JPMorgan beendet Zusammenarbeit mit Polymarket, nachdem Dimon Prognosewetten ins Spiel gebracht hatte

JPMorgan Chase hat Berichten zufolge das Bankkonto von Polymarket aufgrund regulatorischer Bedenken geschlossen. Dies geschieht Monate, nachdem Vorstandsvorsitzender Jamie Dimon erklärt hatte, die Bank könne eines Tages eigene Prognosemarktprodukte anbieten.

Dieser Kontrast verdeutlicht ein neues Problem für die Wall Street. Banken erkennen, dass sie mit Prognosemärkten Geld verdienen können, auf denen Privatpersonen mit echtem Geld in Ereignisse wie Wahlen, Sportveranstaltungen und Ähnliches investieren. Der Einstieg in einen solchen Markt birgt jedoch gewisse rechtliche Risiken. JPMorgan scheint keinerlei Beteiligung, obwohl der CEO selbst darüber nachgedacht hat.

Ein CEO, der erst neugierig, dann vorsichtig war

Dimon erklärte Ende März in den CBS Evening News gegenüber Tony Dokoupil, dass es „eines Tages möglich“ sei, Prognosemarktdienstleistungen anzubieten . Er stellte jedoch klar, dass die Bank keine Ereignisse im Sport oder in der Politik vorhersagen und „strenge Regeln zum Schutz von Insiderinformationen“ einhalten werde.

Auf die Frage, ob Prognosemärkte eher Glücksspiel oder Investitionen darstellten, behauptete Dimon, die meisten Kunden sähen es eher als Glücksspiel an.

Im Wesentlichen finden sich beide Standpunkte nun innerhalb desselben Finanzinstituts wieder. Die Schließung des Kontos bei Polymarket bei gleichzeitiger Beibehaltung der Möglichkeit, eine eigene Version desselben Produkts zu entwickeln, zeigt, welche Seite im Hinblick auf Compliance-Aspekte die Oberhand gewonnen hat.

Washington heizt die Stimmung an

Auch in Washington gerät Polymarket zunehmend unter Druck. Am 22. Mai leitete der Vorsitzende des Aufsichtsausschusses des Repräsentantenhauses, James Comer, eine Untersuchung wegen möglichen Insiderhandels bei Polymarket und dem Konkurrenten Kalshi ein. Er hat den CEO von Polymarket, Shayne Coplan, und den CEO von Kalshi, Tarek Mansour, aufgefordert, Auskunft darüber zu geben, wie die Plattformen die Kontoinhaber überprüfen, welche geografischen Beschränkungen gelten und wie sie bei ungewöhnlichen Wettaktivitäten Warnmeldungen einrichten.

In den Briefen von Comer wurde ein Bericht der New York Times erwähnt, der über 80 Polymarket-Konten aufdeckte, die Wetten mit fragwürdigem Zeitpunkt platziert hatten. Mehrere Wetten wurden innerhalb weniger Stunden abgeschlossen, bevor die US-amerikanische und israelische Militäraktion gegen den Iran öffentlich bekannt gegeben wurde.

Er erwähnte auch eine am 24. April veröffentlichte Bundesanklage, in der dem US-Army-Stabsfeldwebel Gannon Ken Van Dyke vorgeworfen wird, geheime Informationen aus der Operation zur Festnahme des venezolanischendent Nicolás Maduro genutzt zu haben, um Wetten abzuschließen, die über 409.000 Dollar einbrachten.

Comer schrieb: „Dieses zunehmende Muster von Insiderhandelsaktivitäten auf Prognosemarktplattformen deutet darauf hin, dass ein Eingreifen des Kongresses erforderlich sein könnte.“

Aus der Sicht eines Kreditgebers, der keine Risiken eingehen will, ist dies genau die Art von Schlagzeile, die man besser vermeiden sollte.

Vorwürfe wegen aggressiver Marketingpraktiken verschärfen das Problem zusätzlich

Bedenken hinsichtlich Insiderhandels sind nicht die einzige regulatorische Herausforderung für Polymarket. Wie Cryptopolitan, hat ein Gremium Ermittlungen zu Vorwürfen eingeleitet, wonach die Plattform unlautere Methoden angewendet haben soll, um junge Trader.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass diese externen Zwänge JPMorgans Entscheidung erklären, sich trotz der vielversprechenden Zukunftsaussichten der Branche von einer finanziellen Unterstützung Polymarkets zurückzuziehen. JPMorgan schließt Prognosemärkte nicht gänzlich aus. Das Unternehmen distanziert sich lediglich von einem Unternehmen, das erhebliche regulatorische und Reputationsrisiken birgt.

Was Sie als Nächstes sehen sollten

Die unmittelbare Frage ist, ob andere große Banken dem Beispiel von JPMorgan folgen und ob Polymarket während der laufenden Untersuchung des Aufsichtsausschusses anderweitig Bankdienstleistungen beziehen kann.

Comer hat Coplan und Mansour um Dokumente gebeten, aus denen hervorgeht, wie ihre Plattformen Konten überwachen und geografische Beschränkungen anwenden. Ihre Antworten könnten mitentscheidend dafür sein, wie weit der Kongress seine Untersuchung ausdehnt.

Dimons Aussage „eines Tages ist es möglich“ bleibt ebenfalls bedeutsam. Sollte JPMorgan tatsächlich ein eigenes Prognosemarktprodukt auf den Markt bringen, wird dieses voraussichtlich nach den Vorgaben der Bank entwickelt werden, mit strengeren Kontrollen und deutlich geringerer Abhängigkeit von Sport- und politischen Wetten, die die Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden auftrachaben.