Kurz bevor Cryptopolitan berichtete , die Zinssätze um 25 Basispunkte zu senken, investierte jemand scheinbar aus dem Nichts fast 21 Millionen Dollar in einen einzigen Handel und spekulierte darauf, dass der S&P 500 bis Ende nächsten Jahres die 9000er-Marke erreichen würde.
Der Händler zahlte eine Prämie von 20,9 Millionen Dollar für die Position, die auf eine Rallye von mehr als 30 % abzielt, obwohl der S&P 500 derzeit bei rund 6.900 Punkten liegt.
Dieser Handel wurde von Christopher Jacobson, Co-Leiter der Derivatestrategie bei der Susquehanna International Group, in einer Kundennotiz, die Cryptopolitanvorliegt, hervorgehoben. „Selbst für SPX-Verhältnisse ist das ein großer Handel“, schrieb Jacobson und wies auf dessen schiere Größe hin.
Für Laien: Optionen wie diese werden täglich von Privatanlegern und institutionellen Investoren genutzt, oft zur Absicherung von Risiken oder zur Steuerung bestimmter Marktentwicklungen.
Händlerpositionen für Aufwärtspotenzial und Volatilität
Jacobson sagte, der Händler scheine nach einer „risikoarmen Beteiligung an einer signifikanten Aufwärtsbewegung im Laufe des nächsten Jahres und/oder einer Zunahme dieser Aufwärtsvolatilität“ zu suchen.
Diese Strategie bietet ihm die Chance auf Gewinne, selbst wenn der S&P 500 die 9.000-Punkte-Marke nicht ganz erreicht. Solange der Index weiter steigt oder die Volatilität sprunghaft ansteigt, lassen sich Gewinne erzielen.
Dieser Aspekt der Volatilität ist besonders wichtig, denn dieses Jahr war ungewöhnlich ruhig, da der Markt größtenteils gestiegen ist und mehrfach Rekorde gebrochen hat, ohne dass es zu großen Turbulenzen kam, wenngleich kurzfristige Einbrüche wie der im April für kurzzeitige Spannungen sorgten.
Die geringe Volatilität hat dazu geführt, dass US-Aktienoptionen relativ günstig sind. Daher ist der Zeitpunkt dieses Handels, kurz vor einer Flut von Technologiegewinnen und einer wichtigen Fed-Sitzung, möglicherweise nicht so zufällig, wie wir denken.
Der US-Optionsmarkt boomt: Laut tracder Options Clearing Corp. erreichten die täglichen Handelsvolumina im September 67 Millionentrac, ein Anstieg von 40 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Dieser Boom wird sowohl von Privatanlegern als auch vom Handel mit strukturierten Produkten angetrieben.
Die Märkte reagieren auf die Gewinne der großen Technologiekonzerne und Powells Zinssignal
Dieser massive Handel im Wert von 21 Millionen Dollar fand nur wenige Stunden vor der Veröffentlichung der Geschäftszahlen der Tech-Giganten Alphabet, Meta und Microsoft statt.
Cryptopolitan berichtete , dass Alphabet nachbörslich aufgrundtronErgebnisse um 6 % zulegte, während Meta um 8 % und Microsoft um 4 % fielen, was die Futures nach unten zog.
Die an den S&P 500 gekoppelten Futures fielen um 0,2 %, der Dow Jones um 95 Punkte und die Nasdaq 100-Futures gaben um 0,3 % nach.
Am Vortag fiel der Dow Jones Industrial Average um 74 Punkte bzw. 0,2 %, obwohl er zuvor ein Rekordhoch erreicht hatte. Der S&P 500 schloss unverändert. Der Nasdaq war der einzige Index mit einer nennenswerten Bewegung und legte um fast 0,6 % zu.
Diese Trendwende im Dow Jones erfolgte unmittelbar, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, gegenüber Reportern erklärt hatte: „Eine weitere Senkung des Leitzinses bei der Dezember-Sitzung ist keineswegs sicher. Ganz im Gegenteil.“
