월가가 구리에 대해 강세로 전환, AI 물결이 수요를 급증시키고 있는가?

구리의 글로벌 수요는 엄청나게 증가할 것입니다. 이미 낮은 생산과 shrinking reservoirs로 인한 공급 격차가 있어 구리 가격을 여러 배로 올릴 것으로 예상됩니다. 세계 최고의 투자 은행 및 자본 시장 회사 중 하나인 Jefferies는 2030년까지 연간 구리 수요가 239,000메트릭 톤에서 450,000메트릭 톤으로 증가할 것으로 예측했으며, 이는 데이터 센터 섹터의 확장 alone 때문입니다. 

상품 거래상 Trafigura도 2030년까지 구리의 글로벌 수요가 100만 메트릭 톤까지 급증할 수 있다고 예측했습니다. Trafigura는 또한 데이터 센터와 인공지능 급증을 주요 요인으로 설명했습니다. EV 시장과 재생 에너지 기업도 수요 창출의 일부임을 잊지 마십시오.

구리 ETF 옵션

Apple, Google, OpenAI와 같은 글로벌 브랜드가 AI 포트폴리오를 확장함에 따라, 그들의 공급업체는 부품을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 이 상황은 구리 가격과 금속 주식을 상승시키고 있습니다. 구리 가격은 현재 연도 말까지 메트릭 톤당 10,500달러에 도달할 것으로 예상되며, 이는 12.4% 증가에 해당합니다. 거래된 펀드(ETF)도 금속 섹터에 관심 있는 투자자에게 옵션입니다.

일부 ETF 옵션은 Sprott Copper Miners와 iShares Copper and Metals Mining입니다. 아래 차트를 확인하십시오.

AI와 데이터 센터가 구리 수요에 기여

챗봇부터 얼굴 인식 소프트웨어에 이르기까지 다양한 인공지능 응용 프로그램은 특히 GPU를 포함한 가전 제품 및 컴퓨터 구성 요소에 사용되는 중요한 구성 요소에 대한 강력한 수요를 창출했습니다. AI 처리는 대규모 데이터 센터에 의존하며, 이러한 데이터 센터는 폭발하는 수요를 충족하기 위해 용량을 확장하고 새로운 시설을 구축하고 있습니다. 이러한 모든 구성 요소는 건설에 상당한 양의 구리가 필요합니다. 

Reuters에 따르면, 그들의 설문 조사에 따르면 2024년 전 세계 구리 수요는 2,600만 메트릭 톤으로 예상되며, 내년에는 구리 공급의 10만 메트릭 톤 적자도 예상됩니다. 

Jefferies의 구리 업데이트는 또한 공급 대응이 일반적으로 수요를 충족하는 데 느리다는 사실을 강조하며, 그들 자신에 따르면 시장 균형을 맞추는 데 몇 년이 걸릴 수 있다고 말합니다. 그들은 새로운 구리 공급을 시장에 도입하기 위한 리드 타임이 brownfields의 경우 5년, greenfield 프로젝트의 경우 10년 이상이라고 제안했습니다.

제조에 필요한 기타 중요한 금속들도 상승하고 있으며, 가격 증가는 일반적인 인플레이션 외에도 많은 다른 요인에 기여합니다. 중국은 필수 금속의 대부분을 통제하고 있으며 서방 국가들과 비교하여 훨씬 더 강력한 위치에 있습니다. 

중국도 구리의 최대 생산국이며, 광범위한 제조 인프라는 대규모 구리 공급을 필요로 하며, 이는 전 세계적으로 관찰할 때 최대 소비자가 되게 합니다. 지정학적 상황은 또한 글로벌 구리 생산 및 공급 경로에 부담을 줄 수 있습니다. Trafigura의 수석 경제학자 Saad Rahim은 각 구리 프로젝트가 10년 전 크기보다 현재 30% 더 작다고 지적합니다. 그는 또한 새로운 프로젝트가 공급 격차와 증가하는 수요를 충족하기 위해 필요하며, 새로운 프로젝트의 리드 타임이 이미 상당히 길어졌다고 말했습니다.