Объем японских инвестиций Уоррена Баффета превысил 30 миллиардов долларов, и Berkshire Hathaway продолжает пополнять свои портфели.
Оракула из Омахи» с пятью влиятельными японскими торговыми компаниями (Mitsui, Mitsubishi, Itochu, Marubeni, Sumitomo) превратилась в одну из его крупнейших сделок с иностранными акциями, поскольку общая стоимость этих акций выросла на 392% с момента их первого публичного размещения в третьем квартале 2020 года, в день 90-летия Уоррена.
В то время активы Berkshire оценивались примерно в 6,3 миллиарда долларов. Сегодня их стоимость составляет около 31 миллиарда долларов, что обусловлено как продолжающимися покупками акций, так и ростом их стоимости на 227–551%.
Компания Berkshire незаметно наращивала эти доли в течение года, прежде чем Уоррен обнародовал их. Первоначально он заявил, что Berkshire владеет примерно 5% акций в каждой из пяти компаний.
Однако последние отчеты показывают, что доля двух из этих активов превысила 10%, что свидетельствует о том, что он продолжал покупать акции, несмотря на ранее данные обещания не превышать этот уровень.
Некоторые из дополнительных приобретений, возможно, еще даже не были раскрыты, а это значит, что реальная подверженность Berkshire Hathaway рискам, связанным с Японией, может быть выше, чем известно.
Berkshire увеличивает свои доли в компаниях Mitsui и Mitsubishi
На этой неделе компания Mitsui & Co. подтвердила в своем заявлении, что страховое подразделение Berkshire, National Indemnity, по состоянию на 30 сентября владело 292 044 900 акциями, что составляет примерно 10,1% компании. На момент закрытия торгов в пятницу стоимость этих акций составляла почти 7,1 миллиарда долларов, что сделало Berkshire крупнейшим акционером Mitsui.
Эта цифра выросла с 285 401 400 акций, или 9,7% доли, о которых сообщалось в марте. Компания Mitsui заявила, что ранее Berkshire уведомила ее о том, что доля голосующих акций превысила 10%, но это заявление стало первым, в котором была раскрыта точная сумма.
Двумя неделями ранее Mitsubishi также подтвердила, что доля Berkshire выросла до 10,2%, по сравнению с 9,7% в марте. Три другие компании (Itochu, Marubeni и Sumitomo) не публиковали обновленной информации с весны, но аналитики рынка предполагают, что их доли также могли незаметно увеличиться.
Первоначально Уоррен согласился не повышать долю Berkshire выше 10% без одобрения каждой из компаний. Но в своем ежегодном письме акционерам в феврале 2024 года он написал: «По мере приближения к этому пределу пять компаний договорились умеренно снизить потолок». Он добавил: «Со временем вы, вероятно, увидите, как доля Berkshire во всех пяти компаниях несколько увеличится ». Это открыло ему возможность выйти за рамки первоначального ограничения.
dentтрудности, в то время как ставка Berkshire на Японию стремительно растет
Уоррен заявил , что приобрел акции этих японских компаний в 2020 году, потому что «они продавались по цене, которая, на мой взгляд, была абсурдной, особенно по сравнению с процентными ставками, действовавшими в то время». Позже он сообщил акционерам, что Berkshire планирует сохранить их акции «на 50 лет или навсегда ».
Но если японские активы Berkshire показали хорошие результаты, то инвестиции в Occidental Petroleum оказались неудачными. Уоррен начал покупать акции Occidental в 2022 году, создав долю в 26%, стоимость которой сейчас составляет около 12 миллиардов долларов.
Генеральный директор компании, 65-летняя Вики Холлаб, возглавляет фирму с апреля 2016 года, но акции упали с 76 до 45 долларов, что привело к отрицательной общей доходности в 20%, включая дивиденды.
За тот же период индекс Energy Select Sector SPDR, возглавляемый акциями Exxon Mobil и Chevron, вырос более чем на 90%, в то время как акции конкурентов, таких как Diamondback Energy и EOG Resources, удвоились.
На ежегодном собрании акционеров Berkshire в 2023 году Уоррен назвал Холлаба «выдающимся менеджером». dent акции Berkshire чуть более 50 долларов , что приводит к убыткам.
Он давно проповедовал необходимость поддержанияtronфинансового положения как в Berkshire, так и в компаниях, в которые она инвестировала (таких как Apple, Coca-Cola и American Express), но вdentс Occidental он нарушил это правило. И теперь он расплачивается за это. То же самое касается и других акционеровdent.
