Wall Street wird bullish auf Kupfer, treibt der KI-Wellen die Nachfrage?

Die globale Nachfrage nach Kupfer wird enorm steigen. Da es bereits eine Versorgungslücke aufgrund der niedrigeren Produktion und schrumpfender Reserven gibt, wird erwartet, dass dies die Kupferpreise um ein Vielfaches in die Höhe treibt. Jefferies, eines der weltweit führenden Investmentbank- und Kapitalmarktkonzerne, hat vorhergesagt, dass die Nachfrage nach Kupfer von 239.000 auf 450.000 metrische Tonnen jährlich bis 2030 steigen wird, und das allein ist auf die Expansion im Rechenzentrumssektor zurückzuführen. 

Der Rohstoffhändler Trafigura hat ebenfalls vorhergesagt, dass die globale Kupfernachfrage bis 2030 um 1 Million metrische Tonnen steigen könnte. Trafigura beschrieb auch Rechenzentren und den KI-Boom als primäre Faktoren. Nicht zu vergessen, dass die EV-Märkte und erneuerbare Energieunternehmen ebenfalls zur Schaffung der Nachfrage beitragen.

Kupfer-ETF-Optionen

Während globale Marken wie Apple, Google und OpenAI ihre KI-Portfolios ausbauen, bemühen sich ihre Lieferanten, die Teile bereitzustellen. Diese Situation treibt die Kupferpreise und auch die Metallaktien nach oben. Es wird erwartet, dass die Kupferpreise bis Ende des laufenden Jahres 10.500 $ pro metrische Tonne erreichen werden, was einer Steigerung von 12,4 % entspricht. Börsengehandelte Fonds (ETFs) sind auch eine Option für Anleger, die am Metallsektor interessiert sind.

Einige der ETF-Optionen sind Sprott Copper Miners und iShares Copper and Metals Mining. Werfen Sie einen Blick auf die Diagramme unten.

KI und Rechenzentren tragen zur Kupfernachfrage bei

Anwendungen der künstlichen Intelligenz, von Chatbots bis hin zu Gesichtserkennungssoftware und was nicht alles, haben eine starke Nachfrage nach kritischen Komponenten geschaffen, die in Gadgets und Computerkomponenten verwendet werden, insbesondere GPUs. KI-Verarbeitung verlässt sich auf riesige Rechenzentren, und diese Rechenzentren erweitern ihre Kapazitäten und bauen neue, um der explodierenden Nachfrage gerecht zu werden. All diese Komponenten benötigen für den Bau ziemlich viel Kupfer. 

Laut Reuters deutet ihre Umfrage darauf hin, dass die Kupfernachfrage 2024 weltweit auf 26 Millionen metrische Tonnen erwartet wird, und es wird auch ein Defizit von 100.000 metrischen Tonnen in der Kupferversorgung bis zum nächsten Jahr erwartet. 

Jefferies' Update über Kupfer unterstreicht auch die Tatsache, dass die Angebotsreaktion aufgrund der eigenen Situationen des Sektors normalerweise langsam ist, um die Nachfrage zu decken. Nach ihrer Einschätzung wird es ziemlich lange dauern, sogar Jahre, um den Markt ins Gleichgewicht zu bringen. Sie schlugen vor, dass die Vorlaufzeit für die Markteinführung neuer Kupferangebote 5 Jahre für Brownfield-Projekte und mehr als 10 Jahre für Greenfield-Projekte beträgt.

Andere kritische Metalle, die für die Fertigung benötigt werden, steigen ebenfalls, wobei die Preiserhöhungen zu vielen anderen Faktoren beitragen, neben der üblichen Inflation. China kontrolliert den Großteil des Angebots an wichtigen Metallen und befindet sich in einer viel stärkeren Position im Vergleich zu westlichen Ländern. 

China ist auch der größte Produzent von Kupfer, und seine weitreichende Infrastruktur der Fertigung erfordert eine große Versorgung mit Kupfer, was es zum größten Verbraucher macht, wenn man global betrachtet. Geopolitische Situationen können auch die globale Kupferproduktion und die Versorgungswege belasten. Saad Rahim, Chefökonom von Trafigura, weist darauf hin, dass jedes Kupferprojekt jetzt 30 % kleiner ist als vor 10 Jahren. Er sagte auch, dass neue Projekte benötigt werden, um die Versorgungslücke und die steigende Nachfrage zu decken, da die Vorlaufzeit für neue Projekte bereits ziemlich lang ist.