¿Por qué está subiendo TSMC hoy?

TSMC (TWSE: 2330, NYSE: TSM) subió el lunes después de que los operadores obtuvieran una cifra de ventas de junio mucho más fuerte antes del informe del segundo trimestre de la empresa.

Los ingresos del mes ascendieron a NT$442.680 millones, un aumento del 6,2% respecto a mayo y del 67,9% respecto a junio de 2025. Fue la magnitud del crecimiento interanual lo que realmente impulsó la acción. Los inversores ahora tienen nuevas cifras de ventas antes de que el fabricante de chips informe sus resultados completos del trimestre el jueves 16 de julio.

El recuento de seis meses fue significativamente mayor en comparación con el año anterior. TSMC generó NT$2,4 billones (74.990 millones de dólares) entre enero y junio. La suma aumentó un 35,6% en comparación con la primera mitad de 2025.

TSMC produce chips para procesadores desarrollados por otras empresas, como fabricantes de teléfonos, fabricantes de computadoras, centros de datos y supercomputadoras utilizadas en grandes aplicaciones de IA. Los clientes de TSMC incluyen Nvidia (NASDAQ: NVDA), Apple (NASDAQ: AAPL) y Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD).

Los pedidos de chips de IA mantienen ocupadas las fábricas y líneas de embalaje de TSMC

Counterpoint Research situó la cuota de mercado de TSMC en el sector de fonderías puras en el primer trimestre en un 73%. El mercado general aumentó un 30% en comparación con el mismo trimestre del año anterior. El crecimiento fue impulsado principalmente por la demanda de procesadores gráficos de IA, CPUs personalizados y embalaje avanzado.

Una variedad de líneas de fabricación llevaron a ese resultado. El rendimiento del proceso tecnológico N3 aumentó. Las plantas que utilizan la fabricación N4 y N5 seguían ocupadas debido a la mayor demanda de clientes de GPU de IA. Además, los nodos más antiguos experimentaron una capacidad ociosa restringida mientras reorganizaban el plan de producción de la empresa. Mientras tanto, el embalaje CoWoS también aumentó.

La segunda empresa clasificada en la lista fue Samsung Electronics (KRX: 005930), y su cuota de mercado disminuyó en comparación con el último trimestre. A pesar de ello, Samsung debe mejorar las tasas de rendimiento en su nuevo proceso de fabricación, lo que significa que una mayor proporción de los chips producidos debe someterse a pruebas. En este momento, Samsung está trabajando en las líneas de fabricación SF2 y SF2P.

Semiconductor Manufacturing International Corp. (HKEX: 0981, SSE: 688981) terminó en tercer lugar por ingresos. SMIC registró otro récord trimestral y operó sus plantas con una tasa de utilización del 93,7% en el primer trimestre.

Counterpoint espera que la demanda de producción de nodos avanzados y envíos de obleas en las principales fonderías siga creciendo hasta 2026. Algunos pedidos también están cambiando de manos a medida que TSMC ajusta cómo utiliza su capacidad disponible.

La industria comenzó 2026 con un sólido desempeño de ventas. Los ingresos de las fonderías puras crecieron un 20% en comparación con el Q4 de 2025 de años anteriores, alcanzando así un crecimiento anual completo del 26%. La demanda fue impulsada principalmente por GPUs, ASICs y aceleradores basados en tecnología de 4nm y 5nm.

En el Q4 de 2025, TSMC tenía una cuota de mercado del 72%. La producción de sus nodos N3 aumentó debido al crecimiento de los pedidos de chips para teléfonos inteligentes y PC.

Samsung mantuvo una cuota de mercado del 7% mientras seguía trabajando para mejorar los rendimientos en su proceso SF2 y recogía más pedidos de dies lógicos HBM4 para SF4.

TSMC añade dos plantas más en Chiayi a medida que la demanda de embalaje supera la oferta

Mientras tanto, el lunes, el gobierno de Taiwán dijo que TSMC construirá una tercera y cuarta fábrica de embalaje avanzado en el Parque Científico de Chiayi en el sur de Taiwán. El sitio se está convirtiendo en una de las principales bases de embalaje de la empresa.

La primera fábrica allí ya está produciendo a escala. La segunda está cerca de comenzar la producción completa. En el evento de colocación de la primera piedra, el ministro del Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología, Wu Cheng-wen, dijo: «La colocación de la primera piedra de hoy marca el inicio de la segunda fase, que incluirá una tercera y cuarta planta».

Cuando las cuatro fábricas estén en funcionamiento, se espera que el parque fabrique bienes valorados en más de NT$300 billones o aproximadamente 9.350 millones de dólares anuales. Se espera que el plan genere más de 9.000 nuevos empleos.

Un área donde se llevará a cabo el desarrollo será la del proceso chip-on-wafer-on-substrate o CoWoS. Permite que los procesadores y la memoria se coloquen muy cerca unos de otros dentro de un solo paquete. La demanda aún va por delante de la oferta. Nvidia está entre los clientes que solicitan más capacidad a medida que continúan aumentando los envíos de chips de IA.

Counterpoint señaló: «En 2026, creemos que no solo los nodos avanzados, sino también partes del segmento de 8 pulgadas, verán una mejora en la utilización. Combinado con un aumento generalizado en los precios de las obleas, esto probablemente seguirá apoyando el crecimiento de los ingresos de las fábricas de semiconductores en 2026».