- TSMCの株価は、6月の売上が前年同期比で67.9%増加したことで上昇しました。
- 上半期の売上高は2.4兆台湾ドルに達し、2025から35.6%増となりました。
- AIチップ需要により、TSMCは純粋ファウンドリー市場の73%を確保しました。
TSMC（TWSE: 2330, NYSE: TSM）は、会社の第2四半期報告の前に、トレーダーが大幅に強い6月の販売数値を得たことで月曜日に上昇しました。
当月の収益はNT$4,426億8,000万ドルに達し、5月比で6.2%、2025年6月比で67.9%増加しました。本当に株価を押し上げたのは、年々成長の規模でした。投資家は、チップメーカーが7月16日（木曜日）に四半期の完全な結果を発表する前に、新しい販売数値を得ることになりました。
6ヶ月間の累計は前年と比較しても大幅に多くなりました。TSMCは1月から6月の間にNT$2.4兆（749億9,000万ドル）を計上しました。この金額は2025年の前半と比較して35.6%増加しました。
TSMCは、携帯電話メーカー、コンピュータメーカー、データセンター、大規模なAIアプリケーションで使用されるスーパーコンピュータなど、他の企業が開発したプロセッサ用のチップを生産しています。TSMCの顧客には、Nvidia（NASDAQ: NVDA）、Apple（NASDAQ: AAPL）、Advanced Micro Devices（NASDAQ: AMD）が含まれます。
AIチップの注文がTSMCの工場とパッケージングラインを繁忙にしている
Counterpoint Researchは、第1四半期のTSMCの純ファウンドリ市場シェアを73%と推定しています。全体の市場は、前年の同じ四半期と比較して30%増加しました。成長は主に、AIグラフィックスプロセッサ、カスタムCPU、先進パッケージングへの需要によって牽引されました。
さまざまな製造ラインがこの結果につながりました。N3技術プロセスの歩留まりが向上しました。N4およびN5製造を利用する工場は、AI GPU顧客からの需要増により依然として稼働していました。さらに、古いノードでは、企業の生産計画の再編に伴い、利用可能な余剰容量が制限されました。同時に、CoWoSパッケージングも増加しました。
リスト2位はサムスン電子（KRX: 005930）で、前四半期と比較して市場シェアが減少しました。それでも、サムスンは新製造プロセスの歩留まりを向上させる必要があります。つまり、生産されたチップのより大きな割合がテストを経る必要があります。現在、サムスンはSF2およびSF2Pの製造ラインに取り組んでいます。
半導体製造国際公司（HKEX: 0981、SSE: 688981）は収益で3位となりました。SMICは四半期記録を更新し、第1四半期の工場稼働率は93.7%でした。
Counterpointは、主要ファウンドリにおける先進ノード生産およびウェーハ出荷の需要が2026年まで成長し続けると予想しています。TSMCが利用可能なキャパシティの使い方を調整するにつれ、一部の注文も移動しています。
業界は2026年を堅調な販売実績でスタートしました。ピュアプレイファウンドリの収益は前年比2025年第4四半期と比較して20%成長し、年間成長率は26%に達しました。需要は主に4nmおよび5nmテクノロジーに基づくGPU、ASIC、アクセラレータによって牽引されました。
2025年第4四半期、TSMCは市場の72%のシェアを占めていました。スマートフォンおよびPCチップへの注文増加により、N3ノードの生産が増加しました。
サムスンはSF2プロセスの歩留まり改善に取り組み続け、HBM4ロジックダイのSF4注文を増やしたことで、市場シェア7%を維持しました。
TSMC、パッケージング需要が供給を上回るため嘉義工場を2つ追加
一方、月曜日、台湾政府はTSMCが南台湾の嘉義科学園に第3および第4の先進パッケージング工場を建設すると発表しました。この場所は同社の主要なパッケージング拠点の一つになりつつあります。
那里的第一座工厂已经实现规模化生产。第二座工厂即将开始全面生产。在动工仪式上，国家科学技术委员会部长吴政文表示：“今天的动工标志着第二阶段的开始，其中包括第三和第四座工厂。”
4つの工場すべてが稼働すると、パークは年間NT$3,000億（約93億5,000万米ドル）以上の価値を持つ製品を製造すると見込まれています。この計画により、9,000人以上の新しい雇用が創出されると予想されています。
開発が行われる分野の一つは、チップオンウェーハオンサブストレート（CoWoS）プロセスです。これにより、プロセッサとメモリを単一パッケージ内で非常に近接して配置することができます。需要はまだ供給を上回っています。Nvidiaは、AIチップの出荷が継続して増加する中、より多くのキャパシティを求めている顧客の一つです。
Counterpointは、「2026年には、先進ノードだけでなく、8インチセグメントの一部でも稼働率が改善されると考えています。ウェーハ価格の広範な上昇と相まって、これは2026年のファウンドリ収益成長をさらに支える可能性があります。」
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Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
