Trader de criptomoedas faz grandes lucros na listagem GNS da Binance — front running ou dinheiro inteligente?

Em 17 de fevereiro, uma carteira anteriormente acusada de front running nas listagens de tokens da Binance envolveu-se em outra transação envolvendo tokens Gains (GNS) logo antes de sua listagem na Binance.

O estudo da Lookonchain revelou que o trader de criptomoedas anônimo ganhou mais de US$ 100.000 em minutos após comprar um token logo antes de ser listado na Binance.

Após uma investigação minuciosa, o detetive on-chain descobriu que apenas trinta minutos antes de ser listado na Binance, o trader comprou tokens da Gains Network (GNS) no valor de US$ 208.335. Após sua listagem, o GNS experimentou um aumento notável de 51%, saltando de US$ 7,92 para US$ 12,01 — permitindo que o trader transformasse seu investimento em lucros de mais de cem mil dólares em menos de uma hora.

A Lookonchain referiu-se brincando ao comércio como "dinheiro inteligente" em sua postagem no Twitter. No entanto, nem muitos acham isso engraçado — já que o comércio de informações privilegiadas é uma prática legítima em numerosos países como os Estados Unidos e o Canadá, União Europeia e outras jurisdições ao redor do mundo. Geralmente, negociar com informações não divulgadas, como notícias sobre uma listagem iminente, pode ser considerado antiético e pode arriscar comprometer a equidade dos mercados.

Entendendo o front running em exchanges de criptomoedas

No que diz respeito às criptomoedas, o front running ocorre quando um trader ou funcionário de uma exchange tira vantagem das informações confidenciais que possui sobre a negociação de um investidor para colocar sua transação à frente do cliente. Isso resulta em lucros indevidos sendo feitos às custas de outra pessoa.

O front running dá aos insiders uma vantagem injusta sobre o mercado, pois também viola qualquer confiança ou dever de confidencialidade que possa existir entre eles e outras partes envolvidas. É uma forma de desonestidade que permite que certas pessoas se beneficiem das informações que deveriam permanecer confidenciais.

Nos últimos 12 meses, inúmeras exchanges de criptomoedas de alto perfil foram criticadas por alegar ou confirmar casos de front running. É quando traders com informações privilegiadas assumem posições consideráveis em tokens digitais que provavelmente aumentarão de valor devido à listagem em uma grande exchange centralizada de criptomoedas como a Binance.

Recentemente, o ex-gerente de produtos da Coinbase, Ishan Wahi, admitiu a culpa por sua parte em um esquema de comércio de informações privilegiadas que rendeu um impressionante US$ 1,1 milhão. Este caso é notável por ser a primeira vez que os promotores federais encontraram atividade criminal envolvendo moedas digitais.

Um extensorelatório de pesquisa acadêmicaconduzido em agosto de 2022 revelou que cerca de 10-20% das novas listagens de criptomoedas na CoinBase estavam potencialmente expostas ao front running.

A resposta da Binance ao front running em exchanges de criptomoedas

Em julho, após as acusações serem apresentadas contra Wahi, o CEO da Binance, Changpeng Zhao (CZ), criticou fortemente a conduta e enfatizou que o comércio de informações privilegiadas e o front running são ilegais, seja envolvendo criptomoeda ou não.

A Binance estabeleceu uma política de autorregulação para impedir que os funcionários participem de negociações de curto prazo. No entanto, o Wahi da Coinbase foi considerado culpado de compartilhar informações privilegiadas sobre tokens futuros com seus parentes.

Durante uma recente sessão AMA, Changpeng Zhao declarou que a maioria dos vazamentos e front runs não origina-se dentro da Binance, mas origina-se do lado do projeto/token. Para desencorajar qualquer pessoa a tentar tal comportamento, a Binance implementou um sistema rigoroso de blacklist em todos aqueles envolvidos nessa atividade antes de serem listados.

"Na Binance, nos esforçamos para não divulgar nenhuma informação sobre listagens em nossa exchange até que seja necessário. No entanto, às vezes as equipes dos projetos sabem que estão prestes a ser listadas assim que a integração da carteira estiver concluída. Para evitar que as notícias da listagem vazem prematuramente, fazemos o nosso melhor para manter os membros da equipe informados, permanecendo discretos e reservados com outras exchanges."

Changpeng Zhao