Wall Street è rialzista sul rame: l'ondata di intelligenza artificiale sta facendo aumentare la domanda?

La domanda globale di rame è destinata ad aumentare vertiginosamente. A causa della minore produzione e della riduzione delle riserve, si prevede che il prezzo del rame aumenterà notevolmente. Jefferies, una delle principali società di investment banking e mercati dei capitali al mondo, ha previsto che la domanda di rame aumenterà da 239.000 tonnellate a 450.000 tonnellate su base annua entro il 2030, e questo è dovuto solo all'espansione del settore dei data center. 

Il trader di materie prime Trafigura ha inoltre previsto che la domanda globale di rame potrebbe aumentare di 1 milione di tonnellate entro il 2030. Trafigura ha inoltre descritto i data center e l'aumento dell'intelligenza artificiale come fattori principali. Da non dimenticare anche i mercati dei veicoli elettrici e le aziende di energia rinnovabile che contribuiscono a creare la domanda.

Opzioni ETF sul rame

Mentre marchi globali come Apple, Google e OpenAI stanno espandendo i loro portafogli di intelligenza artificiale, i loro fornitori si stanno impegnando per fornire i componenti necessari. Questa situazione sta facendo salire i prezzi del rame e anche le scorte di metalli. Si prevede che i prezzi del rame raggiungeranno i 10.500 dollari a tonnellata entro la fine dell'anno in corso, con un aumento del 12,4%. Anche gli exchange traded fund (ETF) rappresentano un'opzione per gli investitori interessati al settore dei metalli.

Alcune delle opzioni ETF sono Sprott Copper Miners e iShares Copper and Metals Mining. Date un'occhiata ai grafici qui sotto.

L'intelligenza artificiale e i data center contribuiscono alla domanda di rame

Le applicazioni di intelligenza artificiale, che vanno dai chatbot ai software di riconoscimento facciale e altro ancora, hanno creato unatrondomanda di componenti critici utilizzati nei gadget e nei componenti dei computer, in particolare le GPU. L'elaborazione dell'intelligenza artificiale si basa su enormi data center, che stanno espandendo le loro capacità e costruendone di nuovi per soddisfare la domanda in forte crescita. Tutti questi componenti richiedono una notevole quantità di rame per la costruzione. 

Secondo Reuters, il loro sondaggio suggerisce che la domanda di rame dovrebbe raggiungere i 26 milioni di tonnellate a livello globale entro il 2024 e che si prevede anche un defidi 100.000 tonnellate nell'offerta di rame entro il prossimo anno. 

L'aggiornamento di Jefferies sul rame evidenzia anche il fatto che la risposta dell'offerta è solitamente lenta nel soddisfare la domanda a causa della situazione specifica del settore; secondo loro, ci vorrà parecchio tempo, persino anni, per riequilibrare il mercato. Hanno suggerito che il tempo necessario per immettere sul mercato nuova offerta di rame è di 5 anni per i siti brownfield e di oltre 10 anni per i progetti greenfield.

Anche altri metalli essenziali necessari per la produzione sono in aumento, con aumenti di prezzo che contribuiscono a molti altri fattori, oltre alla consueta inflazione. La Cina controlla la maggior parte dell'approvvigionamento di metalli essenziali e si trova in una posizione molto piùtronrispetto ai paesi occidentali. 

La Cina è anche il maggiore produttore di rame e la sua estesa infrastruttura manifatturiera richiede un'ingente fornitura di questo metallo, il che la rende anche il maggiore consumatore a livello globale. Le situazioni geopolitiche potrebbero inoltre mettere a dura prova la produzione e le rotte di approvvigionamento globali del rame. L'economista capo di Trafigura, Saad Rahim, sottolinea che ogni progetto relativo al rame è ora il 30% più piccolo rispetto a quello di 10 anni fa. Ha inoltre affermato che sono necessari nuovi progetti per colmare il divario tra domanda e offerta e soddisfare la crescente domanda, dato che i tempi di realizzazione dei nuovi progetti sono già piuttosto lunghi.