Un trader di criptovalute realizza enormi profitti con il listing di GNS su Binance: front running o smart money?

Il 17 febbraio, un wallet precedentemente accusato di front-running dei listing di token di Binance ha effettuato un'altra transazione che coinvolgeva i token Gains (GNS) poco prima del loro listing su Binance.

Lo studio di Lookonchain ha rivelato che il trader di criptovalute anonimo ha guadagnato oltre $100.000 in pochi minuti dopo aver acquistato un token poco prima del suo listing su Binance.

Dopo un'attenta indagine, l'analista on-chain ha scoperto che solo trenta minuti prima del listing su Binance, il trader ha acquistato token Gains Network (GNS) per un valore di $208.335. Dopo il suo listing, GNS ha registrato un notevole aumento del 51%, passando da $7,92 a $12,01, permettendo al trader di trasformare il suo investimento in profitti superiori a centomila dollari in meno di un'ora.

Lookonchain ha definito scherzosamente il trade come "smart money" nel suo post su Twitter. Tuttavia, in pochi lo trovano divertente, poiché il trading di insider è una pratica legittima in numerosi paesi come gli Stati Uniti e il Canada, l'Unione Europea e altre giurisdizioni in tutto il mondo. In generale, il trading con informazioni non divulgate, come le notizie riguardanti un imminente listing, può essere considerato non etico e potrebbe rischiare di compromettere l'equità dei mercati.

Comprendere il front running negli exchange di criptovalute

Per quanto riguarda le criptovalute, il front running si verifica quando un trader o un dipendente dell'exchange sfrutta le informazioni riservate di cui dispone riguardo alla transazione di un investitore per piazzare la propria transazione prima di quella del cliente. Questo si traduce in profitti indebiti realizzati a spese di qualcun altro.

Il front running dà agli insider un vantaggio ingiusto sul mercato, poiché viola anche qualsiasi fiducia o dovere di riservatezza che potrebbe esistere tra loro e le altre parti coinvolte. È una forma di disonestà che consente a determinate persone di trarre vantaggio dalle informazioni che dovrebbero rimanere riservate.

Negli ultimi 12 mesi, numerosi exchange di criptovalute di alto profilo sono stati sotto i riflettori per aver affermato o confermato casi di front-running. È in questi casi che i trader con informazioni privilegiate assumono posizioni cospicue in token digitali che è probabile aumentino di valore a causa del loro listing su un importante exchange centralizzato di criptovalute come Binance.

Recentemente, l'ex product manager di Coinbase Ishan Wahi si è dichiarato colpevole della sua parte in uno schema di insider trading che ha fruttato uno sbalorditivo $1,1 milioni. Questo caso è notevole poiché è la prima volta che i procuratori federali si trovano ad affrontare attività criminali che coinvolgono valute digitali.

Un esteso rapporto di ricerca accademica condotto ad agosto 2022 ha rivelato che circa il 10-20% dei nuovi listing di criptovalute su CoinBase era potenzialmente esposto al front running.

La risposta di Binance al front running negli exchange di criptovalute

A luglio, dopo che sono state presentate accuse contro Wahi, il CEO di Binance, Changpeng Zhao (CZ), ha fortemente criticato il comportamento e ha sottolineato che il trading di insider e il front running sono illegali, che si tratti di criptovalute o meno.

Binance ha stabilito una politica di auto-regolamentazione per impedire ai dipendenti di partecipare al trading a breve termine. Tuttavia, Wahi di Coinbase è stato dichiarato colpevole di aver condiviso informazioni riservate sui token in arrivo con i suoi familiari.

Durante una recente sessione AMA, Changpeng Zhao ha dichiarato che la maggior parte delle fughe di notizie e dei front running non originano da Binance ma dal lato del progetto/token. Per scoraggiare chiunque tenti tale comportamento, Binance ha attivato un rigoroso sistema di blacklisting su tutti coloro che sono coinvolti in questa attività prima del listing.

“Su Binance, ci impegniamo a non divulgare alcuna informazione sulle quotazioni del nostro exchange fino a quando non è strettamente necessario. Tuttavia, a volte i team dei progetti sono a conoscenza del fatto che sono probabilmente vicini alla quotazione una volta completata l'integrazione del wallet. Per evitare che le notizie sulla quotazione trapelino prematuramente, facciamo del nostro meglio per tenere informati i membri del team, mantenendo al contempo discrezione con gli altri exchange.”

Changpeng Zhao