Wall Street diventa rialzista sul rame, l'onda dell'IA sta aumentando la domanda?

La domanda globale di rame aumenterà notevolmente. Poiché c'è già un divario di offerta a causa della produzione inferiore e dei serbatoi in contrazione, ci si aspetta che ciò faccia aumentare i prezzi del rame di molte volte. Jefferies, una delle principali società mondiali di investimento bancario e mercati dei capitali, ha previsto che la domanda di rame aumenterà da 239 mila tonnellate metriche a 450 mila tonnellate metriche su base annuale fino al 2030, e questo da solo è dovuto all'espansione nel settore dei data center. 

Il trader di materie prime Trafigura ha anche previsto che la domanda globale di rame potrebbe aumentare di 1 milione di tonnellate metriche entro il 2030. Trafigura ha anche descritto i data center e l'impennata dell'intelligenza artificiale come fattori primari. Da non dimenticare che i mercati EV e le imprese di energia rinnovabile sono anche parte della creazione della domanda.

Opzioni ETF sul rame

Mentre marchi globali come Apple, Google e OpenAI espandono i loro portafogli di IA, i loro fornitori si stanno impegnando per fornire i componenti. Questa situazione sta facendo salire i prezzi del rame e anche le azioni dei metalli. Si prevede che i prezzi del rame raggiungeranno $10.500 per tonnellata metrica alla fine dell'anno corrente, il che rappresenta un aumento del 12,4%. I fondi negoziati in borsa (ETF) sono anche un'opzione per gli investitori interessati al settore dei metalli.

Alcune delle opzioni ETF sono Sprott Copper Miners e iShares Copper and Metals Mining. Dai un'occhiata ai grafici qui sotto.

L'IA e i data center contribuiscono alla domanda di rame

Le applicazioni di intelligenza artificiale, dai chatbot ai software di riconoscimento facciale e altro ancora, hanno creato una forte domanda per componenti critici utilizzati in gadget e componenti per computer, specialmente le GPU. L'elaborazione dell'IA si basa su enormi data center, e questi data center stanno espandendo le loro capacità e costruendone di nuovi per soddisfare la domanda esplosiva. Tutti questi componenti richiedono una buona quantità di rame per la costruzione. 

Secondo Reuters, il loro sondaggio suggerisce che la domanda di rame è prevista essere di 26 milioni di tonnellate metriche a livello globale per il 2024 e che anche un deficit di offerta di rame di 100 mila tonnellate metriche è previsto per il prossimo anno. 

L'aggiornamento di Jefferies sul rame evidenzia anche il fatto che la risposta dell'offerta è solitamente lenta nel soddisfare la domanda a causa delle situazioni del settore, secondo loro, ci vorrà del tempo, anche anni, per bilanciare il mercato. Hanno suggerito che il tempo di attesa per portare nuova offerta di rame sul mercato è di 5 anni per i brownfield e più di 10 anni per i progetti greenfield.

Altri metalli critici necessari per la manifattura stanno anche salendo, con incrementi di prezzo che contribuiscono a molti altri fattori insieme all'inflazione usuale. La Cina controlla la maggior parte dell'offerta di metalli essenziali ed è in una posizione molto più forte rispetto ai paesi occidentali. 

La Cina è anche il più grande produttore di rame, e la sua vasta infrastruttura manifatturiera richiede un grande approvvigionamento di rame, il che la rende il più grande consumatore anche, se osservato globalmente. Le situazioni geopolitiche possono anche mettere sotto stress la produzione globale di rame e le rotte di approvvigionamento. L'economista capo di Trafigura, Saad Rahim, sottolinea che ogni progetto di rame è ora del 30% più piccolo rispetto a com'era 10 anni fa. Ha anche detto che sono necessari nuovi progetti per colmare il divario di offerta e la domanda crescente, poiché i tempi di attesa per i nuovi progetti sono già piuttosto lunghi.