Genesis wird von US-amerikanischen Aufsichtsbehörden untersucht: Bericht

Laut jüngsten Berichten ist die Krypto-Kreditsparte der Digital Currency Group (DCG), Genesis Global Capital, Gegenstand einer Untersuchung durch staatliche Wertpapieraufsichtsbehörden in den Vereinigten Staaten.

Laut einem Bericht in Barron’swird Genesis im Rahmen einer bundesstaatenübergreifenden Untersuchung zu den Verflechtungen von Kryptowährungsunternehmen untersucht. Demnach wird der Krypto-Kreditgeber hinsichtlich seiner Verbindungen zu Privatanlegern geprüft. Darüber hinaus sollen auch andere Branchenakteure bei Verstößen gegen Wertpapiergesetze untersucht werden.

Joseph Borg, der Direktor der Alabama Securities Commission, erklärte, dass seine Behörde und die Behörden mehrerer anderer Bundesstaaten an den Untersuchungen beteiligt seien.

Die Untersuchungen konzentrieren sich im Allgemeinen darauf, festzustellen, ob Genesis und andere Unternehmendentdazu verleitet haben, in Kryptowährungen zu investieren, ohne die erforderlichen Registrierungen vorzunehmen. Laut Barron'sdentBorg die anderen erwähnten Firmen nicht.

Seit Genesis am 16. November bekannt gab, dass Auszahlungen und die Vergabe neuer Kredite vorübergehend eingestellt würden, richtet sich die Aufmerksamkeit verstärkt auf Genesis Global Capital und dessen Kreditgeschäft.

Dies liegt an der Ankündigung. Wenige Tage später beschloss der Kreditgeber, alle Alternativen zu prüfen, einschließlich eines Insolvenzantrags, und beauftragte daher einen Sanierungsberater der Investmentfirma Moelis & Company.

Genesis hatte den gesamten November damit verbracht, eilige Anstrengungen zu unternehmen, entweder mehr Finanzmittel zu beschaffen oder eine Einigung mit seinen zahlreichen Schuldnern auszuhandeln.

Die Abteilung für institutionelle Kreditvergabe des Konzerns war in der Vorwoche gezwungen, sowohl die Rückzahlung von Krediten als auch die Vergabe neuer Kredite einzustellen.

Darüber hinaus gab das Unternehmen in der Vergangenheit bekannt, dass in seiner Derivateabteilung rund 175 Millionen Dollar auf dem FTX-Handelskonto gebunden waren.

Hat Genesis Insolvenz angemeldet?

Genesis erklärte am 21. November, dass derzeit keine Insolvenz geplant sei, hat aber inzwischen ein externes Beratungsunternehmen mit der Beurteilung der aktuellen Finanzlage beauftragt. Diese Maßnahmen konnten die besorgten Kunden jedoch nicht beruhigen.

Die Entscheidung, Auszahlungen zu stoppen, war ein mitwirkender Faktor für den Niedergang zahlreicher Kryptowährungsbörsen im Jahr 2022, darunter FTX und Celsius.

Sollte Genesis in Konkurs gehen, wäre dies ein weiterer schwerer Schlag für eine Branche, die noch immer unter dem Zusammenbruch von FTX leidet, das weithin als eines der erfolgreichsten Unternehmen des Sektors galt.

Die Insolvenzanmeldung von Genesis ist eine viel größere Sache, als Sie vielleicht denken.

Es wäre töricht, die Tragweite der möglichen Folgen eines Zusammenbruchs von Genesis zu unterschätzen. Auch wenn Genesis nicht so bekannt ist wie FTX und andere Börsen, ist es für den täglichen Betrieb des Kryptowährungssektors unerlässlich.

Allein im Jahr 2021 vergab das Unternehmen Kredite in Höhe von 131 Milliarden US-Dollar und wickelte Transaktionen im Wert von 116,5 Milliarden US-Dollar ab; die Financial Times bezeichnete es als das „Goldman Sachs“ der Kryptowährungsbranche.

Genesis nimmt Kredite von Privatpersonen und Organisationen auf, die über große Mengen an Kryptowährungen verfügen, sogenannte „Wale“. Im Gegenzug für den Kredit erhalten die Wale einen Anteil an den Unternehmenseinnahmen. Diese Kredite dienen der Finanzierung des Kreditprogramms des Unternehmens.

Eine Reihe von Unternehmen, die im Kryptowährungsökosystem tätig sind, darunter Celsius, Three Arrows Capital, Blockfi und FTX, sind Ziel von Klagen seitens der Behörden verschiedener Gerichtsbarkeiten geworden.

Alle bei den Wertpapieraufsichtsbehörden eingereichten Beschwerden haben eines gemeinsam: Sie werfen die Frage auf, ob Kryptowährungsunternehmen nicht registrierte Wertpapiere an Privatanleger anbieten.