Рынки предсказаний на Уолл-стрит видят долгий путь восстановления для Ормузского пролива

Трейдеры на Уолл-стрит закладывают в цены медленное возвращение к нормальному судоходству через Ормуз. Контракты Kalshi в пятницу днем были ниже 50%.

Вероятность регулярного движения судов к июлю 2027 года упала до 47% с почти 70% двумя днями ранее. Падение произошло на фоне того, как США завершили 13-ю ночь подряд атак на иранские объекты, а Трамп сказал Axios, что может последовать еще одна «массовая атака».

Краткосрочные перспективы выглядят еще более мрачными. Согласно Kalshi, у Ормуза есть 38% шансов на регулярное движение судов до конца года. В лучшем случае вероятность восстановления региона к апрелю 2027 года составляет 48%. Контракт вступает в силу только в том случае, если данные PortWatch МВФ показывают среднее значение более 60 судов в неделю. В настоящее время этот показатель составляет около 12.

Боевые действия закрывают больше судоходных путей через Ормуз и Красное море

Дипломатия продолжается на фоне роста военного давления. Reuters, часть Thomson Reuters (NYSE: TRI; TSX: TRI), сообщила в пятницу, что Пакистан настаивает на возобновлении переговоров между Вашингтоном и Тегераном, при этом Китай также поддерживает эти усилия. В отчете сослались на трех пакистанских чиновников. Трамп написал в Truth Social, принадлежащем Trump Media & Technology Group (NASDAQ: DJT), что Иран понесет ответственность за новые атаки хуситов.

Танкеры подвергаются атакам в нескольких зонах конфликта, поскольку правительства и вооруженные группы используют торговые маршруты против соперников. Иран усилил удары по судам вблизи Ормуза в этом месяце, пытаясь контролировать нефтяной коридор. Хуситы в Йемене добавили еще один фронт на этой неделе. Они обстреляли два саудовских танкера в Красном море после объявления запрета на судоходство против Эр-Рияда.

Украина заявляет, что уничтожила более 150 судов, участвующих в российском «теневом флоте». По данным Kyiv Post, в состав этих судов входят нефтяные танкеры и другие типы судов, действующих в регионах Черного и Азовского морей. Эта операция не связана с Ормузом, хотя и создает дополнительные риски.

Судоходство через Ормуз начало восстанавливаться после того, как Вашингтон и Тегеран подписали 17 июня соглашение о возобновлении прохода. Это улучшение не продлилось долго. Активность судов снова упала, как только перемирие рухнуло и атаки возобновились.

Международная морская организация сообщает, что с 1 марта в Персидском заливе, Ормузе и Оманском заливе было поражено 61 торговое судно. Погибло не менее 17 членов экипажа, десятки получили ранения. Только в этом месяце атакующие ударили по не менее чем 12 танкерам вблизи Ормуза, убыв двух моряков по мере ухудшения борьбы между США и Ираном.

Нефтяные трейдеры повышают прогнозы по мере распространения сбоев в Ормузе

Красное море теперь создает еще одну проблему для саудовского экспорта. Эр-Рияд перенаправила миллионы баррелей в день через трубопровод к своему западному побережью, потому что Ормуз стал слишком опасным. Эти грузы все еще должны проходить через Баб-эль-Мандеб, узкий канал, соединяющий Красное море и Аденский залив.

Этот маршрут так и не восстановился полностью после кампании хуситов против судоходства в 2023–2025 годах. Группа атаковала суда на фоне войны Израиля в Газе, и движение через Баб-эль-Мандеб резко упало. Последние атаки на саудовские танкеры угрожают нефти, которая должна была избежать Ормуза.

Rapidan Energy Group повысила свой прогноз цены на нефть марки Brent после срыва переговоров между США и Ираном. По словам компании, ожидается, что цена Brent будет около $100 за баррель после июля и до конца года.

Rapidan заявила, что Brent может достичь середины диапазона $100 в течение нескольких месяцев, если надежды на новое соглашение исчезнут и трейдеры сосредоточатся на более тесном предложении. Они написали:

«Крах меморандума о взаимопонимании между США и Ираном фундаментально изменил наш прогноз. Ключевой вопрос сейчас заключается в том, будут ли обе стороны продолжать ограничивать удары военными целями или позволят конфликту расшириться на гражданскую инфраструктуру, особенно энергетические и опреснительные установки».

Goldman Sachs Group (NYSE: GS) также повысила возможный потолок. Ее аналитики заявили, что продолжающиеся беспорядки могут отправить Brent выше $120 за баррель. Контракт пересек отметку $100 в четверг впервые за два месяца и движется к ежемесячному росту более чем на 30%.

Rapidan теперь ожидает, что мировое предложение нефти будет оставаться ниже спроса как минимум еще один год. Слабый спрос со стороны Китая может снизить некоторое давление. При цене Brent между $90 и $100 Пекин может продолжать использовать запасы нефти со скоростью ниже 500 000 баррелей в день до конца 2026 года. Rapidan ожидает, что Китай начнет восстанавливать эти запасы в начале следующего года.