Krypto-Trader erzielt enorme Gewinne bei Binance GNS-Listierung – Front-Running oder Smart Money?

Am 17. Februar beteiligte sich eine Brieftasche, die zuvor des Front-Running von Binance-Token-Listierungen beschuldigt wurde, an einer weiteren Transaktion mit Gains (GNS)-Token kurz vor ihrer Listierung auf Binance.

Die Studie von Lookonchain ergab, dass der anonyme Krypto-Trader in Minuten über 100.000 US-Dollar verdiente, nachdem er einen Token gekauft hatte, kurz bevor er auf Binance gelistet wurde.

Nach einer gründlichen Untersuchung deckte der On-Chain-Detektiv auf, dass der Trader nur dreißig Minuten vor der Listierung auf Binance Gains Network (GNS)-Token im Wert von 208.335 US-Dollar kaufte. Nach seiner Listierung erlebte GNS einen bemerkenswerten Anstieg von 51 %, sprang von 7,92 US-Dollar auf 12,01 US-Dollar – wodurch der Trader seine Investition in weniger als einer Stunde in Gewinne von über hunderttausend Dollar verwandelte.

Lookonchain bezeichnete den Handel in ihrem Twitter-Beitrag scherzhaft als „Smart Money“. Doch nicht viele finden es amüsant – da Insider-Trading in zahlreichen Ländern wie den USA und Kanada, der Europäischen Union und anderen Jurisdiktionen auf der ganzen Welt eine legale Praxis ist. Im Allgemeinen kann der Handel mit nicht offengelegten Informationen, wie Nachrichten über eine bevorstehende Listierung, als unethisch angesehen werden und das Risiko bergen, die Fairness der Märkte zu gefährden.

Verständnis von Front-Running auf Krypto-Börsen

Im Zusammenhang mit Kryptowährungen tritt Front-Running auf, wenn ein Trader oder Mitarbeiter einer Börse die vertraulichen Informationen, die er über den Handel eines Anlegers besitzt, ausnutzt, um seine Transaktion vor der des Kunden zu platzieren. Dies führt dazu, dass unverdiente Gewinne auf Kosten anderer erzielt werden.

Front-Running gibt Insidern einen ungerechten Vorteil gegenüber dem Markt, da es auch jedes Vertrauen oder jede Vertraulichkeitspflicht verletzt, die zwischen ihnen und anderen beteiligten Parteien bestehen könnte. Es ist eine Form der Unredlichkeit, die bestimmten Personen ermöglicht, von Informationen zu profitieren, die vertraulich bleiben sollten.

In den letzten 12 Monaten sind zahlreiche hochkarätige Krypto-Börsen in die Kritik geraten, weil sie Fälle von Front-Running behauptet oder bestätigt haben. Das ist der Fall, wenn Trader mit Insider-Informationen große Positionen in digitalen Token aufnehmen, die wahrscheinlich an Wert gewinnen werden, da sie auf einer großen zentralisierten Krypto-Börse wie Binance gelistet werden.

Kürzlich bekannte sich der ehemalige Coinbase-Produktmanager Ishan Wahi schuldig an seinem Teil an einem Insider-Trading-Schema, das eine erschütternde Summe von 1,1 Millionen US-Dollar einbrachte. Dieser Fall ist bemerkenswert, da es das erste Mal ist, dass Bundesstaatsanwälte auf strafrechtliche Aktivitäten im Zusammenhang mit digitalen Währungen stoßen.

Ein umfangreicher akademischer Forschungsbericht , der im August 2022 durchgeführt wurde, ergab, dass etwa 10-20 % der neuen Krypto-Listings auf CoinBase potenziell Front-Running ausgesetzt waren.

Binances Antwort auf Front-Running auf Krypto-Börsen

Im Juli, nachdem Anklagen gegen Wahi eingereicht wurden, kritisierte der CEO von Binance, Changpeng Zhao (CZ), das Verhalten stark und betonte, dass Insider-Trading und Front-Running illegal sind, ob es Kryptowährung betrifft oder nicht.

Binance hat eine Politik der Selbstregulierung eingeführt, um Mitarbeiter davon abzuhalten, am kurzfristigen Handel teilzunehmen. Allerdings wurde Wahi von Coinbase schuldig gesprochen, Insider-Informationen über bevorstehende Token mit seinen Verwandten geteilt zu haben.

Während einer kürzlichen AMA-Sitzung erklärte Changpeng Zhao, dass die meisten Lecks und Front-Runs nicht von innerhalb von Binance stammen, sondern von der Projekt-/Token-Seite. Um jeden davon abzuhalten, ein solches Verhalten zu versuchen, hat Binance ein strenges Blacklisting-System für alle eingeführt, die an dieser Aktivität beteiligt sind, bevor sie gelistet werden.

„Bei Binance bemühen wir uns, keine Informationen über Listierungen auf unserer Börse preiszugeben, bis es notwendig ist. Manchmal sind Projektteams jedoch sich bewusst, dass sie wahrscheinlich kurz vor der Listierung stehen, sobald die Wallet-Integration abgeschlossen ist. Um zu verhindern, dass Listungsnachrichten vorzeitig auslaufen, tun wir unser Bestes, die Teammitglieder informiert zu halten, während wir diskret und zurückhaltend mit anderen Börsen umgehen.“

Changpeng Zhao