O empréstimo de criptomoedas Genesis deve quase US$ 1B aos clientes da Gemini

De acordo com uma história divulgada pelo Financial Times em 3 de dezembro e citando pessoas com conhecimento do assunto, acredita-se que o empréstimo de criptomoedas Genesis e sua empresa-mãe, Digital Currency Group (DCG), devam US$ 900 milhões aos clientes da Gemini.

De acordo com o relatório no jornal, a exchange Gemini está tentando recuperar os ativos após a Genesis ser pega de surpresa pelo colapso da exchange de criptomoedas de Sam Bankman-Fried, a FTX, no mês passado.

O relatório acrescentou que a Gemini estabeleceu um comitê de credores em um esforço para recuperar os fundos da Genesis e de sua empresa-mãe, DCG. A Gemini e a Genesis colaboram na operação de um produto de empréstimo de criptomoedas chamado Gemini Earn.

Em 2021, a Gemini começou a oferecer seu programa Earn para clientes nos Estados Unidos. Ele opera em mais de 65 países a partir de novembro de 2022, incluindo novas jurisdições como Croácia, Chipre, República Tcheca, Dinamarca, Hungria, Irlanda, Letônia, Liechtenstein, Portugal, Romênia, Eslovênia e Suécia, entre outras, de acordo com a empresa.

A empresa de capital de risco também possui a gestão de ativos cripto Grayscale e, de acordo com o diretor executivo da Digital Currency Group, Barry Silbert, que se dirigiu aos acionistas da empresa há um mês, a empresa deve US$ 575 milhões ao empréstimo de criptomoedas.

A DCG é um grande investidor no mercado de criptomoedas e foi avaliada em US$ 10 bilhões em 2021 por um grupo de investidores que também incluía o fundo soberano de riqueza GIC de Cingapura, a divisão de capital de risco do Google, CapitalG, SoftBank, bem como suas subsidiárias.

Não tem sido um ótimo mês para a Genesis

A Genesis anunciou que havia suspendido temporariamente os saques em 16 de novembro, alegando instabilidade excepcional do mercado como motivo. Isso ocorreu apenas alguns dias após a empresa divulgar que cerca de US$ 175 milhões em dinheiro estavam bloqueados em uma conta de negociação da FTX.

Há rumores de que a Genesis está tendo dificuldade em obter dinheiro para sua seção de empréstimos, mas a empresa negou rumores de que está prestes a entrar com pedido de falência.

De acordo com o site que detalha o estado das operações de uma exchange, o Gemini Earn começou a ter problemas com depósitos por volta de 16 de novembro também. No momento da redação deste artigo, o produto ainda não está acessível; no entanto, todos os outros serviços da Gemini, como o mecanismo de negociação da exchange e o Cartão de Crédito Gemini, ainda estão ativos.

A firma de investimento Moelis & Company foi contratada pela Genesis para investigar várias soluções, incluindo a possibilidade de a empresa entrar com pedido de falência, de acordo com uma história publicada pelo New York Times no mês passado, que citou três pessoas familiarizadas com a situação como fontes.

A Genesis está sendo investigada

Uma semana atrás, o CryptoPolitan reportou que o empréstimo de criptomoedas Genesis é alvo de investigação por autoridades em vários estados dos EUA, mesmo enquanto busca financiamento de pelo menos US$ 500 milhões para fechar lacunas de financiamento.

Violações da lei de valores mobiliários estão sendo investigadas. A Genesis teve mais de US$ 115 bilhões em transações e mais de US$ 130 bilhões em empréstimos no ano anterior, tornando a possibilidade de seu fracasso preocupante para o setor como um todo.

De acordo com a investigação do Quartz, o empréstimo praticou as mesmas práticas de empréstimo arriscadas que levaram ao fracasso de outros negócios comparáveis.

A Genesis ocasionalmente disponibilizava empréstimos não garantidos para seus clientes. Os clientes então utilizavam o dinheiro que emprestaram para aumentar o capital durante o mercado de alta em criptomoedas sem precisar liquidar nenhuma de suas participações.

Devido à natureza dos empréstimos serem não garantidos, a Genesis não conseguiu recuperar quaisquer perdas incorridas pelo mutuário como resultado das transações perigosas que deram errado durante o mercado de baixa. A porcentagem de empréstimos não garantidos da Genesis é desconhecida.