Beiseite FTX. Genesis-Fehler könnte größere Auswirkungen haben

Die Dinge werden aufgrund des FTX-Nachwirkens von Tag zu Tag schlimmer. Es gibt keinen Tag, an dem Sie keine schlechten Nachrichten über Krypto und FTX lesen würden. Alles begann mit FTX und es könnte mit Genesis enden. Vor einigen Tagen hat der FTX-Gründer Sam Bankman-Fried Insolvenz angemeldet, was den Abwärtstrend des Marktes auslöste. Dieser plötzliche Ausfall von FTX führte zum Ausfall eines anderen Krypto-Akteurs.

Am Mittwoch, den 16. November, hat Genesis Global Capital alle Kundenrückzahlungen im Kreditgeschäft ausgesetzt. Wenn der Ausfall von FTX ein Schock für den Kryptomarkt war, könnte dies ein echter Schock sein, da jeder Krypto-Wal, jedes Unternehmen, jedes Asset, jede Holding, jeder Kredit, jedes Leihgeschäft und jedes Projekt usw. irgendwie mit Genesis verbunden ist.

Und wenn etwas damit passiert, wissen Sie, was mit dem gesamten Markt passieren wird. Dies könnte eine Situation auslösen, aus der sich niemand mehr herausdenken kann. Hier sind einige Dinge, die Sie über diesen Fehler und seine Auswirkungen auf Sie und den Kryptomarkt wissen sollten.

Was ist Genesis?

Genesis ist Teil der Digital Currency Group, zu der CoinDesk, Foundry, Grayscale und Luno gehören. Die DCG ist eine Holding-Firma, die Barry Silbert gehört. Darüber hinaus betreibt sie ein großes VC-Unternehmen. Alles begann im Jahr 2013, als Genesis mit dem OTC-Bitcoin-Schalter startete, und seitdem ging es nur noch bergauf.

Zu Beginn des Jahres 2021, als der Markt überall grün war, verfügte er über enormen Reichtum. Es hatte 50 Milliarden Dollar an Kreditvergaben, 12,5 Milliarden Dollar an aktiven Krediten, 31 Milliarden Dollar an gehandeltem Spot-Volumen und 21 Milliarden Dollar an Derivaten.

Was ist schiefgelaufen?

Aber die Dinge begannen von da an zu sinken. Der erste große Schlag war 3AC. Es hatte ihnen 2,4 Milliarden Dollar geliehen, und als es eine Forderung von 1,2 Milliarden Dollar anmeldete, trat DCG ein und übernahm die 1,2 Milliarden Dollar, wodurch Genesis nichts übrig blieb. Es war der Anfang vom Ende.

Im Juni 2022 wurde Babel Finance hart getroffen, und Genesis hatte eine große Exposition gegenüber diesem Unternehmen. Aufgrund dieses Ausfalls trat der CEO, Michael Moro, im August zurück. Im dritten Quartal 2022 war die Zahl von Genesis stark gesunken. Es hatte 8,4 Milliarden Dollar an Kreditvergaben – 2,8 Milliarden Dollar an aktiven Krediten – 18,7 Milliarden Dollar an gehandeltem Spot-Volumen – 9,6 Milliarden Dollar an gehandelten Derivaten bis Q3 2022.

Und als die FTX-Sache passierte, wurde es noch härter getroffen. Genesis hat die „Kundenrückzahlungen und neuen Kreditvergaben“ ausgesetzt. Der Prozess wurde von den Führungskräften des Unternehmens den Kunden an einem Telefonanruf an diesem Mittwochmorgen erklärt. Es hieß, dass „Genesis drei primäre Geschäftslinien hat: Spot- und Derivatehandel, Kreditvergabe und -aufnahme sowie Verwahrung. Unsere Spot- und Derivatehandels- und Verwahrungsgeschäfte bleiben voll betriebsbereit.“

Darüber hinaus wäre die erste Priorität des Unternehmens, „unsere Kunden zu bedienen und ihre Vermögenswerte zu bewahren.“ Aus diesem Grund wird das Unternehmen vorübergehend die Rückzahlung und die neue Kreditvergabe aussetzen. Laut einem CoinDesk-Bericht tut das Unternehmen dies, um „[Insolvenz] um jeden Preis zu vermeiden“. Dies ist ein bewundernswerter Schritt, kann aber viel kosten. Aber wie?

Wie kann es den Markt beeinflussen?

Das Unternehmen vergibt Kredite an viele renditestarke Börsen, einschließlich Geminin Earn. Geminin Earn wirbt mit bis zu 8,05 % Zinsen auf Krypto-Einzahlungen. Wenn Genesis nicht in der Lage ist, Dienste für Gemini bereitzustellen, könnte Gemini nicht in der Lage sein, Dienste für seine Kunden bereitzustellen. Es gibt andere solche Plattformen, die von Genesis unterstützt werden, und wenn etwas Schlimmes passiert, wird dies den gesamten Markt beeinflussen.

Jede Wal, die im Krypto-Bereich aktiv ist, gibt Geld an Genesis, und wenn sie ihr Krypto nicht zurückbekommt, wären viele Institutionen, Family Offices und Wals stark betroffen.