월가에서는 Bitcoin ​​차트가 주요 지지선 아래로 얼마나 더 하락할 수 있는지 예측하고 있습니다

월가 증권가에서는 더 이상 상승 전망에 대한 이야기는 나오지 않습니다. 지금 가장 많이 거론되는 것은 매도세가 계속될 경우 Bitcoin 코인 ​​가격이 얼마나 더 떨어질 수 있느냐는 것입니다.

트레이딩뷰(TradingView) 데이터에 따르면 Bitcoin​​가격이 오늘 아침 7만 달러에서 6만 3,500달러까지 급락하며 충격적인 하락세를 보이고 있습니다. 6일 만에 1만 3천 달러가량 하락한 비트코인 ​​가격은 몇 달 전 기록했던 최고점인 12만 6천 달러 부근을 훨씬 밑돌고 있습니다. 약 40%에 달하는 폭락으로 인해 투자자들은 허황된 약속에 현혹되지 않고 차트를 꼼꼼히 분석하기 시작했습니다.

낙관적인 전망들이 동시에 무너졌습니다. 모멘텀 지표들은 과매도 영역에 깊숙이 자리 잡고 있지만 여전히 매수세를 촉발하지 못하고 있습니다. 상장지수펀드(ETF)에 대한 수요는 불균형적으로 나타났습니다. 또한, ETF는 글로벌 시장의 불안정 속에서 안전자산으로서의 역할을 제대로 수행하지 못했습니다.

과거 사이클 추세는 Bitcoin 에 심각한 하락 위험이 있음을 시사합니다

22V 리서치의 존 로크는 희망보다는 장기적인 사이클을 중시합니다. 그는 Bitcoin 2011년 이후 다섯 번의 주요 약세장을 겪었다고 말합니다.

이러한 사이클들을 통틀어 평균 하락률은 약 80%에 달했습니다. 가장 작은 하락폭에서도 가치의 72%가 날아갔습니다. 현재 사이클이 그 정도의 작은 하락폭에 도달한다면 가격은 약 35,200달러까지 떨어질 것입니다. 존은 현재로서는 60,000달러를 더 가까운 목표 가격으로 보고 있지만, 그 가격이 유지되는 동안에만 그럴 것이라고 예상합니다.

톨바켄 캐피털의 마이클 퍼브스는 장기 추세 신호에 위험이 있다고 지적했습니다. 그는 11월에 발생한 월간 MACD trac오버를 언급하며, 이 신호가 큰 폭의 하락을 경고하는 데 탁월한 실적을 보여왔다고 말했습니다. 최근 네 차례 발생했을 때 손실률은 60%에서 65%에 달했습니다. 마이클은 또한 7만 6천 달러를 언급했는데, 이는 해당 자산의 최대 기업 보유자인 마이클 세일러 전략의 평균 매입 단가와 일치합니다. 이 가격대는 이미 실패한 가격대입니다.

이번 주 마이클은 4만 5천 달러라는 목표가를 다시 제시했는데, 이는 현재 수준에서 약 33% 추가 하락을 의미합니다. 그는 "Bitcoin 매도세가 가속화되고 있다" 고 말했습니다.

주요 차트 레벨이 계속해서 무너지고 있습니다

밀러 타박 + 컴퍼니의 수석 시장 전략가인 맷 말리는trac수준을 면밀히 주시하고 있습니다. 그는 7만 달러 바로 아래 구간이 중요하다고 말했는데, 이는 2022년 저점 이후 시작된 랠리의 50%trac수준과 일치하기 때문입니다. 그 아래로는 2020년 팬데믹 저점 대비 50%trac수준인 6만 5천 달러에 주목하고 있습니다.

갤럭시 디지털의 전사적 리서치 책임자인 알렉스 쏜은 장기 이동평균선을 trac. 지난 세 번의 강세장에서 Bitcoin 50주 이동평균선에서 지지선을 형성했습니다. 이 선이 무너지면 가격은 200주 이동평균선까지 하락했습니다. 현재 비트코인은 50주 이동평균선 아래에서 거래되고 있으며, 200주 이동평균선은 약 58,000달러 부근에 위치해 있습니다.

알렉스는 또한 2017년을 제외하고는 최고치에서 40% 하락한 후에도 그 하락세가 멈추지 않았다고 썼습니다. 각 사례에서 손실은 3개월 이내에 50% 이상으로 확대되었습니다.

가치 평가 압력과 베팅 시장은 두려움을 나타내고 있습니다

기존의 가치 평가 논리도 설득력을 잃어가고 있습니다. JP모건 전략가들은 Bitcoin 현재 추정 생산 비용인 약 8만 7천 달러보다 훨씬 낮은 수준에서 거래되고 있다고 말합니다. 만약 가격이 장기간 이 수준 이하로 유지된다면 수익성이 없는 채굴자들이 사업을 철수할 수 있으며, 이는 생산 경제성에 더욱 큰 영향을 미칠 것입니다.

그러한 배경은 매수세를 끌어들이지 못하고 있습니다. 거래 행태는 저가 매수보다는 기술주 위험 자산 매도에 더 가깝습니다.

폴리마켓(Polymarket)에서 비트코인 ​​가격이 5만 5천 달러 아래로 마감할 확률은 약 60%까지 상승했습니다. 10만 달러까지 반등할 확률은 연초 80%에서 54%로 떨어졌습니다. 단기 베팅은 더욱 비관적입니다. 한 2월 베팅 시장에서는 3월 1일까지 Bitcoin ​​가격이 7만 달러 아래로 떨어질 확률을 72%로 책정했습니다. 이 수치는 이번 달에 35%포인트 이상 급등했으며, 약 170만 달러의 베팅 자금이 투입되었습니다.

ETF 자금 유입은 더 이상 도움이 되지 않습니다. 작년에 수백억 달러가 펀드로 유입되어 가격을 끌어올렸지만, 그 지지력은 사라졌습니다. 블룸버그 데이터에 따르면 지난 3개월 동안 미국 상장 암호화폐 ETF에서 거의 40억 달러가 유출되었습니다. 글래스노드와 K33의 연구에 따르면 현재 평균적인 투자자는 손실을 보고 있는 것으로 나타났습니다.

이는 월가에서 여전히 떠도는 비트코인 ​​강세 전망과 상반됩니다. 톰 리는 지난 11월 Bitcoin 15만 달러에서 20만 달러까지 상승할 수 있다고 예측했지만, 실제로는 그렇지 않았습니다. 스탠다드차타드와 번스타인 같은 금융기관들은 목표치를 하향 조정했음에도 불구하고 연말까지 15만 달러를 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 차트와 여러 분석가들의 예측은 비트코인 ​​가격 경쟁이 아직 끝나지 않았음을 보여줍니다.