Почему UBS опасалась покупать Credit Suisse?

Инвестиционная банковская компания UBS рассматривала потенциальные последствия покупки испытывающей трудности конкурента Credit Suisse еще в декабре, за несколько месяцев до того, как швейцарские власти в спешке организовали сделку по поглощению в марте, согласно регуляторному заявлению.

Ранние соображения UBS

Заявление, поданное в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), показало, что UBS пришла к выводу в феврале, что приобретение Credit Suisse нежелательно, но следует подготовиться на случай, если ее конкурент столкнется с «серьезными финансовыми трудностями».

Это раскрытие информации предоставляет наиболее четкое представление о мышлении UBS, показывая, что она изучала своего испытывающего трудности конкурента за несколько месяцев до спасательной сделки, организованной швейцарскими властями.

В марте инвестиционный банкир согласился взять на себя контроль над Credit Suisse за 3 миллиарда швейцарских франков (3,4 миллиарда долларов США) и взял на себя убытки до 5 миллиардов франков в рамках спасательной операции, поддержанной государством на сумму до 250 миллиардов франков.

В феврале финансовый регулятор Швейцарии FINMA заявил, что он внимательно следит за Credit Suisse из-за его «значительного» оттока средств, но отметил стабилизирующий эффект его ликвидных буферов.

Лишь за несколько дней до спасения регулятор и центральный банк, хотя и пообещали финансирование при необходимости, все же сочли, что Credit Suisse остается устойчивым.

Они вмешались после того, как клиенты, обеспокоенные рыночной турбулентностью, вызванной крахом двух средних американских банков, продолжали выводить деньги из 167-летнего учреждения, омраченного скандалами.

Гонка за закрытие сделки по поглощению

С тех пор швейцарские власти и UBS ведут гонку за как можно более быстрое закрытие сделки по поглощению в попытке сохранить клиентов и сотрудников Credit Suisse. Генеральный директор UBS Серджио Эромотти заявил, что банк стремится закрыть сделку к концу мая или в начале июня.

В заявлении UBS отметила, что слияние все еще требует одобрения регуляторов в Европейском Союзе, Индии, Японии, Мексике и Южной Корее.

В марте 2023 года UBS получила временное одобрение антимонопольных регуляторов Европейского Союза, в то время как Федеральный резерв США одобрил приобретение UBS Group американских подразделений Credit Suisse.

В заявлении также говорилось, что слияние может быть расторгнуто, если его «условия закрытия не будут выполнены» к декабрю, но любое отсутствие регуляторных одобрений не будет рассматриваться как нарушение этих условий со стороны UBS.

Эромотти о швейцарском бизнесе Credit Suisse

Эромотти также повторил позицию своего банка о том, что все варианты все еще рассматриваются в отношении швейцарского бизнеса Credit Suisse. В воскресенье газета NZZ am Sonntag сообщила, что UBS работает над выделением внутреннего подразделения Credit Suisse, и ожидается, что его нынешний руководитель Андре Хельфенштейн будет им управлять.

Эромотти сказал, что слишком рано называть цифру о том, сколько рабочих мест будет сокращено в результате слияния. «Сокращение рабочих мест неизбежно», — сказал он.

Компания отчиталась о чистой прибыли в размере 1,03 миллиарда долларов США за первый квартал, что ниже ожиданий аналитиков в виде чистой прибыли около 1,75 миллиарда долларов США за этот период из-за увеличения резервов на 665 миллионов долларов США в связи с судебным разбирательством по делу о ценных бумагах, обеспеченных ипотечными кредитами в США.

Несмотря на снижение чистой прибыли, Эромотти охарактеризовал последние результаты как «очень прочные» и подчеркнул роль UBS как источника стабильности после приобретения Credit Suisse.