Krypto-Kreditgeber Genesis schulden Gemini-Kunden fast $1B

Laut einer Geschichte, die am 3. Dezember vom Financial Times veröffentlicht wurde und Personen mit Kenntnis der Angelegenheit zitiert, wird angenommen, dass der Krypto-Kreditgeber Genesis und seine Mutterfirma Digital Currency Group (DCG) den Kunden von Gemini 900 Millionen US-Dollar schulden.

Laut dem Zeitungsbericht versucht die Gemini-Börse, die Vermögenswerte zurückzugewinnen, nachdem Genesis von dem Zusammenbruch der Krypto-Börse von Sam Bankman-Fried, FTX, im letzten Monat überrascht wurde.

Der Bericht fügte hinzu, dass Gemini ein Gläubigerausschuss eingerichtet hat, um die Gelder von Genesis und seiner Mutterfirma DCG zurückzugewinnen. Gemini und Genesis arbeiten bei der Verwaltung eines Kryptowährungs-Kreditprodukts namens Gemini Earn zusammen.

Im Jahr 2021 begann Gemini, sein Earn-Programm Kunden in den Vereinigten Staaten anzubieten. Es ist seit November 2022 in mehr als 65 Ländern tätig, einschließlich neuer Jurisdiktionen wie Kroatien, Zypern, Tschechien, Dänemark, Ungarn, Irland, Lettland, Liechtenstein, Portugal, Rumänien, Slowenien und Schweden, unter anderem, laut dem Unternehmen.

Die Venture-Capital-Firma besitzt auch das Krypto-Asset-Management Grayscale, und laut dem Chief Executive der Digital Currency Group, Barry Silbert, der vor einem Monat die Aktionäre des Unternehmens angesprochen hat, schuldet das Unternehmen dem Krypto-Kreditgeber 575 Millionen US-Dollar.

DCG ist ein großer Investor auf dem Kryptowährungsmarkt und wurde 2021 von einer Gruppe von Investoren, zu der auch der singapurische Staatsfonds GIC, die Venture-Arm von Google, CapitalG, SoftBank sowie deren Tochtergesellschaften, auf 10 Milliarden US-Dollar bewertet.

Es war kein guter Monat für Genesis

Genesis gab am 16. November bekannt, dass es vorübergehend Auszahlungen gestoppt hat und außergewöhnliche Marktinstabilität als Grund nannte. Dies geschah nur wenige Tage, nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hatte, dass rund 175 Millionen US-Dollar an Bargeld auf einem FTX-Handelskonto gesperrt waren.

Es wurde gemunkelt, dass Genesis Schwierigkeiten hat, Geld für seinen Kreditbereich zu beschaffen, doch das Unternehmen hat Gerüchte dementiert, es stehe kurz davor, Insolvenzantrag zu stellen.

Laut der Website, die den Betriebszustand einer Börse detailliert beschreibt, hatte auch Gemini Earn ab etwa dem 16. November Probleme mit Einzahlungen. Zum Zeitpunkt dieses Artikels ist das Produkt immer noch nicht zugänglich; alle anderen Gemini-Dienste, wie die Handelsengine der Börse und die Gemini Credit Card, sind jedoch weiterhin aktiv.

Laut einem im vergangenen Monat von der New York Times veröffentlichten Bericht, der sich auf drei mit der Situation vertraute Personen als Quellen stützte, hat Genesis das Investmentunternehmen Moelis & Company mit der Untersuchung verschiedener Lösungen beauftragt, einschließlich der Möglichkeit eines Insolvenzantrags des Unternehmens.

Genesis wird untersucht

Vor einer Woche hat CryptoPolitan berichtet, dass der Krypto-Kreditgeber Genesis Gegenstand einer Untersuchung von Behörden in verschiedenen US-Bundesstaaten ist, während es gleichzeitig versucht, Finanzierungen in Höhe von mindestens 500 Millionen US-Dollar zu erhalten, um Finanzierungsengpässe zu schließen.

Es werden Verstöße gegen das Wertpapierrecht untersucht. Genesis hatte im Vorjahr Transaktionen im Wert von über 115 Milliarden US-Dollar und Kredite im Wert von über 130 Milliarden US-Dollar, was die Möglichkeit seines Scheiterns für die gesamte Branche besorgniserregend macht.

Laut einer Untersuchung von Quartz hat der Kreditgeber die gleichen risikoreichen Kreditpraktiken angewendet, die zum Scheitern anderer, vergleichbarer Unternehmen geführt haben.

Genesis stellte seinen Kunden gelegentlich unbesicherte Kredite zur Verfügung. Die Kunden nutzten das geliehene Geld, um während des Bullenmarktes auf dem Kryptomarkt das Kapital aufzustocken, ohne ihre Bestände liquidieren zu müssen.

Aufgrund der Natur der unbesicherten Kredite war Genesis nicht in der Lage, Verluste, die der Kreditnehmer infolge der gescheiterten riskanten Transaktionen während des Bärenmarkts erlitten hatte, wieder hereinzuholen. Der Prozentsatz der unbesicherten Kredite bei Genesis ist unklar.