Как покупка кредитов у Genesis в сегменте B2C2 может предотвратить распространение кризиса?

Последствия банкротства FTX и распространения криптовалютного кризиса продолжают быстро распространяться по всей отрасли. За последние две недели несколько компаний сообщили о своей связи с обанкротившейся биржей, что привело к невыполнению обязательств по выводу средств пользователями. Одной из таких пострадавших компаний является подразделение Genesis, занимающееся кредитованием криптовалют, что может усугубить каскадный эффект текущего дефицита ликвидности в случае закрытия компании. 

По сообщениям, компания Genesis приостановила прием платежей от клиентов и выдачу новых кредитов 16 октября, сославшись на «дефицит ликвидности из-за некоторых неликвидных активов на своем балансе», вызванный участием в сделке с участием Сэма Бэнкмана и Фрида. В сообщении Reuters, опубликованном в четверг, отмечалось, что Genesis запрашивала экстренный кредит в размере около 1 миллиарда долларов, прежде чем принять решение о приостановке операций.

Как B2C2 может сдержать распространение криптовалют

Решение Genesis приостановить вывод средств может означать, что компания не смогла привлечь экстренный кредит для поддержания ликвидности. Тем не менее, B2C2 проявила интерес к смягчению дефицита ликвидности Genesis, что, если это произойдет, может замедлить распространение криптовалютной эпидемии. 

Компания B2C2, крупный маркет-мейкер криптовалют, предложила выкупить существующие кредиты Genesis вскоре после того, как кредитная компания признала наличие у нее проблем с ликвидностью. Однако B2C2 отметила, что для реализации предложения кредиты Genesis должны соответствовать установленной ею системе управления рисками. 

Компания может поддержать более широкий рынок, предложив сотрудничество с Genesis и их контрагентами по переоформлению существующих кредитов Genesis Global Capital на B2C2. Для соответствия требованиям кредиты должны подпадать под нашу установленную систему управления рисками.

B2C2

Комментируя это, основатель B2C2Max Бунен заявил, что «не ставил на Genesis». По словам Бунена, крах Genesis «оставил очень мало игроков на внебиржевом рынке». 

Почему необходимо поддерживать Genesis?

Genesis, если и не является крупнейшей, то входит в число основных компаний, предлагающих криптовалютные продукты, приносящие процентный доход. Эта компания, являющаяся подразделением Digital Currency Group (DCG), используется криптовалютными компаниями и биржами, включая состоятельных инвесторов, для получения дохода от цифровых активов, а также для предоставления других услуг. 

В случае с биржами, когда пользователи вносят криптовалюту для участия в программах, активы предоставляются Genesis в кредит. Часть средств затем поступает в Genesis в качестве займа под проценты, которые затем возвращаются биржам, а затем пользователям. В этом случае, когда средства Genesis заблокированы на FTX, биржи не могут выполнять запросы на вывод средств от розничных пользователей, так же как Genesis не может выполнять запросы клиентов. 

Подобный сценарий уже реализуется на криптовалютной бирже Gemini, принадлежащей WinkLevoss Brothers, которая использует Genesis в качестве единственного официального партнера по кредитованию в рамках программы Gemini Earn. Биржа приостановила вывод средств по этой программе 16 октября из-за ситуации в Genesis.

Таким образом, если Genesis потерпит крах, это может привести к закрытию большего числа криптовалютных сервисов, особенно в сфере получения дохода, что является серьезным ударом для розничных пользователей. Судя по отчету Reuters, очевидно, что Genesis нуждается как минимум в 1 миллиарде долларов финансирования, чтобы стать платежеспособным. И хотя неизвестно, насколько далеко B2C2 намерена зайти со своим планом помощи Genesis, компания может спасти отрасль от дальнейшего обвала, предложив смягчить дефицит ликвидности.