, los Flashbots lograron eliminar la mayoría de ellas de Ethereum.
A pesar de este progreso, las estrategias de PGA han resurgido gracias a la creciente popularidad de las nuevas cadenas compatibles con EVM, con comisiones más bajas y tiempos de bloque más cortos. A medida que estas redes se expanden, también lo hace el número de PGA que pueden aprovechar sus ventajosos parámetros para generar oportunidades de MEV.
5. Cola larga
El MEV de cola larga (LTM) es una estrategia MEV que aprovecha la forma en que Ethereum procesa las transacciones. Los mineros Ethereum procesan las transacciones en lotes, y aquellos con comisiones de gas más altas tienen prioridad dentro de su lote. Esta estructura permite a los operadores de MEV esperar a que sus transacciones se asignen a un lote posterior, lo que aumenta las ganancias potenciales de MEV a medida que el precio del gas aumenta con el tiempo.
Las estrategias LTM son especialmente populares entre los traders que usan bots MEV, ya que pueden simular oportunidades MEV y optimizar sus ganancias añadiendo más MEV a su estrategia de vanguardia. Este tipo de técnica MEV requiere un bot MEV sofisticado que pueda monitorear los mercados y ejecutar transacciones MEV eficientemente.
La desventaja de los vehículos eléctricos
Una transacción MEV tiene el potencial de afectar negativamente a los usuarios al explotar sus operaciones para beneficio personal de un minero o un bot de arbitraje. Esto se lograría mediante lo que se conoce como "sandwiching", donde el minero o el bot de arbitraje coloca sus órdenes de compra y venta en torno a la orden del usuario para obtener una ganancia instantánea cuando este, sin darse cuenta, ejecuta la orden a un precio inflado artificialmente.
Las estrategias MEV también tienen sus riesgos: si se realizan incorrectamente, es posible perder dinero en lugar de obtener ganancias.
Flashbots
Flashbots es una organización que ofrece un enfoque adecuado para abordar los riesgos potenciales asociados con latracde valor de tabla (MEV) por parte de los mineros en las cadenas de bloques detracinteligentes Ethereum . El ecosistema propone un sistema transparente, sin permisos y justo para latracde MEV que preserva los ideales Ethereum .
A medida que la tecnología avanza, lostracinteligentes serán cada vez más comunes en diversas industrias, lo que obliga a nuestra organización a brindar una solución adecuada a este problema crítico. Para garantizarlo, se han realizado amplios estudios de investigación y desarrollo para evaluar la eficacia de los protocolos de seguridad y los modelos económicos que sustentan la arquitectura patentada de Flashbots. Creemos que esta solución integral será un componente esencial de los ecosistemas blockchain.
Cómo vencer a los bots MEV
Afortunadamente, existen maneras para que los traders se mantengan a la vanguardia de los bots. Estas incluyen:
Comprender la mecánica subyacente del MEV y luego desarrollar estrategias que la incorporen.
Investigar las últimas tendencias de MEV, monitorear el mercado en busca de oportunidades de MEV y emplear transacciones de múltiples firmas y tácticas de agrupamiento de transacciones para aumentar su velocidad en la ejecución de transacciones MEV.
Investigar los bots MEV y comprender cómo funcionan para encontrar estrategias para vencerlos.
Utilizando servicios MEV que ofrecen herramientas avanzadas de negociación MEV, como escáneres MEV y robots MEV automatizados.
Adopción de billeteras resistentes a MEV o servicios como Flashbots que los protejan de exploits de MEV.
Conclusión
MEV es una estrategia de trading increíblemente lucrativa y potencialmente peligrosa que puede aprovecharse para maximizar las ganancias en Ethereum. Los operadores deben ser precavidos al realizar transacciones con MEV debido a la posibilidad de pérdidas y a que los bots de MEV puedan aprovecharse de sus operaciones para obtener beneficios personales.
Afortunadamente, servicios como Flashbots han desarrollado un sistema MEV seguro, justo y transparente que protegerá a los usuarios de exploits MEV en el futuro.
Estrategias como la agrupación de transacciones, las transacciones multifirma y las herramientas avanzadas de monitoreo de MEV pueden ayudar a los operadores a vencer a los bots de MEV. Con los conocimientos y las técnicas adecuados, MEV puede ayudarte a ganar dinero en Ethereum sin arriesgar demasiado capital ni exponerte a riesgos excesivos.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa MEV bot?
Los bots MEV son robots que se especializan en estrategias comerciales de MEV y pueden capitalizar las oportunidades de MEV.
¿Es rentable el MEV?
El MEV puede ser increíblemente lucrativo si se realiza correctamente, pero los operadores deben tener cuidado, ya que también es posible perder dinero a través de operaciones MEV.
¿Qué es latracde MEV?
Latracde MEV es el proceso detracMEV de lostracinteligentes Ethereum aprovechando la capacidad de incluir, excluir o reordenar transacciones dentro de un bloque.
¿Cómo puedo protegerme de los exploits MEV?
Las billeteras y servicios resistentes a MEV, como Flashbots, pueden ayudar a proteger a los usuarios de las vulnerabilidades de MEV. Además, estrategias como la agrupación de transacciones y las transacciones multifirma pueden ayudar a los operadores a combatir los bots de MEV. Con el conocimiento y las técnicas adecuados, MEV puede ser rentable sin un riesgo excesivo.
¿Cómo funciona un bot frontrunning?
Los bots pioneros monitorean la cadena de bloques en busca de oportunidades de MEV y luego ejecutan operaciones antes que otros operadores para obtener ganancias.
¿Cómo funcionan los escáneres MEV?
Los escáneres MEV monitorean la blockchain en busca de oportunidades MEV y alertan a los operadores cuando hay MEV disponible para sutrac. Los escáneres MEV pueden ayudar a los operadores a anticiparse a los bots MEV, brindándoles una indicación temprana de las oportunidades MEV, permitiéndoles capitalizar MEV antes que otros operadores.
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Micah lleva más de siete años cubriendo eventos del sector cripto. Estudió Ingeniería y Gestión Ambiental (Máster) en la Universidad Tecnológica de Tallin (TalTech). Empezó a cubrir noticias de tecnología y criptomonedas en 2016 y posteriormente se dedicó a las guías y análisis de precios de criptomonedas. Actualmente, Micah trabaja como editor de contenido en Cryptopolitan.
