Трейдер вложил 21 млн долларов в структуру колл-опционов на S&P 500, ставя на рост на 30% до 9000 пунктов

За мгновение до Cryptopolitan сообщал решения Федеральной резервной системы снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов, кто-то вложил почти 21 миллион долларов в одну сделку, seemingly из ниоткуда, рассчитывая, что S&P 500 достигнет 9000 к концу следующего года.

Трейдер заплатил 20,9 миллиона долларов премии за позицию, которая нацелена на рост более чем на 30%, хотя S&P 500 в настоящее время колеблется вокруг 6900.

Эта сделка была отмечена Кристофером Джекобсоном, со-руководителем стратегии деривативов в Susquehanna International Group, в клиентской заметке, увиденной Cryptopolitan. «Это крупная сделка даже по стандартам SPX», — написал Джекобсон, обратив внимание на ее огромный размер.

Для непосвященных опционы такого типа ежедневно используются как розничными, так и институциональными инвесторами, часто для хеджирования рисков или направления торговли.

Позиции трейдера на рост и волатильность

Джекобсон сказал, что трейдер, по-видимому, ищет «ограниченный риск при значительном росте в течение следующего года и/или увеличении волатильности вверх».

Эта структура дает этому парню шанс получить прибыль, даже если S&P 500 не достигнет 9000. Пока индекс продолжает расти или если волатильность возрастает, можно заработать деньги.

Этот аспект волатильности особенно важен, потому что, как видите, этот год был необычно спокойным, так как рынок в основном рос и несколько раз устанавливал рекорды без особой драмы, хотя и с кратковременными падениями, такими как апрельское, предлагая кратковременное напряжение.

Низкая волатильность сделала ценообразование на опционы в США относительно дешевым, поэтому время этой сделки, прямо перед наплывом отчетности технологических компаний и важной встречей ФРС, может быть не таким случайным, как мы думаем.

И рынок опционов в США работал на высоких оборотах: дневные объемы достигли 67 миллионов контрактов в сентябре, что на 40% больше, чем в то же время прошлого года, согласно данным, отслеживаемым Options Clearing Corp. Этот рост обусловлен как розничными инвесторами, так и потоками структурированных продуктов.

Рынки реагируют на отчетность Big Tech и сигнал Пауэлла по ставке

Эта огромная сделка на 21 миллион долларов произошла всего за несколько часов до того, как технологические гиганты Alphabet, Meta и Microsoft опубликовали отчеты о прибылях и убытках.

Cryptopolitan сообщил, что Alphabet вырос на 6% после закрытия торгов на основе сильных результатов, в то время как Meta упала на 8%, а Microsoft снизилась на 4%, потянув фьючерсы вниз.

Фьючерсы, связанные с S&P 500, упали на 0,2%, Dow Jones снизился на 95 пунктов, а фьючерсы на Nasdaq 100 снизились на 0,3%.

Накануне промышленный индекс Dow Jones упал на 74 пункта, или 0,2%, даже после достижения рекордного максимума. S&P 500 закончил день без изменений. Nasdaq был единственным индексом, который существенно изменился, завершив день ростом почти на 0,6%.

Это разворот в Dow произошел сразу после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сказал репортерам: «Дальнейшее снижение ключевой ставки на декабрьском заседании не является неизбежным. Отнюдь нет».