Bitcoin-Kurzzeithalter sehen Verluste wie seit dem FTX-Zusammenbruch nicht mehr
Collins J. Okoth
2 Min. Lesezeit
- Das Angebot an Kurzzeithaltern (STHs) von Bitcoin im Verlust ist auf das höchste Niveau seit dem FTX-Zusammenbruch 2022 gestiegen.
- Die Marktstimmung schwächte sich ab, während BTC in der Nähe der jüngsten Unterstützung handelte, wobei der Verkaufsdruck auf Münzen konzentriert war, die weniger als 155 Tage gehalten wurden.
- BlackRock übertrug 4.880 BTC im Wert von 467 Millionen US-Dollar sowie 54.730 ETH im Wert von 176 Millionen US-Dollar von seinen ETFs an Coinbase Prime.
Das Angebot an Bitcoin-Kurzzeithaltern (STHs) im Verlust ist auf das höchste Niveau seit dem FTX-Zusammenbruch 2022 gestiegen und zeigt erneute Anzeichen systemischer Spannungen. Basierend auf On-Chain-Daten fiel das Gesamtangebot im Verlust mit vier aufeinanderfolgenden niedrigeren Tiefs in der Preistrajektorie von Bitcoin zusammen.
Bisher haben sich die realisierten Verluste erhöht, und panikgetriebene Börsenbewegungen haben sich ebenfalls intensiviert, obwohl institutionelle Akteure scheinbar in die Talfahrt einsteigen. So hat BlackRock kürzlich 4.800 BTC und 54.730 ETH zu seinem Coinbase Prime verlagert. Der Trend hat die anhaltende Kapitulation im Einzelhandel und die Akkumulation durch Institutionen verstärkt.
STHs mit über 5,4 Millionen BTC im Angebot erleben weiterhin unrealisierte Verluste
Laut Glassnode-On-Chain-Daten stehen Kurzzeithalter, die als Adressen definiert sind, die BTC für weniger als 155 Tage halten, derzeit unter dem stärksten Druck seit Ende 2022. Mindestens 99 % der STHs mit einem Angebot von über 5,4 Millionen BTC erleben unrealisierte Verluste. Das BTC-Angebot in den STH-Haltungen stieg seit August um 24,7 %, während das realisierte Gewinn-Verlust-Verhältnis auf -1,4 sank, ähnlich wie während des FTX-Crash.
Der von Glassnode-Daten hervorgehobene Trend deutet darauf hin, dass die jüngsten Käufer an der Spitze gefangen wurden, was eine Feedback-Schleife erzeugt, das heißt, dass anhaltend fallende Preise zu mehr Verkaufsdruck führen. Das Diagramm zeigt, dass die Stärke der STH-Verluste früheren großen Kapitulationsereignissen wie dem FTX-Crash ähnelt.
Neben der anhaltenden Kapitulation hat die Bewegung von Krypto zu zentralisierten Börsen zugenommen. Bisher wurden über 2,1 Millionen BTC auf Binance eingezahlt, wobei allein im Q4 etwa 327.000 BTC eingezahlt wurden. Die Bewegungen beliefen sich auf über 1,1 Milliarden US-Dollar, wobei die Gelder im Oktober von Spot-ETFs transferiert wurden.
Basierend auf On-Chain Daten von SoSoValue geliefert, wurden im November etwa 2,33 Milliarden US-Dollar aus Bitcoin-ETFs abgehoben, und 1,24 Milliarden US-Dollar aus Ethereum-ETFs. Obwohl Solana-ETFs Nettozuflüsse verzeichneten, mit über 180 Millionen US-Dollar in diesem Monat, erlebt der Markt eine anhaltende Talfahrt.
Die großen Zuflüsse zu Börsen werden als Vorbereitung auf Verkäufe oder Portfolio-Neuverteilung interpretiert. Die Kostenbasis der STHs, die historisch als psychologischer Unterstützungsindikator interpretiert wurde, liegt jetzt direkt über dem aktuellen Handelsbereich von Bitcoin, was weiteren Abwärtsdruck auf die jüngsten Käufe ausübt.
BTC ist bei anhaltendem Abwärtstrend weiteren Liquidationen ausgesetzt
Der aktuelle Trend wurde am 17. Oktober 30 verstärkt, als BTC überholt 108.000 US-Dollar fiel, nachdem die Federal Reserve Anzeichen für verzögerte Zinssenkungen zeigte. Das Signal löste Liquidationen in Höhe von über 820 Millionen US-Dollar aus, wobei 653,6 Millionen US-Dollar von Long-Positionen und 365,4 Millionen US-Dollar von BTC-spezifischen Liquidationen gelöscht wurden. Bisher ist BTC unter 94.000 US-Dollar gefallen, wodurch der Fokus auf den Bereich von 92.000 – 94.000 US-Dollar gerückt ist, was mit der Kostenbasis von Haltern im 6- bis 12-Monats-Zeitraum übereinstimmt.
Laut einem CryptoQuant Analyse, bleiben langfristige Halter stabil, mit der Realisierten Marktkapitalisierung auf Allzeithoch. Das bedeutet, dass das tiefere, zyklusweite Vertrauen intakt bleibt, auch während STHs kapitulieren. Basierend auf On-Chain Daten von Lookonchain, nutzen institutionelle Halter den Abwärtstrend als strategischen Einstiegspunkt. BlackRock deponierte 4.880 BTC bei Coinbase Prime und 54.730 ETH, was einem kombinierten Wert von 643 Millionen US-Dollar entspricht. Obwohl die Verlagerung zu Börsen historisch Verkaufsabsichten signalisierte, haben einige Branchenexperten enthüllt, dass die Bewegung Akkumulation signalisiert, während Einzelanleger unter Stress leiden.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag Bitcoin Handel bei 93.137 US-Dollar, was einem Rückgang von 1,24 % in den letzten 24 Stunden und einem Rückgang von 11 % in der vergangenen Woche entspricht. Ein anhaltender Rückgang unter 93.000 US-Dollar könnte einen Ausverkauf auf die Unterstützungsstufe von 85.000 US-Dollar auslösen oder eine potenzielle Umkehr, wenn die aktuellen institutionellen Börsenströme anhalten.
Wenn Sie dies lesen, sind Sie bereits einen Schritt voraus. Bleiben Sie mit unserem Newsletter auf dem Laufenden.
Haftungsausschluss. Die bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar. Cryptopolitan.com Wir übernehmen keine Haftung für Investitionen, die auf den auf dieser Seite bereitgestellten Informationen basieren. Wir empfehlen dringend, vor jeglichen Anlageentscheidungen eine unabhängige Recherche durchzuführen und/oder einen qualifizierten Fachmann zu konsultieren.
Collins J. Okoth
Collins Okoth ist Journalist und Marktanalyst mit acht Jahren Erfahrung in der Berichterstattung über Kryptowährungen und Technologie. Er ist zertifizierter Finanzanalyst (CFA) und besitzt einen Abschluss in Aktuarmathematik. Collins war zuvor als Autor und Redakteur bei Geek Computer und CoinRabbit tätig.
