Le prêteur de cryptomonnaies Genesis doit près de 1M$ aux clients de Gemini

Selon un article rendu public par le Financial Times le 3 décembre et citant des personnes au courant de l'affaire, le prêteur de cryptomonnaies Genesis et sa société mère, Digital Currency Group (DCG), devraient devoir 900 millions de dollars aux clients de Gemini.

Selon le rapport publié dans le journal, la bourse Gemini tente de récupérer les actifs après que Genesis a été pris au dépourvu par l'effondrement de la bourse de cryptomonnaies de Sam Bankman-Fried, FTX, le mois dernier.

Le rapport ajoute que Gemini a établi un comité de créanciers dans le but de récupérer les fonds auprès de Genesis et de sa société mère, DCG. Gemini et Genesis collaborent au fonctionnement d'un produit de prêt de cryptomonnaies appelé Gemini Earn.

En 2021, Gemini a commencé à proposer son programme Earn aux clients aux États-Unis. Il opère dans plus de 65 pays en novembre 2022, y compris dans de nouvelles juridictions telles que la Croatie, Chypre, la République tchèque, le Danemark, la Hongrie, l'Irlande, la Lettonie, le Liechtenstein, le Portugal, la Roumanie, la Slovénie et la Suède, entre autres, selon l'entreprise.

La société de capital-risque possède également la gestion d'actifs cryptographiques Grayscale, et selon le directeur général de Digital Currency Group, Barry Silbert, qui s'est adressé aux actionnaires de l'entreprise il y a un mois, l'entreprise doit 575 millions de dollars au prêteur de cryptomonnaies.

DCG est un investisseur majeur sur le marché des cryptomonnaies, et sa valeur a été estimée à 10 milliards de dollars en 2021 par un groupe d'investisseurs qui comprenait également le fonds de souveraineté publique singapourien GIC, la branche de capital-risque de Google CapitalG, SoftBank, ainsi que ses filiales.

Ce n'a pas été un bon mois pour Genesis

Genesis a annoncé qu'il avait temporairement suspendu les retraits le 16 novembre, invoquant une instabilité exceptionnelle du marché comme raison. Cela ne s'est produit que quelques jours après que l'entreprise a divulgué qu'environ 175 millions de dollars en espèces étaient bloqués sur un compte de trading FTX.

On a rapporté que Genesis éprouvait des difficultés à obtenir des fonds pour sa section de prêt, mais l'entreprise a démenti les rumeurs selon lesquelles elle s'apprêtait à déposer le bilan.

Selon le site web qui détaille l'état des opérations d'une bourse, Gemini Earn a commencé à rencontrer des problèmes de dépôts vers le 16 novembre également. Au moment de la rédaction de cet article, le produit n'est toujours pas accessible ; cependant, tous les autres services de Gemini, tels que le moteur de trading de la bourse et la carte de crédit Gemini, sont toujours actifs.

La société d'investissement Moelis & Company a été retenue par Genesis pour enquêter sur plusieurs solutions, y compris la possibilité pour l'entreprise de déposer le bilan, selon un article publié par le New York Times le mois dernier, citant trois personnes familiarisées avec la situation comme sources.

Genesis fait l'objet d'une enquête

Il y a une semaine, CryptoPolitan avait rapporté que le prêteur de cryptomonnaies Genesis fait l'objet d'une enquête par les autorités de plusieurs États américains, alors même qu'il cherche à obtenir un financement d'au moins 500 millions de dollars pour combler les déficits de financement.

Des violations du droit des valeurs mobilières sont enquêtées. Genesis a réalisé plus de 115 milliards de dollars de transactions et plus de 130 milliards de dollars de prêts au cours de l'année précédente, ce qui rend la possibilité de son échec préoccupante pour le secteur dans son ensemble.

Selon l'enquête de Quartz, le prêteur a adopté les mêmes pratiques de prêt risquées qui ont conduit à l'échec d'autres entreprises comparables.

Genesis mettait parfois à disposition de ses clients des prêts non garantis. Les clients utilisaient ensuite l'argent emprunté pour augmenter leur capital pendant le marché haussier sur le marché des cryptomonnaies sans avoir à liquider aucune de leurs positions.

En raison de la nature non garantie des prêts, Genesis n'a pas pu récupérer les pertes encourues par l'emprunteur à la suite des transactions dangereuses qui ont mal tourné pendant le marché baissier. Le pourcentage de prêts non garantis de Genesis est inconnu.