Le prêteur de cryptomonnaies Genesis doit près d'un milliard de dollars aux clients de Gemini

Selon un article publié par le Financial Times le 3 décembre et citant des personnes au fait de l'affaire, le prêteur de cryptomonnaies Genesis et sa société mère, Digital Currency Group (DCG), devraient 900 millions de dollars aux clients de Gemini.

Selon l'article paru dans le journal, la plateforme d'échange Gemini tente de récupérer les actifs après que Genesis ait été prise au dépourvu par l'effondrement, le mois dernier, de la plateforme d'échange de cryptomonnaies de Sam Bankman-Fried, FTX.

Le rapport précise que Gemini a mis en place un comité de créanciers afin de recouvrer les fonds auprès de Genesis et de sa société mère, DCG. Gemini et Genesis collaborent à l'exploitation d'un produit de prêt en cryptomonnaie appelé Gemini Earn.

En 2021, Gemini a commencé à proposer son programme Earn aux clients des États-Unis. En novembre 2022, il était présent dans plus de 65 pays, dont de nouveaux territoires comme la Croatie, Chypre, la République tchèque, le Danemark, la Hongrie, l'Irlande, la Lettonie, le Liechtenstein, le Portugal, la Roumanie, la Slovénie et la Suède, entre autres, selon l'entreprise.

La société de capital-risque possède également Grayscale, une société de gestion d'actifs crypto, et selon le directeur général de Digital Currency Group, Barry Silbert, qui s'est adressé aux actionnaires de la société il y a un mois, celle-ci doit 575 millions de dollars à ce prêteur de cryptomonnaies.

DCG est un investisseur majeur sur le marché des cryptomonnaies, et sa valeur était estimée à 10 milliards de dollars en 2021 par un groupe d'investisseurs comprenant également le fonds souverain GIC de Singapour, CapitalG, la branche capital-risque de Google, SoftBank, ainsi que ses filiales.

Ce mois-ci n'a pas été excellent pour Genesis

Genesis a annoncé le 16 novembre la suspension temporaire des retraits, invoquant une instabilité exceptionnelle du marché. Cette décision est intervenue quelques jours seulement après que la société a révélé qu'environ 175 millions de cash étaient bloqués sur un compte de trading FTX.

Des rumeurs circulent selon lesquelles Genesis aurait des difficultés à obtenir des fonds pour sa branche de prêts, mais la société a démenti les rumeurs selon lesquelles elle serait sur le point de déposer le bilan.

D'après le site web détaillant l'état des opérations de la plateforme, Gemini Earn a également rencontré des problèmes de dépôts aux alentours du 16 novembre. À l'heure actuelle, le produit reste inaccessible ; toutefois, tous les autres services Gemini, tels que la plateforme de trading et la carte de crédit Gemini, demeurent opérationnels.

La société d'investissement Moelis & Company a été mandatée par Genesis pour étudier plusieurs solutions, y compris la possibilité que l'entreprise dépose le bilan, selon un article publié le mois dernier par le New York Times, qui citait comme sources trois personnes au fait de la situation.

Genesis fait l'objet d'une enquête

Il y a une semaine, CryptoPolitan rapportait que le prêteur de cryptomonnaies Genesis faisait l'objet d'une enquête menée par les autorités de plusieurs États américains, alors même qu'il cherchait un financement d'au moins 500 millions de dollars pour combler ses déficits de financement.

Des infractions à la législation boursière font l'objet d'une enquête. Genesis a réalisé plus de 115 milliards de dollars de transactions et plus de 130 milliards de dollars de prêts l'année précédente, ce qui rend son éventuelle faillite préoccupante pour l'ensemble du secteur.

Selon l'enquête de Quartz, le prêteur s'est livré aux mêmes pratiques de prêt risquées qui ont conduit à la faillite d'autres entreprises comparables.

Genesis proposait parfois à ses clients des prêts non garantis. Ces derniers pouvaient ensuite utiliser les fonds empruntés pour accroître leur capital durant la période de hausse du marché des cryptomonnaies, sans avoir à liquider leurs avoirs.

Du fait de la nature non garantie de ces prêts, Genesis n'a pas pu recouvrer les pertes subies par l'emprunteur suite à l'échec de ces transactions risquées pendant la crise boursière. Le pourcentage de prêts non garantis détenus par Genesis demeure inconnu.