¿Cómo podría la compra de préstamos de Genesis por parte de B2C2 contener el contagio?

Los efectos de la insolvencia de FTX y el contagio cripto siguen extendiéndose rápidamente por toda la industria. En las últimas dos semanas, varias empresas han revelado su exposición al exchange quebrado, seguidas de incumplimientos en el procesamiento de retiros de usuarios. Una de las empresas afectadas es la división de préstamos de criptomonedas de Genesis, lo que podría agravar el efecto en cascada de la actual crisis de liquidez, si la empresa cierra.

Según se informa, Genesis suspendió los retiros de clientes y la emisión de nuevos préstamos el 16 de octubre, citando una "crisis de liquidez debido a ciertos activos ilíquidos en su balance", derivados de la exposición al exchange de Sam Bankman-Fried. Un informe de Reuters del jueves señaló que Genesis había solicitado un préstamo de emergencia de aproximadamente 1.000 millones de dólares antes de optar por suspender las operaciones.

¿Cómo B2C2 podría contener el contagio cripto?

La decisión de Genesis de suspender los retiros podría significar que la empresa no logró recaudar un préstamo de emergencia para respaldar la liquidez. No obstante, B2C2 ha mostrado interés en aliviar el déficit de liquidez de Genesis, lo cual, de ocurrir, podría mitigar la propagación del contagio cripto. 

B2C2, un destacado creador de mercado de criptomonedas, ofreció comprar los préstamos existentes en el libro de Genesis, poco después de que la entidad de préstamos admitiera que enfrentaba problemas de liquidez. Sin embargo, B2C2 señaló que los préstamos de Genesis deben cumplir con su marco establecido de gestión de riesgos para que la propuesta se haga realidad.

La empresa está en condiciones de apoyar al mercado en general ofreciendo trabajar con Genesis y sus contrapartes para novar los préstamos existentes de Genesis Global Capital a B2C2. Los préstamos deberán cumplir con nuestro marco establecido de gestión de riesgos para ser elegibles.

B2C2

Al hablar sobre esto, el fundador de B2C2, Max Boonen, dijo que "no tenía a Genesis en mi tarjeta de bingo". Las consecuencias de Genesis "dejan muy pocos jugadores en el mercado OTC", dijo Boonen. 

¿Por qué debe apoyarse a Genesis?

Si no es la más grande, Genesis está entre las principales empresas detrás de las ofertas de criptomonedas con rendimientos. La empresa, que es una unidad del Grupo de Moneda Digital (DCG), es utilizada por empresas de criptomonedas y exchanges, incluidos inversores con grandes recursos, para obtener rendimientos en activos digitales, entre otros servicios. 

En el caso de los exchanges, cuando los usuarios depositan criptomonedas en programas de ganancias, los activos se prestan a Genesis. Algunos fondos van luego a Genesis para pedir prestados estos activos con intereses, que luego se devuelven a los exchanges y después a los usuarios. En este caso, donde los fondos de Genesis están atrapados en FTX, los exchanges no pueden cumplir con las solicitudes de retiro de los usuarios minoristas, al igual que Genesis no puede cumplir con las solicitudes de los clientes. 

Este escenario ya está en marcha con el exchange de criptomonedas de los hermanos Winklevoss, Gemini, que utiliza a Genesis como el único socio de préstamos oficial de Gemini Earn. El exchange suspendió los retiros en el programa de ganancias el 16 de octubre, debido a la situación en Genesis.

Por lo tanto, si Genesis cae, el resultado podría impulsar más cierres de servicios de criptomonedas, especialmente en el área de ganancias de rendimientos, lo cual es un golpe directo para los usuarios minoristas. A juzgar por el informe de Reuters, es evidente que Genesis necesita al menos 1.000 millones de dólares en financiación para ser solvente. Y aunque es incierto hasta qué punto B2C2 desea ir con su plan de alivio para Genesis, la empresa podría estar salvando a la industria de un mayor descenso al ofrecer aliviar el déficit de liquidez.