Как покупка кредитов у Genesis компанией B2C2 может потенциально остановить распространение кризиса?

Последствия банкротства FTX и крипто-заражение продолжают быстро распространяться по всей отрасли. За последние две недели несколько компаний раскрыли информацию о своей экспозиции к обанкротившейся бирже, за которой последовали дефолты в обработке заявок на вывод средств пользователей. Одна из таких затронутых компаний — кредитное подразделение криптовалюты Genesis, которое может усугубить каскадный эффект текущего кризиса ликвидности, если компания закроется.

По сообщениям, Genesis приостановила вывод средств клиентов и выдачу новых кредитов 16 октября, сославшись на «кризис ликвидности из-за определенных неликвидных активов в ее балансе», возникший из-за экспозиции к бирже Сэма Бэнкмана-Фрида. В отчете Reuters в четверг отмечалось, что Genesis искала экстренный кредит на сумму около 1 миллиарда долларов, прежде чем принять решение приостановить операции.

Как B2C2 может остановить крипто-заражение

Решение Genesis приостановить выводы средств может означать, что компании не удалось привлечь экстренный кредит для укрепления ликвидности. Тем не менее, B2C2 проявила интерес к устранению дефицита ликвидности Genesis, что, если это произойдет, может смягчить распространение крипто-заражения. 

B2C2, известный маркетмейкер криптовалют, предложил приобрести существующие кредиты в книге Genesis вскоре после того, как кредитная компания признала, что сталкивается с проблемами ликвидности. Однако B2C2 отметила, что кредиты Genesis должны соответствовать их установленной системе управления рисками, чтобы предложение было реализовано.

Компания находится в положении, чтобы поддержать более широкий рынок, предложив работать с Genesis и их контрагентами для новации существующих кредитов в Genesis Global Capital на B2C2. Кредиты должны соответствовать нашей установленной системе управления рисками, чтобы иметь право на квалификацию.

B2C2

Комментируя это, основатель B2C2 Макс Бунен сказал, что у него «не было Genesis в списке вероятных кандидатов». Последствия для Genesis «оставляют очень мало игроков на рынке OTC», сказал Бунен. 

Почему Genesis необходимо поддержать?

Если не самая крупная, Genesis входит в число основных компаний, стоящих за предложениями по заработку процентов на криптовалютах. Компания, являющаяся подразделением Digital Currency Group (DCG), используется крипто-компаниями и биржами, включая глубоко карманных инвесторов, для получения дохода от цифровых активов, среди других услуг. 

В случае с биржами, когда пользователи депонируют криптовалюту в программы для заработка, активы будут переданы в кредит Genesis. Часть средств затем идет в Genesis для заимствования этих активов под проценты, которые затем выплачиваются биржам, а затем пользователям. В этом случае, когда средства Genesis заблокированы на FTX, биржи не могут выполнить запросы на вывод средств розничных пользователей, точно так же, как Genesis не может выполнить запросы клиентов. 

Этот сценарий уже реализуется с биржей криптовалют братьев Уинклвосс, Gemini, которая использует Genesis в качестве единственного официального кредитного партнера Gemini Earn. Биржа приостановила выводы средств в программе заработка процентов 16 октября из-за ситуации в Genesis.

Таким образом, если Genesis рухнет, это может привести к большему закрытию криптовалютных услуг, особенно в сфере заработка процентов, что является серьезным ударом по розничным пользователям. Судя по отчету Reuters, очевидно, что Genesis нуждается как минимум в 1 миллиарде долларов финансирования, чтобы стать платежеспособной. И хотя неясно, насколько далеко B2C2 готова зайти со своим планом помощи Genesis, компания может спасти отрасль от дальнейшего падения, предложив устранить дефицит ликвидности.