Jonathan Borba sJyiO466jVA unsplashDie Folgen der FTX-Insolvenz und der Kryptokrise breiten sich weiterhin rasant in der Branche aus. Innerhalb der letzten zwei Wochen haben mehrere Unternehmen ihre Beteiligung an der insolventen Börse offengelegt, gefolgt von Zahlungsausfällen bei der Abwicklung von Nutzerauszahlungen. Betroffen ist auch die Kryptowährungs-Kreditsparte von Genesis, deren Schließung die ohnehin schon bestehende Liquiditätskrise weiter verschärfen könnte.
Genesis hat Berichten zufolge am 16. Oktober Kundenauszahlungen und die Vergabe neuer Kredite ausgesetzt. Als Grund nannte das Unternehmen einen „Liquiditätsengpass aufgrund bestimmter illiquider Vermögenswerte in der Bilanz“, der auf Engagements am Sam Bankman-Fried-Markt zurückzuführen sei. Einem Bericht von Reuters vom Donnerstag zufolge hatte Genesis vor der Entscheidung zur Betriebseinstellung einen Notkredit in Höhe von rund einer Milliarde US-Dollar beantragt.
Wie B2C2 die Krypto-Pandemie eindämmen könnte
Genesis' Entscheidung, Auszahlungen auszusetzen, könnte bedeuten, dass das Unternehmen keinen Notkredit zur Liquiditätssicherung erhalten hat. Ungeachtet dessen hat B2C2 Interesse bekundet, den Liquiditätsengpass von Genesis zu beheben, was, falls dies gelingt, die Ausbreitung der Kryptokrise eindämmen könnte.
B2C2, ein führender Market Maker im Kryptowährungsmarkt, bot kurz nach dem Eingeständnis von Genesis, Liquiditätsprobleme zu haben, den Kauf der bestehenden Kredite im Portfolio von Genesis an. B2C2 wies jedoch darauf hin, dass die Kredite von Genesis den etablierten Risikomanagement-Richtlinien von B2C2 entsprechen müssten, damit das Angebot realisiert werden könne.
Das Unternehmen kann den gesamten Markt unterstützen, indem es Genesis und deren Vertragspartnern die Übertragung bestehender Kredite von Genesis Global Capital an B2C2 anbietet. Die Kredite müssen jedoch unseren etablierten Risikomanagement-Rahmen erfüllen, um dafür in Frage zu kommen.
B2C2
Dazu sagte Boonen, Gründer von B2C2Max: „Ich hatte Genesis nicht auf dem Schirm.“ Die Folgen von Genesis „lassen nur noch sehr wenige Akteure auf dem OTC-Markt übrig“, so Boonen.
Warum muss Genesis unterstützt werden?
Genesis gehört, wenn nicht zum größten Anbieter, zu den führenden Unternehmen im Bereich der Krypto-Zinserträge. Das Unternehmen, eine Tochtergesellschaft der Digital Currency Group (DCG), wird unter anderem von Krypto-Unternehmen und Börsen sowie finanzstarken Investoren genutzt, um Renditen auf digitale Vermögenswerte zu erzielen.
Bei Kryptobörsen werden die Kryptowährungen, die Nutzer für Bonusprogramme einzahlen, an Genesis verliehen. Ein Teil dieser Gelder fließt dann an Genesis, um diese Kryptowährungen gegen Zinsen zu leihen. Die Zinsen werden anschließend an die Börsen und schließlich an die Nutzer zurückgezahlt. Da die Gelder von Genesis in diesem Fall auf FTX blockiert sind, können die Börsen Auszahlungsanfragen von Privatkunden nicht bearbeiten, genauso wenig wie Genesis die Anfragen seiner Kunden erfüllen kann.
Dieses Szenario ist bereits bei der Kryptowährungsbörse Gemini der WinkLevoss-Brüder Realität, die Genesis als einzigen offiziellen Kreditpartner für Gemini Earn nutzt. Aufgrund der Situation bei Genesis setzte die Börse am 16. Oktober die Auszahlungen des Renditeprogramms aus.
Sollte Genesis scheitern, könnte dies zu weiteren Schließungen von Kryptowährungsdiensten führen, insbesondere im Bereich der Renditeerzielung, was für Privatanleger ein entscheidender Nachteil ist. Laut Reuters benötigt Genesis mindestens eine Milliarde US-Dollar an Finanzmitteln, um zahlungsfähig zu werden. Auch wenn unklar ist, wie weit B2C2 mit seinem Hilfsplan für Genesis gehen will, könnte das Unternehmen die Branche vor einem weiteren Absturz bewahren, indem es die Liquiditätslücke schließen will.
