Уолл-стрит прогнозирует, насколько далеко графики Bitcoin могут пробить ключевые уровни поддержки

На Уолл-стрит больше не говорят о перспективах роста. Сейчас все обсуждают, насколько сильно могут упасть графики Bitcoin , если продажи продолжатся.

Согласно данным TradingView, цена Bitcoinсейчас находится на шокирующей отметке в 63 500 долларов, упав с 70 000 долларов всего лишь сегодня утром, потеряв 13 000 долларов за 6 дней и оставаясь значительно ниже пика около 126 000 долларов, зафиксированного несколько месяцев назад. Падение примерно на 40% заставило трейдеров перестать верить громким обещаниям и начать анализировать графики построчно.

Многочисленные оптимистичные прогнозы одновременно рухнули. Индикаторы импульса находятся глубоко в зонах перепроданности, но по-прежнему не могут спровоцировать покупки. Поток спроса со стороны биржевых фондов стал неравномерным. Актив также не смог обеспечить защиту во время глобального кризиса.

История циклов указывает на серьезные риски снижения стоимости Bitcoin

Джон Роке из 22V Research рассматривает долгосрочные циклы, а не надежды. Он говорит, что с 2011 года Bitcoin пережил пять крупных медвежьих рынков.

Среднее падение за эти циклы составило около 80%. Даже самое незначительное снижение обнулило 72% стоимости. Если текущий цикл достигнет этого меньшего уровня, цена упадет примерно до 35 200 долларов. Пока Джон держит в поле зрения более близкий уровень — 60 000 долларов, но только пока эта отметка сохраняется.

Майкл Пурвес из Tallbacken Capital видит опасность в сигналах, которые появляются на более длительных сроках. Он обратил внимание на месячное пересечение MACD, которое произошло в ноябре. Он сказал, что этот сигнал имеет отличную tracпредупреждений о крупных падениях. В последние четыре раза, когда он появлялся, потери достигали 60-65%. Майкл также указал на сумму в 76 000 долларов, которая соответствует средней себестоимости активов компании Michael Saylor's Strategy, крупнейшего корпоративного держателя этого актива. Эта цена уже не сработала.

На этой неделе Майкл повторил целевой уровень в 45 000 долларов, что подразумевает дальнейшее падение примерно на 33% от текущих уровней. «Bitcoin ускорились», — сказал.

Ключевые уровни графиков продолжают проваливаться

Мэтт Малей, главный рыночный стратег Miller Tabak + Co., внимательно следит за уровнямиtrac. Он отметил, что зона чуть ниже 70 000 долларов имеет важное значение, поскольку она совпадает с 50%-нойtracралли, начавшегося после минимумов 2022 года. Ниже этого уровня его внимание сосредоточено на отметке 65 000 долларов, которая соответствует 50%-нойtracот минимума, достигнутого во время пандемии в 2020 году.

Алекс Торн, руководитель отдела общекорпоративных исследований в Galaxy Digital, tracдолгосрочные скользящие средние. В течение последних трех бычьих рынков Bitcoin находил поддержку на уровне 50-недельной скользящей средней. После того, как эта линия была пробита, цена снизилась до 200-недельной скользящей средней. Сейчас токен торгуется ниже 50-недельной линии, а 200-недельная средняя находится около 58 000 долларов.

Алекс также написал, что, за исключением 2017 года, падение на 40% от рекордного максимума никогда не останавливалось на достигнутом. В каждом случае потери достигали 50% и более в течение трех месяцев.

Давление на оценку активов и рынки ставок свидетельствуют о страхе

Старые аргументы в пользу оценки стоимости также теряют свою актуальность. Стратеги JPMorgan утверждают, что Bitcoin сейчас торгуется значительно ниже оценочной себестоимости производства, составляющей около 87 000 долларов. Если цена останется ниже этого уровня в течение длительного времени, нерентабельные майнеры могут уйти с рынка, что еще больше повлияет на экономику производства.

Такая обстановка не отпугивает покупателей. Торговое поведение больше напоминает сброс рисков в технологическом секторе, чем поиск выгодных сделок.

На Polymarket вероятность закрытия торгов ниже отметки в 55 000 долларов выросла примерно до 60%. Вероятность отскока до 100 000 долларов упала до 54%, по сравнению с 80% в начале года. Краткосрочные ставки выглядят еще менее оптимистично. На одном из февральских рынков сейчас оценивается 72% вероятность того, что Bitcoin будет торговаться ниже 70 000 долларов к 1 марта. Этот скачок более чем на 35 процентных пунктов произошел в этом месяце благодаря ставкам на сумму около 1,7 миллиона долларов.

Приток средств в ETF больше не помогает. В прошлом году в фонды поступили десятки миллиардов долларов, что привело к росту цен. Эта поддержка ослабла. По данным Bloomberg, за последние три месяца из американских криптовалютных ETF отток составил почти 4 миллиарда долларов. Исследования Glassnode и K33 показывают, что средний трейдер сейчас находится в убытке.

Это противоречит оптимистичным прогнозам, которые до сих пор циркулируют на Уолл-стрит. В ноябре Том Ли предсказал, что Bitcoin может достичь от 150 000 до 200 000 долларов, чего не произошло. Даже после снижения целевых показателей такие компании, как Standard Chartered и Bernstein, по-прежнему прогнозируют 150 000 долларов к концу года. Графики и прогнозы говорят о том, что борьба еще далека от завершения.