Почему акции TSMC сегодня растут?

Акции TSMC (TWSE: 2330, NYSE: TSM) выросли в понедельник после того, как трейдеры получили значительно болееtronданные о продажах за июнь еще до публикации отчета компании за второй квартал.

Выручка за месяц составила 442,68 млрд тайваньских долларов, что на 6,2% больше, чем в мае, и на 67,9% больше, чем в июне 2025 года. Именно масштабы роста в годовом исчислении стали решающим фактором роста стоимости акций. Теперь инвесторы могут ознакомиться с новыми данными о продажах до того, как производитель микросхем опубликует полные результаты за квартал в четверг, 16 июля.

За шесть месяцев показатели также значительно превысили показатели предыдущего года. TSMC получила выручку в размере 2,4 триллиона тайваньских долларов (74,99 миллиарда долларов США). Эта сумма на 35,6% больше, чем за первое полугодие 2025 года.

TSMC производит чипы для процессоров, разработанных другими компаниями, такими как производители телефонов, компьютеров, центров обработки данных и суперкомпьютеров, используемых в масштабных приложениях искусственного интеллекта. Среди клиентов TSMC — Nvidia (NASDAQ: NVDA), Apple (NASDAQ: AAPL) и Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD).

Заказы на чипы для искусственного интеллекта обеспечивают загрузку заводов и линий по упаковке продукции TSMC

Аналитики Counterpoint Research оценили долю рынка TSMC, специализирующейся исключительно на производстве микросхем, в первом квартале в 73%. Общий объем рынка вырос на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост был в основном обусловлен спросом на графические процессоры для искусственного интеллекта, специализированные процессоры и передовые технологии упаковки.

К такому результату привело разнообразие производственных линий. Увеличилась производительность по технологии N3. Заводы, использующие технологии N4 и N5, оставались загруженными из-за возросшего спроса со стороны клиентов, использующих графические процессоры для искусственного интеллекта. Кроме того, на старых узлах наблюдалась нехватка свободных мощностей в связи с реорганизацией производственного плана компании. Тем временем, увеличилось и производство CoWoS-пакетов.

Второе место в списке заняла компания Samsungtron(KRX: 005930), чья рыночная доля снизилась по сравнению с предыдущим кварталом. Несмотря на это, Samsung необходимо повысить процент выхода годных изделий в новом производственном процессе, что означает, что большая часть выпускаемых чипов должна проходить тестирование. В настоящее время Samsung работает над производственными линиями SF2 и SF2P.

Компания Semiconductor Manufacturing International Corp. (HKEX: 0981, SSE: 688981) заняла третье место по выручке. SMIC показала очередной квартальный рекорд и в первом квартале задействовала свои заводы на уровне 93,7% загрузки.

Аналитики Counterpoint прогнозируют, что спрос на производство микросхем по передовым технологиям и поставки кремниевых пластин на крупных литейных заводах будет продолжать расти до 2026 года. Часть заказов также переходит к другим компаниям, поскольку TSMC корректирует использование своих имеющихся мощностей.

Отрасль начала 2026 год с уверенных показателей продаж. Выручка от производства микросхем на заказ выросла на 20% по сравнению с четвертым кварталом 2025 года, достигнув таким образом годового роста в 26%. Спрос был обусловлен в основном графическими процессорами, специализированными интегральными схемами и ускорителями на основе 4-нм и 5-нм технологий.

В четвертом квартале 2025 года доля TSMC на рынке составляла 72%. Производство чипов N3 увеличилось благодаря росту заказов на смартфоны и ПК.

Компания Samsung сохранила 7% рыночной доли, продолжая работать над повышением выхода годных изделий по своему техпроцессу SF2 и увеличивая заказы на кристаллы HBM4 по техпроцессу SF4.

Компания TSMC строит еще два завода в городе Цзяи, поскольку спрос на упаковочные материалы превышает предложение

Тем временем в понедельник правительство Тайваня заявило, что компания TSMC построит третий и четвертый заводы по производству современных упаковочных материалов в научном парке Цзяи на юге Тайваня. Эта площадка становится одной из главных баз компании по производству упаковочных материалов.

Первый завод там уже работает в больших масштабах. Второй близок к запуску полномасштабного производства. На церемонии закладки первого камня министр науки и технологий У Чэнвэнь заявил: «Сегодняшняя церемония закладки первого камня знаменует начало второго этапа, который будет включать третий и четвертый заводы»

Когда все четыре завода будут введены в эксплуатацию, ожидается, что парк будет производить товары на сумму более 300 миллиардов тайваньских долларов, или около 9,35 миллиардов долларов США в год. Предполагается, что этот план создаст более 9000 новых рабочих мест.

Одной из областей, где будет происходить развитие, станет технология Chip-on-wafer-on-substrate (CoWoS). Она позволяет размещать процессоры и память очень близко друг к другу в одном корпусе. Спрос по-прежнему опережает предложение. Nvidia входит в число клиентов, запрашивающих увеличение производственных мощностей, поскольку поставки чипов для искусственного интеллекта продолжают расти.

Компания Counterpoint заявила: «Мы считаем, что в 2026 году не только в сегменте передовых технологических узлов, но и в некоторых сегментах 8-дюймовых пластин улучшится загрузка производственных мощностей. В сочетании с повсеместным повышением цен на кремниевые пластины это, вероятно, еще больше поддержит рост выручки литейных предприятий в 2026 году»