美联储降息对全球经济意味着什么？

今晚，美国联邦储备委员会预计将采取自 2020 年 3 月以来从未采取过的行动：——降低利率！

尽管做好了准备，但世界各地的投资者仍然感到紧张，不确定疫情过后金融市场和全球经济究竟会如何发展。.

美联储落后于其他央行，例如英格兰银行、欧洲中央银行以及加拿大、墨西哥、瑞士和瑞典的中央银行。. 

为了应对经济放缓和通胀，各国已经大幅降息。但没有哪个机构能像美联储——全球最大的中央银行——那样左右局势。.

因此，降息必然会震动金融界的每一个角落。.

货币、商品和市场首当其冲

利率变化始终都会影响货币。.

利率上升意味着外国投资者能获得更高的回报，从而推高相关货币的价值。. 

过去几年，美元飙升，而日本和土耳其这两个利率都很低的国家，其货币却大幅贬值，这种情况已经屡见不鲜。. 

日元和里拉遭受重创，但美元兑一篮子全球货币大幅上涨，在 2022 年屡创新高。.

美联储利率与其他央行利率之间的差距已经造成了摩擦。. 

你看，随着美元tron，货币疲软国家的进口商品价格上涨，导致这些国家的通货膨胀加剧。.

像日本这样的中央银行处境艰难，既要努力控制通货膨胀，又要应对本币疲软的局面。. 

不过正如我们在 8 月 5 日看到的那样，日本央行的权力可能与美联储不相上下，因为它一手摧毁了包括加密货币在内的所有金融市场。. 

短短几秒钟内， Bitcoin 暴跌至 5 万美元以下，这是几个月来的首次。.

此外，还有美国经济本身的问题。疲软的劳动力市场和衰退的担忧挥之不去。本周，由于市场预期美联储的举措，黄金价格飙升至历史新高，但随后可能暴跌。.

传统上，利率上升会降低黄金的trac，因为债券和其他固定收益投资能提供更好的回报。.

但黄金也是一种对冲通胀的工具，随着利率下降，通胀可能会上升，从而增加对黄金的需求。. 

石油和其他通常以美元计价的大宗商品也可能受益于美联储降息。较低的借贷成本可以刺激经济活动，从而推高对这些原材料的需求。.

发展中经济体和欠发达经济体尤其对美国货币政策高度敏感。美联储的任何举措都可能对它们造成比大型经济体更大的冲击。.

股市？也未能幸免。自上周五以来，华尔街一直处于紧张状态，任何关于何时以及降息幅度的消息都会对其产生影响。.

雷的警告和主要全球力量

在利率决定公布之前，华尔街顶级人物、桥水基金创始人雷·达里奥阐述了推动全球经济的三大相互关联的力量。.

首先，我们来谈谈债务、货币和经济周期。众所周知，美国背负着巨额债务。.

由于利率达到 23 年来的最高水平，联邦政府仅偿还债务一项就需支出 1.049 万亿美元。. 

这比去年增加了30%，预计到2024年总额将达到1.158万亿美元。雷想知道，在降息之后，这笔债务将如何管理。.

他还提出了美国国内秩序和混乱的问题。. 

即将到来的选举暴露了深刻的分歧，根据 CNBC 美联储的一项调查，卡马拉·哈里斯现在被视为比唐纳德·特朗普tron的候选人。.

但除了谁上任之外，雷指出，权力交接本身可能会很混乱，财富和价值观上的巨大差距会使国家分裂。. 

内部政治混乱反过来可能会造成更大的市场不稳定。.

雷提到的第三种力量是主要全球大国之间的紧张关系，特别是美国与中国和俄罗斯之间的紧张关系。

他警告说，这些超级大国之间的地缘政治冲突很容易升级。目前，双方在贸易、关税、乌克兰和伊朗问题上已经存在摩擦。.

与此同时，股市可能正面临失望。上周，交易员们还在等待降息25个基点，但现在，市场押注的是降息0.5个基点。. 

这一变化推动标普500指数和道琼斯指数创下历史新高。.

芝加哥商品交易所（CME）的美联储政策观察工具显示，交易员目前认为美联储降息50个基点的概率为63%，这意味着利率将从目前的5.25%-5.50%区间下调至4.75%-5%。而降息25个基点的概率则为37%。.

摩根大通警告称，如果美联储降息0.5个百分点，可能会通过证实市场对12月之前将持续大幅降息的预期来安抚市场。. 

但一些分析人士担心，这可能预示着这个地球上最强大的国家将面临更深层次的经济困境。.

从历史上看，降息0.5个百分点会导致股市回报不佳，正如金融危机和互联网泡沫破裂期间所看到的那样。.

加快降息步伐的理由很tron，但存在很多不确定因素。.

如此之近之际，杰莫·鲍威尔及其团队让市场蒙在鼓里实属罕见dent大选 由于美联储委员会内部存在分歧，没有人能够确定最终的决定会是什么样。

我们现在只能等待。.