Los mercados de predicción de Wall Street ven un largo camino de regreso para el Estrecho de Ormuz

Los traders de Wall Street están valorando un retorno lento al normal en el envío a través de Ormuz. Los contratos de Kalshi estaban por debajo del 50% la tarde del viernes.

La probabilidad de tráfico regular para julio de 2027 cayó al 47% desde casi el 70% dos días antes. La caída se produjo mientras Estados Unidos completaba una decimotercera noche consecutiva de ataques a sitios iraníes y Trump dijo a Axios que podría seguir otro «ataque masivo».

Las perspectivas a corto plazo parecen aún más sombrías. Según Kalshi, Ormuz tiene un 38% de probabilidad de tener tráfico regular de barcos antes de fin de año. Como máximo, hay un 48% de probabilidad de que la región se recupere para abril de 2027. El contrato solo entra en vigor si los datos de IMF PortWatch indican un promedio de más de 60 barcos por siete días. Este número actualmente se sitúa en torno a 12.

Los combates cierran más espacio de envío a través de Ormuz y el Mar Rojo

La diplomacia continúa mientras crece la presión militar. Reuters, parte de Thomson Reuters (NYSE: TRI; TSX: TRI), informó el viernes de que Pakistán está presionando a Washington y Teherán para reanudar las conversaciones, con China también respaldando el esfuerzo. El informe citó a tres funcionarios pakistaníes. Trump escribió en Truth Social, propiedad de Trump Media & Technology Group (NASDAQ: DJT), que Irán enfrentaría responsabilidad por los nuevos ataques hutíes.

Los petroleros están siendo atacados en varias zonas de guerra mientras los gobiernos y grupos armados utilizan las rutas comerciales contra sus rivales. Irán ha aumentado los ataques a buques cerca de Ormuz este mes mientras intenta controlar el corredor petrolero. Las fuerzas hutíes en Yemen añadieron otro frente esta semana. Dispararon contra dos petroleros saudíes en el Mar Rojo después de anunciar un bloqueo de envío contra Riad.

Ucrania afirma que ha destruido más de 150 buques involucrados en la «flota fantasma» rusa. Según el Kyiv Post, los buques incluyen petroleros y otros tipos de buques que operan en las regiones del Mar Negro y el Mar de Azov. Esta operación no está relacionada con Ormuz, aunque plantea riesgos adicionales.

El envío a través de Ormuz había comenzado a recuperarse después de que Washington y Teherán firmaran un acuerdo el 17 de junio para reabrir el paso. Esa mejora no duró. La actividad de los buques volvió a caer una vez que la tregua falló y los ataques regresaron.

La Organización Marítima Internacional dice que 61 buques mercantes han sido impactados en el Golfo Pérsico, Ormuz y el Golfo de Omán desde el 1 de marzo. Al menos 17 miembros de la tripulación han muerto y decenas han resultado heridos. Solo este mes, los atacantes golpearon al menos 12 petroleros cerca de Ormuz, matando a dos marineros a medida que la lucha entre EE. UU. e Irán se agravaba.

Las mesas de petróleo aumentan las previsiones a medida que se expande la interrupción en Ormuz

El Mar Rojo ahora crea otro problema para las exportaciones saudíes. Riad redirigió millones de barriles diarios a través de un oleoducto hacia su costa occidental porque Ormuz se volvió demasiado peligroso. Esas cargas aún deben pasar por Bab el-Mandeb, el estrecho canal que conecta el Mar Rojo y el Golfo de Adén.

Esa ruta nunca se recuperó completamente de la campaña de envío hutí entre 2023 y 2025. El grupo atacó buques durante la guerra de Israel en Gaza, y el tráfico en Bab el-Mandeb cayó drásticamente. Los últimos ataques a petroleros saudíes amenazan el petróleo destinado a evitar Ormuz.

Rapidan Energy Group mejoró su predicción sobre el precio del crudo Brent tras el colapso de las negociaciones entre EE. UU. e Irán. Según la empresa, se espera que el precio del Brent esté alrededor de $100 por barril después de julio y hasta fin de año.

Rapidan dijo que el Brent podría alcanzar la mitad del rango de $100 en cuestión de meses si desaparecen las esperanzas de otro acuerdo y los traders se centran en un suministro más ajustado. Escribieron:

"El colapso del MOU entre EE. UU. e Irán ha cambiado fundamentalmente nuestras perspectivas. La pregunta clave ahora es si ambas partes continúan limitando los ataques a objetivos militares o permiten que el conflicto se expanda a infraestructura civil, particularmente instalaciones de energía y desalinización."

Goldman Sachs Group (NYSE: GS) también ha elevado el techo posible. Sus analistas dijeron que la agitación continua podría enviar el Brent por encima de $120 por barril. El contrato cruzó los $100 el jueves por primera vez en dos meses y se dirige hacia una ganancia mensual de más del 30%.

Rapidan ahora espera que el suministro mundial de petróleo se mantenga por debajo de la demanda durante al menos un año más. La débil demanda de China podría reducir algo de presión. Con el Brent entre $90 y $100, Beijing podría seguir utilizando crudo almacenado a una tasa inferior a 500.000 barriles diarios hasta fin de 2026. Rapidan espera que China comience a reconstruir esas reservas a principios del próximo año.