وول ستريت تحدد مدى انخفاض رسوم بيانية Bitcoin عن مستويات الدعم الرئيسية

لم تعد مكاتب وول ستريت تتحدث عن توقعات ارتفاع الأسعار. بل يدور الحديث الآن حول مدى انخفاض أسعار Bitcoin في حال استمرار عمليات البيع.

بحسب بيانات من منصة TradingView، انخفض سعر Bitcoinإلى مستوى صادم بلغ 63,500 دولار أمريكي، بعد أن تراجع من 70,000 دولار أمريكي صباح اليوم، متكبداً خسارة قدرها 13,000 دولار أمريكي خلال ستة أيام، وبقي دون ذروته التي قاربت 126,000 دولار أمريكي قبل أشهر. وقد أجبر هذا الانخفاض الذي بلغ نحو 40% المتداولين على التوقف عن تصديق الوعود الكبيرة والبدء بتحليل الرسوم البيانية سطراً سطراً.

انهارت الكثير من التوقعات المتفائلة في وقت واحد. وتشهد مؤشرات الزخم انخفاضاً حاداً في مناطق ذروة البيع، لكنها لا تزال عاجزة عن تحفيز عمليات الشراء. وأصبح تدفق الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة غير منتظم. كما فشلت هذه الأصول في توفير الحماية خلال الأزمات العالمية.

يشير تاريخ الدورات الاقتصادية إلى مخاطر هبوطية كبيرة Bitcoin

يركز جون روك من شركة 22V Research على الدورات طويلة الأمد، لا على التفاؤل. ويقول إن Bitcoin مرّ بخمس فترات هبوط حادة منذ عام 2011.

بلغ متوسط ​​الانخفاض خلال تلك الدورات حوالي 80%. حتى أن أقل انخفاض محا 72% من القيمة. إذا وصلت الدورة الحالية إلى هذا المستوى الأدنى، سينخفض ​​السعر إلى حوالي 35,200 دولار. في الوقت الحالي، يراقب جون مستوى أقرب عند 60,000 دولار، ولكن فقط طالما بقي هذا المستوى ثابتًا.

يرى مايكل بورفيس من شركة تالبكن كابيتال خطراً في الإشارات طويلة المدى. فقد أشار إلى تقاطع مؤشر MACD الشهري الذي ظهر في نوفمبر. وقال إن هذه الإشارة تتمتع بسجل tracفي التحذير من الانخفاضات الكبيرة. ففي المرات الأربع الأخيرة التي ظهرت فيها، بلغت الخسائر ما بين 60% و65%. كما أشار مايكل إلى سعر 76,000 دولار، وهو ما يتطابق مع متوسط ​​سعر الشراء لشركة مايكل سايلور ستراتيجيز، أكبر مالك مؤسسي للأصل. وقد فشل هذا السعر بالفعل.

كرر مايكل هذا الأسبوع هدفه السعري البالغ 45 ألف دولار، ما يعني انخفاضاً آخر بنحو 33% عن المستويات الحالية.Bitcoin تسارعت وتيرة بيع وقال:.

لا تزال مستويات الرسم البياني الرئيسية تفشل

يراقب مات مالي، كبير استراتيجيي السوق في شركة ميلر تاباك وشركاه، مستوياتtracعن كثب. وأوضح أن المنطقة التي تقل قليلاً عن 70,000 دولار مهمة لأنها تتوافق معtracبنسبة 50% من الارتفاع الذي بدأ بعد أدنى مستويات عام 2022. أما المستوى التالي الذي يركز عليه فهو 65,000 دولار، المرتبطtracبنسبة 50% من أدنى مستوى سُجّل خلال جائحة كورونا في عام 2020.

tracأليكس ثورن، رئيس قسم الأبحاث في شركة جالاكسي ديجيتال، المتوسطات المتحركة طويلة المدى. خلال آخر ثلاث دورات صعودية، وجد Bitcoin دعمًا عند المتوسط ​​المتحرك لـ 50 أسبوعًا. وبمجرد كسر هذا المستوى، انخفض السعر عائدًا إلى المتوسط ​​المتحرك لـ 200 أسبوع. حاليًا، يتم تداول العملة الرقمية دون مستوى المتوسط ​​المتحرك لـ 50 أسبوعًا، بينما يقترب المتوسط ​​المتحرك لـ 200 أسبوع من 58,000 دولار.

وكتب أليكس أيضاً أنه باستثناء عام 2017، لم يتوقف الانخفاض بنسبة 40% من أعلى مستوى قياسي عند هذا الحد. وفي كل حالة، امتدت الخسائر إلى 50% أو أكثر في غضون ثلاثة أشهر.

ضغوط التقييم وأسواق المراهنات تُظهر الخوف

بدأت حجج التقييم القديمة تفقد مصداقيتها أيضاً. يقول محللو استراتيجيات بنك جيه بي مورغان إن Bitcoin حالياً أقل بكثير من تكلفة إنتاجه المقدرة بنحو 87 ألف دولار. وإذا استمر السعر دون هذا المستوى لفترة طويلة، فقد ينسحب المعدنون غير المربحين، مما سيؤثر سلباً على اقتصاديات الإنتاج بشكل أكبر.

لا تُثني هذه الخلفية المشترين عن الشراء. يبدو سلوك التداول أقرب إلى التخلص من مخاطر التكنولوجيا منه إلى البحث عن صفقات رابحة.

في منصة بولي ماركت، ارتفعت احتمالات انخفاض سعر البيتكوين عن 55,000 دولار إلى حوالي 60%. في المقابل، انخفضت احتمالات ارتداده إلى 100,000 دولار إلى 54%، بعد أن كانت 80% في بداية العام. أما الرهانات قصيرة الأجل، فتشير إلى احتمالات أقل بكثير. إذ تشير إحدى منصات التداول في فبراير إلى احتمال بنسبة 72% أن يتداول Bitcoin بأقل من 70,000 دولار بحلول الأول من مارس. وقد ارتفعت هذه النسبة بأكثر من 35 نقطة مئوية هذا الشهر، مدعومة برهانات بلغت قيمتها حوالي 1.7 مليون دولار.

لم تعد تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) تُجدي نفعاً. فقد تدفقت عشرات المليارات من الدولارات إلى هذه الصناديق العام الماضي، مما رفع الأسعار، لكن هذا الدعم تلاشى. وشهدت صناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بلغت نحو 4 مليارات دولار خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وفقاً لبيانات بلومبيرغ. وتشير أبحاث من شركتي جلاسنود وكي 33 إلى أن المتداول العادي بات الآن في وضعٍ خاسر.

يتعارض هذا مع التوقعات المتفائلة التي لا تزال رائجة في وول ستريت. فقد توقع توم لي في نوفمبر أن يصل Bitcoin إلى ما بين 150 ألف و200 ألف دولار، وهو ما لم يتحقق. وحتى بعد خفض التوقعات، لا تزال شركات مثل ستاندرد تشارترد وبرنشتاين تتوقع وصول السعر إلى 150 ألف دولار بنهاية العام. وتشير الرسوم البيانية والتوقعات إلى أن المنافسة لم تنتهِ بعد.