- Беркшир Хэтэуэй Уоррена Баффета теперь владеет казначейскими векселями США на сумму 300,87 млрд долларов, что составляет 4,89% от общего объема рынка.
- Запас казначейских векселей Беркшира превышает позицию Федерального резерва в размере 195 млрд долларов.
- Уоррен держит 90% своего денежного резерва в размере 334 млрд долларов в казначейских векселях из-за высокой доходности и отсутствия выгодных предложений.
Уоррен Баффет поглотил почти 5% всего рынка казначейских векселей США, заблокировав 300,87 млрд долларов в краткосрочных государственных долговых обязательствах через Berkshire Hathaway, согласно свежим данным из последнего финансового раскрытия компании.
Эта гора бумаг дает Уоррену контроль над 4,89% всего пирога казначейских векселей, который достиг 6,15 трлн долларов к концу марта 2025 года. Уоррен контролирует почти один доллар из каждых двадцати, циркулирующих в системе казначейских векселей.
Полный разбор в отчете показывает, что Berkshire Hathaway владеет казначейскими векселями на сумму 14,4 млрд долларов, классифицированными как денежные эквиваленты — те, у которых осталось менее трех месяцев до погашения.
Кроме того, еще 286,47 млрд долларов связаны с краткосрочными инвестициями, все из которых напрямую привязаны к казначейским векселям. Это добавляется к общей сумме в 300,87 млрд долларов. Никаких акций. Никакого мусора. Никаких криптовалют. Только старая добрая государственная задолженность.
Этот отчет основан на документах Berkshire Hathaway и показывает, насколько глубоко Уоррен погружается в безопасность и ликвидность. Согласно ежемесячному заявлению Министерства финансов США о государственном долге, весь рынок казначейских векселей достиг 6,15 трлн долларов к концу марта. Отсюда и цифра 4,89%.
Berkshire накапливает больше, чем Федеральный резерв
Уоррен теперь владеет казначейскими векселями больше, чем сам Федеральный резерв, который в настоящее время владеет чуть более чем на 195 млрд долларов. Это ставит Berkshire Hathaway в более крупную позицию по казначейским векселям, чем у самого мощного центрального банка в мире. Это не хвастовство. Это просто реальность наличия более 334 млрд долларов в кэше, из которых 90% теперь хранятся исключительно в казначейских векселях.
Реальная привлекательность заключается в доходности. По состоянию на апрель 2025 года казначейские векселя приносят около 4,359%, и такая доходность, обеспеченная правительством США, лучше, чем то, что Уоррен видит на фондовом рынке. Он не совершал крупных покупок более двух лет.
Его причина проста: все слишком дорого. Даже имея доли в бизнесе в сфере страхования, энергетики, железных дорог и потребительских товаров, Уоррен не видит хороших целей по текущим ценам. Он не покупает, потому что не любит переплачивать. Вот и все.
Даже технологические гиганты, такие как Apple, играют в игру с казначейскими векселями, хотя и в гораздо меньших масштабах. Apple держит около 30 млрд долларов в кэше и денежных эквивалентах. Половина из них — 15,5 млрд долларов — лежит в казначейских облигациях. Но это ничто по сравнению с горой, которую построил Уоррен.
Баффет ждет, пока рынок рухнет
Все следят за тем, когда Уоррен снова пошевелится. Акции обесценились на триллионы долларов в этом году. Индексы находятся далеко не на своих пиках. Но пока другие паникуют, Уоррен просто расслабляется в своей кэшевой крепости, ожидая так называемый «жирный удар».
«Он получает информацию в реальном времени», — говорит Мид, имея в виду способ, которым Уоррен получает постоянные обновления через огромную группу бизнесов Berkshire. Но это не означает, что крах неизбежен. Это просто означает, что он не видит активов, стоящих покупки.
«Он знал, когда продавать», — сказал Мид. «Решение о том, когда и что покупать, стало гораздо сложнее».
Алекс Моррис, автор книги «Баффет и Мангер без сценария», сказал, что размер Уоррена ограничивает его возможности. «Его набор возможностей довольно мал», — сказал Моррис. Рыночная стоимость Berkshire превышает 1 трлн долларов, что означает, что даже сделки на миллиард долларов едва заметны.
В 2009 году Уоррен купил Burlington Northern Santa Fe за 26 млрд долларов. Это была самая крупная сделка в его истории. Сегодня эта же сумма составляет всего 2,5% от стоимости Berkshire.
Моррис предложил два возможных хода: выкупить оставшиеся акции Coca-Cola или American Express. Стоимость? 280 млрд или 130 млрд долларов. Тем не менее, это не нанесло бы серьезного урона казне Уоррена.
Поддержка, которую Уоррен предоставлял Goldman Sachs, Dow Chemical и Bank of America во время последнего кризиса, должна была бы быть значительно больше сегодня, чтобы иметь значение. «Они должны быть значительно крупнее, чтобы произвести впечатление», — сказал Моррис.
Так что, пока рынок умоляет о движении, Уоррен просто сидит в своей куче казначейских векселей, позволяя им платить ему за ожидание.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Джай Хамид
Джай Хамид последние 6 лет освещает криптовалюты, фондовые рынки, технологии, мировую экономику и геополитические события, влияющие на рынки. Она работала с изданиями, сфокусированными на блокчейне, включая AMB Crypto, Coin Edition и CryptoTale, над рыночными аналитическими материалами, обзорами крупных компаний, регулированием и макроэкономическими трендами. Окончила Лондонскую школу журналистики и трижды выступала с аналитическими обзорами криптовалютного рынка на одном из ведущих телеканалов Африки.
