Die besten Krypto-Einblicke direkt in Ihren Posteingang.
Ethereum -Finanzierungsrate stagniert nahezu bei Null, da Händler ihre Hebelwirkung reduzieren
- Die netzwerkweite durchschnittliche Funding-Rate von Ether lag am 4. Juni über 8 Stunden bei 0,0028 %, ein nahezu neutrales Niveau, das auf eine minimale Hebelwirkung in beide Richtungen hindeutet.
- Die Wechselkurse lagen zwischen -0,0013 % bei Bybit und 0,0052 % bei Gate, wodurch sich Arbitragemöglichkeiten zwischen den Handelsplattformen ergaben.
- Die verhaltene Entwicklung in Verbindung mit einem Rückgang des offenen Interesses um 5 % deutet darauf hin, dass der Derivatemarkt eher eine Pause einlegt, als ein Richtungsrisiko aufzubauen.
Am 4. Juni lag die durchschnittliche Finanzierungsrate des Ether-Netzwerks über acht Stunden laut CoinGlass bei lediglich 0,0028 %. Dieser niedrige Wert deutet darauf hin, dass Händler hinsichtlich der Marktentwicklung unsicher waren. Normalerweise signalisiert ein höherer Hebel ein größeres Vertrauen der Händler in die Kursentwicklung eines Vermögenswerts.
Dieser Durchschnittswert berücksichtigt alle wichtigen Börsen, die Zahlen unterscheiden sich jedoch deutlich von Plattform zu Plattform. So lag Binance beispielsweise bei 0,0047 %, OKX bei 0,003 % und Gate bei 0,0052 %. Bybit wies laut ChainCatcher überraschenderweise einen Wert von -0,0013 % auf.
Diese Schwankungen sind wichtig, weil sie zeigen, dass keine koordinierten, zielgerichteten Wetten stattfinden. Vielmehr deutet es auf eine stärkere Fragmentierung hin, wenn die Finanzierungsraten an einer Börse negativ und an anderen positiv sind.
Wie Ethereum -Finanzierungsraten die Marktstimmung und die Nachfrage nach Fremdkapital widerspiegeln
Perpetual-Futures-trachaben kein Verfallsdatum. Um zu verhindern, dass ihr Preis stark vom Spotpreis abweicht, verwenden Börsen Finanzierungszahlungen, die in regelmäßigen Abständen (üblicherweise alle acht Stunden) Werte zwischen Long- und Short-Inhabern übertragen.
Bei einem positiven Funding-Satz zahlen die Inhaber von Long-Positionen an die Inhaber von Short-Positionen; bei einem negativen Funding-Satz zahlen die Short-Inhaber stattdessen einen Aufschlag.
Laut dem Glossar von CoinMarketCap „vermittelt diese Konstellation Anreize dafür, eine Position auf der weniger gefragten Seite zu eröffnen, wodurch der Preis in Richtung des Spotpreises getrieben wird.“
Bei einer Finanzierungsrate von 0,0028 % pro Acht-Stunden-Fenster entspricht das etwa 0,0084 % täglich oder rund 3 % jährlich. Das bedeutet, dass die Kosten für das Halten gehebelter Long-Positionen auf Ethereum relativ gering sind.
Laut CoinGlass bedeutet ein Funding-Satz nahe Null, dass in Perpetual-Märkten eine gleich große Nachfrage nach Long- und Short-Positionen besteht.
Warum ETH-Finanzierungsraten auch jenseits der Kryptoderivatemärkte relevant sind
Hohe Finanzierungsraten auf den Kryptomärkten betreffen alle, nicht nur professionelle Händler. Bei sehr positiven Raten verteuert sich das Halten gehebelter Long-Positionen, was das Interesse von Spekulanten am Kauf von ETH dämpft. Steigen die Raten hingegen stark an, kommt es zu massiven Ausverkäufen, die größere Preisschwankungen verursachen und auch damit verbundene Vermögenswerte mitreißen.
Auf dem aktuellen Niveau sind die Risiken nicht sehr hoch. Bitget zeigt, dass bei einem Zinssatz von rund 0,0035 % lediglich eine leichte Tendenz zu Long-Positionen bestand, ohne extreme Einschätzungen. Der aktuelle Zinssatz von 0,0028 % ist noch geringer und nähert sich dem neutralen Bereich.
Die Diskrepanz zwischen den Börsen erhöht die Komplexität für institutionelle Marktteilnehmer und Arbitragehändler. Ein negativer Zinssatz bei Bybit neben positiven Zinssätzen anderswo erzeugt laut CoinGlass „börsenübergreifende Differenzen“, die „Carry- oder Arbitragemöglichkeiten“ generieren können
Kapitalzuflüsse zur Ausnutzung dieser Lücken beeinflussen die Liquiditätsverteilung an den globalen Handelsplätzen.
Was ETH-Händler neben den Finanzierungsraten noch beachten sollten
Eine einzelne Acht-Stunden-Momentaufnahme hat nur begrenzte Aussagekraft. Wie die CoinEx Academy erklärt, ist die Funding Rate lediglich ein Indikator für Stimmung und Positionierung, kein eigenständiger Preisindikator.
Sie weisen außerdem darauf hin, dass positive Finanzierungsströme währendtronAufwärtstrends wochenlang anhalten können, ohne eine Trendwende auszulösen.
Die Kursentwicklung ist hier entscheidender. Steigt die Finanzierung und wächst das offene Interesse im Laufe der Zeit, bedeutet dies, dass neue gehebelte Long-Positionen eröffnet werden. Dadurch erhöht sich die Anzahl der gefährdeten Positionen bei fallenden Kursen.
Wenn die Finanzierung gegen Null tendiert und gleichzeitig das offene Interesse sinkt, werden bestehende Positionen geschlossen und der Markt wird neu ausgerichtet.
Laut ChainCatcher sank das offene Interesse an ETH in den letzten 24 Stunden um 5,06 %, was eher auf eine Auflösung von Positionen als auf den Aufbau neuer Positionen hindeutet. Da die Finanzierung nahezu unverändert blieb, scheint der Derivatemarkt die weitere Entwicklung abzuwarten.
Die klügsten Köpfe der Krypto-Szene lesen bereits unseren Newsletter. Möchten Sie auch dabei sein? Dann schließen Sie sich ihnen an.
Häufig gestellte Fragen
Wie hoch ist die aktuelle Finanzierungsrate von ETH und was bedeutet sie?
Laut Daten von CoinGlass liegt die netzwerkweite durchschnittliche Finanzierungsrate für ETH über 8 Stunden bei 0,0028 %. Das bedeutet, dass Inhaber von Long-Positionen eine geringe Gebühr an Short-Inhaber zahlen, was lediglich eine leichte bullische Tendenz im Markt für Perpetual Futures widerspiegelt.
Warum unterscheiden sich die ETH-Finanzierungsraten zwischen den Börsen?
Die Zinssätze variieren, da jede Plattform unterschiedliche Nutzergruppen, Hebelpräferenzen, Handelsvolumina und Bewertungsmethoden aufweist. Am 5. Juni verzeichnete Binance einen Zinssatz von 0,0047 %, während Bybit einen Zinssatz von -0,0013 % auswies.
Wie oft wird der ETH-Finanzierungssatz zurückgesetzt?
Die meisten großen Börsen wickeln Finanzierungszahlungen alle acht Stunden ab, was bedeutet, dass sich der Kurs bis zu dreimal täglich ändern kann. Einige Handelsplätze haben jedoch kürzere Intervalle wie vier Stunden oder eine Stunde eingeführt, so CoinGlass.
Haftungsausschluss. Die bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar. Cryptopolitan/ übernimmt keine Haftung für Investitionen, die auf Grundlage der Informationen auf dieser Seite getätigt werden. Wirtronempfehlen dringend, vor jeder Anlageentscheidung eigene Recherchen durchzuführendent oder einen qualifizierten Fachmann zu konsultieren
Micah Abiodun
Micah Abiodun nutzt sein Masterstudium in Umwelttechnik und -management an der Technischen Universität Tallinn (TalTech) optimal, um die Inhalte und Preisprognosen für Cryptopolitanzu verbessern. Seit sieben Jahren ist er in der Krypto-Medienbranche tätig und berichtet über die wichtigsten Kryptowährungen, Altcoins, DeFi, Stablecoins, Makrotrends und neue Technologien
CRASH-KURS
- Mit welchen Kryptowährungen kann man Geld verdienen?
- Wie Sie Ihre Sicherheit mit einer digitalen Geldbörse erhöhen können (und welche sich tatsächlich lohnen)
- Wenig bekannte Anlagestrategien, die Profis anwenden
- Wie man mit dem Investieren in Kryptowährungen beginnt (welche Börsen man nutzen sollte, welche Kryptowährung am besten zum Kauf geeignet ist usw.)