Уолл-стрит проявляет оптимизм в отношении меди. Неужели волна искусственного интеллекта подстегивает спрос?

Мировой спрос на медь значительно возрастет. Уже сейчас существует дефицит предложения из-за снижения добычи и сокращения запасов, что, как ожидается, приведет к многократному росту цен на медь. Jefferies, одна из ведущих мировых инвестиционных банков и компаний, работающих на рынках капитала, прогнозирует, что спрос на медь увеличится с 239 тысяч метрических тонн до 450 тысяч метрических тонн в год до 2030 года, и это только за счет расширения сектора центров обработки данных. 

Торговая компания Trafigura также прогнозирует, что мировой спрос на медь может вырасти на 1 миллион метрических тонн к 2030 году. Trafigura также назвала основными факторами рост центров обработки данных и развитие искусственного интеллекта. Не следует забывать, что рынки электромобилей и компании, занимающиеся возобновляемой энергетикой, также вносят свой вклад в создание спроса.

опционы на медные ETF

По мере того, как такие мировые бренды, как Apple, Google и OpenAI, расширяют свои портфели в области искусственного интеллекта, их поставщики стремятся обеспечить необходимые компоненты. Эта ситуация приводит к росту цен на медь, а также к росту акций металлургических компаний. Ожидается, что к концу текущего года цены на медь достигнут 10 500 долларов за метрическую тонну, что составляет увеличение на 12,4%. Биржевые инвестиционные фонды (ETF) также являются вариантом для инвесторов, заинтересованных в металлургическом секторе.

В числе доступных ETF — Sprott Copper Miners и iShares Copper and Metals Mining. Ознакомьтесь с графиками ниже.

Искусственный интеллект и центры обработки данных способствуют росту спроса на медь

Применение искусственного интеллекта, от чат-ботов до программ распознавания лиц и многого другого, создалоtronспрос на критически важные компоненты, используемые в гаджетах и ​​компьютерных системах, особенно на графические процессоры (GPU). Обработка данных с помощью ИИ зависит от огромных центров обработки данных, и эти центры расширяют свои мощности и строят новые, чтобы удовлетворить стремительно растущий спрос. Для производства всех этих компонентов требуется немало меди. 

Согласно данным агентства Reuters, их исследование показывает, что мировой спрос на медь в 2024 году, как ожидается, составит 26 миллионов метрических тонн, а также прогнозируется defiпредложения меди в размере 100 тысяч метрических тонн в следующем году. 

В обновленной информации Jefferies о рынке меди также подчеркивается тот факт, что реакция предложения на спрос обычно происходит медленно из-за особенностей самого сектора, и, по их мнению, потребуется довольно много времени, даже годы, чтобы сбалансировать рынок. Они предположили, что время, необходимое для вывода новых поставок меди на рынок, составляет 5 лет для существующих месторождений и более 10 лет для новых проектов.

Цены на другие критически важные металлы, необходимые для производства, также растут, и их повышение обусловлено множеством других факторов, помимо обычной инфляции. Китай контролирует большую часть поставок этих металлов и находится в гораздоtronпозиции по сравнению с западными странами. 

Китай также является крупнейшим производителем меди, и его обширная производственная инфраструктура требует больших объемов меди, что делает его также крупнейшим потребителем в глобальном масштабе. Геополитическая ситуация также может оказывать давление на мировое производство меди и пути ее поставок. Главный экономист Trafigura, Саад Рахим, отмечает, что каждый медный проект сейчас на 30% меньше по сравнению с тем, что было 10 лет назад. Он также сказал, что для удовлетворения дефицита предложения и растущего спроса необходимы новые проекты, поскольку сроки реализации новых проектов уже значительно увеличились.