Краткосрочные держатели Bitcoin понесли убытки, невиданные со времен краха FTX

Объем краткосрочных убытков Bitcoin(STH) резко вырос до самого высокого уровня с момента обвала FTX в 2022 году, что свидетельствует о новых признаках системного стресса. Согласно данным блокчейна, общий объем убытков совпал с четырьмя последовательными более низкими минимумами в траектории цены Bitcoin. 

На данный момент фактические убытки увеличились, а панические операции на биржах усилились, хотя институциональные игроки, похоже, тоже покупают на спаде. Например, BlackRock недавно перевела 4800 BTC и 54730 ETH на свой счет Coinbase Prime. Эта тенденция укрепила текущую устойчивую капитуляцию розничных инвесторов и накопление средств институциональными. 

STH-сети с объемом предложения более 5,4 миллионов BTC продолжают нести нереализованные убытки

Согласно данным Glassnode, краткосрочные держатели ( defiкак адреса, хранящие BTC менее 155 дней) в настоящее время испытывают наибольшее давление с конца 2022 года. По меньшей мере 99% краткосрочных держателей с объемом предложения более 5,4 млн BTC испытывают нереализованные убытки. Предложение BTC в краткосрочных держателях увеличилось на 24,7% с августа, при этом коэффициент реализованной прибыли/убытков снизился до -1,4, что аналогично обвалу во время FTX.

Тенденция, выявленная на основе данных Glassnode, указывает на то, что последние покупатели оказались на пике, создав замкнутый круг обратной связи, что означает, что дальнейшее падение цен вызывает усиление давления со стороны продавцов. График показывает, что масштабы потерь STH повторяют предыдущие крупные события капитуляции, такие как обвал FTX. 

Наряду с продолжающейся капитуляцией, увеличилось перемещение криптовалют на централизованные биржи. На сегодняшний день на Binanceбыло внесено более 2,1 миллиона BTC, при этом только в четвертом квартале было внесено около 327 000 BTC. Общая сумма перемещений составила более 1,1 миллиарда долларов, причем средства переводились со спотовых ETF в течение октября. 

блокчейна, данным предоставленным SoSoValue, BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana ETF наблюдается устойчивый чистый приток средств, превышающий 180 миллионов долларов в этом месяце, рынок переживает устойчивую тенденцию к снижению.

Значительный приток средств на биржи интерпретируется как подготовка к продажам или перераспределению портфелей. Базис стоимости STH, который исторически рассматривался как психологический индикатор поддержки, сейчас находится непосредственно выше текущего торгового диапазона Bitcoin, оказывая дополнительное давление на недавние покупки. 

В случае продолжения нисходящего тренда BTC подвержен риску дальнейшей ликвидации

Текущая тенденция усилилась 30 октября, когда BTC превысил отметку в 108 000 долларов после того, как Федеральная резервная система продемонстрировала признаки задержки снижения процентных ставок. Этот сигнал спровоцировал ликвидацию активов на сумму более 820 миллионов долларов, из которых 653,6 миллиона долларов были списаны с длинных позиций, а 365,4 миллиона долларов — за счет ликвидации активов, специфичных для BTC. На данный момент BTC опустился ниже 94 000 долларов, сосредоточив внимание на диапазоне 92 000–94 000 долларов, что соответствует себестоимости активов на 6–12 месяцев. 

Согласно анализу, долгосрочные держатели остаются стабильными, а реализованная капитализация находится на рекордно высоком уровне. Это означает, что уверенность в рамках всего цикла сохраняется, даже несмотря на капитуляцию STH. На основе данных из блокчейна Lookonchain институциональные держатели используют нисходящий тренд как стратегическую точку входа. BlackRock внесла 4880 BTC на Coinbase Prime и 54730 ETH, что составляет в общей сложности 643 миллиона долларов. Хотя движение на биржи исторически сигнализировало о намерении продавать, некоторые отраслевые эксперты отмечают, что это движение сигнализирует о накоплении, поскольку розничные инвесторы испытывают стресс. 

На момент публикации Bitcoin торговался цене 93 137 долларов, что представляет собой падение на 1,24% за последние 24 часа и на 11% за последнюю неделю. Устойчивое падение ниже 93 000 долларов может спровоцировать распродажу до уровня поддержки в 85 000 долларов или потенциальный разворот, если текущие институциональные потоки сохранятся.