Инфляция в США достигла самого высокого уровня за три года, и внимание приковано к новому председателю ФРС с непроверенной репутацией

В прошлом месяце потребительские цены в США достигли самого высокого уровня за три года. В то время как война на Ближнем Востоке продолжается, новый индекс потребительских цен уже оказал дополнительное давление на ФРС на фоне масштабной смены руководства.

За последние 12 месяцев индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 4,2% по май включительно, что стало самым большим скачком с 2023 года. Наиболее пострадавшей категорией является энергетика, поскольку бюджеты американских домохозяйств испытывают серьезное давление из-за роста цен на бензин и топливо на фоне продолжающегося конфликта.

Тем временем доллар снизился на 0,2% до 99,75 по отношению к остальным шести основным валютам после данных по инфляции . Тем не менее, он остался вблизи своего двухмесячного максимума в 100,214, которого достиг в понедельник.

Краткосрочные трейдеры, торгующие на фондовом рынке, несколько снизили свои ставки на повышение процентных ставок в сентябре, но по-прежнему в основном ожидают его к октябрю.

Напряженность в отношениях с Ираном держит рынки в напряжении

президентdent что Иран слишком долго тянул с достижением соглашения и «должен будет заплатить за это», а Тегеран дал понять, что пересматривает дипломатическиеmatic после ночных ударов с обеих сторон.

Несмотря на обострение ситуации, Доминик Баннинг, глава отдела стратегии по валютам стран G10 в Nomura, заявил, что в целом рыночные настроения по-прежнему склоняются к разрешению конфликта. «Мы все еще ближе к какому-либо соглашению или договоренности, чем дальше от него», — сказал он.

В других странах японская иена оставалась стабильной на уровне 160,34 за доллар, что близко к уровню, который многие считают сигналом к ​​государственному вмешательству.

Повышение процентной ставки Банком Японии на заседании 16 июня практически полностью учтено в цене, но аналитики говорят, что этого может быть недостаточно для укрепления иены.

Тони Сикамор, рыночный аналитик IG, заявил, что для изменения ситуации потребуются жесткие сигналы от управляющего Кадзуо Уэды, указывающие на возможное повышение ставки в сентябре и третье повышение до конца года. Без этого, по его словам, Министерству финансов Японии, возможно, придется вмешаться для защиты валюты.

Опрос агентства Reuters показал, что Банк Японии, как ожидается, повысит процентные ставки в этом месяце и еще раз в четвертом квартале, в результате чего к концу года стоимость заимствований составит 1,25%.

Канадский доллар укрепился на 0,2% после того, как Банк Канады сохранил процентные ставки без изменений, при этом управляющий Тифф Маклем предупредил, что банк без колебаний повысит ставки в случае необходимости. Фунт стерлингов вырос на 0,3%. Bitcoin практически не изменился и составил 62 069 долларов.

Новый федеральный чиновник попал в огонь

Все это происходит всего за несколько дней до заседания Федеральной резервной системы 16-17 июня, первого заседания под председательством Кевина Уорша, сменившего Джерома Пауэлла в начале этого года.

Федеральная резервная система удерживает целевую ставку на уровне 3,50–3,75% на протяжении трех заседаний подряд, а фьючерсные рынки показывают, что вероятность снижения ставки в 2026 году составляет менее 10%, при этом ставки на повышение ставки возобновились впервые с 2023 года.

Уорш, бывший член Совета управляющих Федеральной резервной системы с 2006 по 2011 год, известен своими жесткими взглядами на инфляцию и скептическим отношением к количественному смягчению. Одно только его назначение привело к падению цены на золото с рекордных 5594 долларов за унцию до 4745 долларов всего за одну январскую сессию.

Однако главный экономист Morgan Stanley Сет Карпентер предостерег, что смена руководства может мало что значить на практике, отметив, что решения по процентным ставкам принимаются комитетом, а не только председателем.

Cryptopolitan также сообщило , что Уолл-стрит по-прежнему скептически относится к тому, означает ли приход Уорша какие-либо реальные изменения в политике ФРС.

JP Morgan прогнозирует, что ФРС сохранит ставку без изменений в течение всего 2026 года, после чего может повысить ее на 25 базисных пунктов в третьем квартале 2027 года, если инфляция останется на прежнем уровне. Учитывая, что майский показатель индекса потребительских цен достиг трехлетнего максимума, такой исход выглядит все более вероятным с каждым днем.

Рынки хотят услышать от Уорша 17 июня следующее: по-прежнему ли рассматривается возможность снижения налогов в этом году, или эта возможность тихо закрылась?