El prestamista de criptomonedas Genesis debe casi $1B a los clientes de Gemini

Según una historia hecha pública por el Financial Times el 3 de diciembre y que cita a personas con conocimiento del asunto, se cree que el prestamista de criptomonedas Genesis y su empresa matriz, Digital Currency Group (DCG), deben 900 millones de dólares a los clientes de Gemini.

Según el informe del periódico, el intercambio Gemini está intentando recuperar los activos después de que Genesis fuera tomado por sorpresa por el colapso del intercambio de criptomonedas de Sam Bankman-Fried, FTX, el mes pasado.

El informe añadió que Gemini ha establecido un comité de acreedores en un esfuerzo por recuperar los fondos de Genesis y su empresa matriz, DCG. Gemini y Genesis colaboran en la operación de un producto de préstamo de criptomonedas llamado Gemini Earn.

En 2021, Gemini comenzó a ofrecer su programa Earn a los clientes en Estados Unidos. Opera en más de 65 países a partir de noviembre de 2022, incluidas nuevas jurisdicciones como Croacia, Chipre, República Checa, Dinamarca, Hungría, Irlanda, Letonia, Liechtenstein, Portugal, Rumanía, Eslovenia y Suecia, entre otras, según la empresa.

La firma de capital riesgo también posee la gestión de activos cripto Grayscale, y según el director ejecutivo de Digital Currency Group, Barry Silbert, quien se dirigió a los accionistas de la empresa hace un mes, la empresa debe 575 millones de dólares al prestamista de criptomonedas.

DCG es un gran inversor en el mercado de criptomonedas, y fue valorado en 10.000 millones de dólares en 2021 por un grupo de inversores que también incluía al fondo de riqueza soberana GIC de Singapur, el brazo de capital riesgo de Google, CapitalG, SoftBank, así como sus filiales.

No ha sido un gran mes para Genesis

Genesis anunció que había suspendido temporalmente los retiros el 16 de noviembre, alegando una inestabilidad excepcional del mercado como razón. Esto ocurrió solo unos días después de que la empresa revelara que alrededor de 175 millones de dólares en efectivo estaban bloqueados en una cuenta de negociación de FTX.

Se ha rumoreado que Genesis tiene dificultades para obtener dinero para su sección de préstamos, pero la empresa ha negado los rumores de que está a punto de presentar una solicitud de quiebra.

Según el sitio web que detalla el estado de las operaciones de un intercambio, Gemini Earn comenzó a tener problemas con los depósitos alrededor del 16 de noviembre también. En el momento de la redacción de este artículo, el producto aún no es accesible; sin embargo, todos los demás servicios de Gemini, como el motor de negociación de intercambios y la Tarjeta de Crédito Gemini, siguen activos.

La firma de inversión Moelis & Company ha sido retenida por Genesis para investigar varias soluciones, incluida la posibilidad de que la empresa presente una solicitud de quiebra, según una historia publicada por el New York Times el mes pasado, que citó a tres personas familiarizadas con la situación como fuentes.

Genesis está siendo investigado

Hace una semana, CryptoPolitan informó que el prestamista de criptomonedas Genesis es objeto de una investigación por parte de las autoridades de varios estados de EE. UU., mientras busca financiación de al menos 500 millones de dólares para cerrar las brechas de financiación.

Se están investigando violaciones de la ley de valores. Genesis tuvo más de 115.000 millones de dólares en transacciones y más de 130.000 millones de dólares en préstamos el año anterior, lo que hace que la posibilidad de su fracaso sea preocupante para el sector en su conjunto.

Según la investigación de Quartz, el prestamista participó en las mismas prácticas de préstamo arriesgadas que han llevado al fracaso de otros negocios comparables.

Genesis ocasionalmente ponía a disposición de sus clientes préstamos no garantizados. Los clientes luego utilizaban el dinero que habían prestado para aumentar el capital durante el mercado alcista en el mercado de criptomonedas sin tener que liquidar ninguna de sus participaciones.

Debido a la naturaleza de los préstamos no garantizados, Genesis no pudo recuperar ninguna pérdida incurrida por el prestatario como resultado de las transacciones peligrosas que salieron mal durante el mercado bajista. El porcentaje de préstamos no garantizados de Genesis no está claro.