المتداول يخصص 21 مليون دولار لهيكل خيارات شراء على مؤشر S&P 500، مراهنًا على ارتفاع بنسبة 30% إلى 9000 نقطة

قبل لحظات من Cryptopolitan في يونيو أن DFS اقترحت لوائح جديدة للعملات المستقرة تهدف إلى مواءمتها مع قانون GENIUS ACT مع الحفاظ على ضوابطها الحالية. ويشمل ذلك التغطية الكاملة بالاحتياطيات والتدقيق المستقل. قرار الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وضع شخص ما ما يقرب من 21 مليون دولار في صفقة واحدة تبدو وكأنها جاءت من فراغ، راكباً أن مؤشر S&P 500 سيصل إلى 9000 بحلول نهاية العام المقبل.

دفع المتداول 20.9 مليون دولار كعلاوة للمركز، الذي يستهدف ارتفاعاً بنسبة تزيد عن 30%، على الرغم من أن مؤشر S&P 500 يتداول حالياً حول 6900.

تم رصد هذه الصفقة من قبل كريستوفر جاكوبسون، الشريك الأول لاستراتيجية المشتقات في Susquehanna International Group، في مذكرة للعملاء شوهدت من قبل Cryptopolitan. "إنها صفقة كبيرة حتى بمعايير SPX"، كتب جاكوبسون، لفت الانتباه إلى حجمها الهائل.

لغير المطلعين، تُستخدم خيارات مثل هذه يومياً من قبل كل من مستثمري التجزئة والمؤسسين، غالباً للتحوط من المخاطر أو للمضاربة الاتجاهية.

مواقف المتداولين لصالح الصعود والتقلب

قال جاكوبسون إن المتداول يبدو أنه يبحث عن "تعرض محدود للمخاطر لتحرك كبير للأعلى على مدار العام المقبل و/أو زيادة في تقلب الصعود هذا."

يعطي هذا الإعداد لهذا الرجل فرصة للربح حتى لو لم يصل مؤشر S&P 500 تماماً إلى 9000. طالما يستمر المؤشر في الدفع للأعلى، أو إذا ارتفع التقلب، فهناك مال يمكن كسبه.

هذا الجانب من التقلب مهم بشكل خاص، لأنك ترى، كان هذا العام هادئاً بشكل غير عادي، حيث ارتفع السوق في الغالب وحطم الأرقام القياسية عدة مرات دون الكثير من الدراما، رغم وجود هبوطات قصيرة الأمد مثل تلك في أبريل التي قدمت توتراً مؤقتاً.

جعل هذا التقلب المنخفض أسعار خيارات الأسهم الأمريكية رخيصة نسبياً، لذا فإن توقيت هذه الصفقة، مباشرة قبل فيض أرباح التكنولوجيا واجتماع كبير للاحتياطي الفيدرالي، قد لا يكون عشوائياً كما نعتقد.

وقد كان سوق الخيارات الأمريكي يعمل بحماس، حيث بلغت الأحجام اليومية 67 مليون عقد في سبتمبر، بزيادة بنسبة 40% من نفس الفترة من العام الماضي، وفقاً للبيانات التي تتعقبها شركة Options Clearing Corp. يتم دفع هذا الارتفاع من قبل كل من جمهور التجزئة وتدفقات المنتجات المهيكلة.

تفاعل الأسواق مع أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى وإشارة باول بشأن الفائدة

جاءت هذه الصفقة الضخمة البالغة 21 مليون دولار قبل ساعات فقط من إصدار عمالقة التكنولوجيا Alphabet وMeta وMicrosoft لأرباحهم.

أبلغ Cryptopolitan أن Alphabet ارتفع بنسبة 6% في التداولات ما بعد ساعات العمل بفضل نتائج قوية، بينما انخفضت Meta بنسبة 8% وانخفضت Microsoft بنسبة 4%، مما سحب العقود الآجلة للأسفل.

انخفضت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، وانخفض مؤشر داو جونز 95 نقطة، وانزاحت عقود مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.3%.

في اليوم السابق، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 74 نقطة، أو 0.2%، حتى بعد أن لمس مستوى قياسياً جديداً. أنهى مؤشر S&P 500 اليوم مسطحاً. كان مؤشر Nasdaq هو المؤشر الوحيد الذي تحرك بشكل ملحوظ، لينهي اليوم بارتفاع بنسبة 0.6% تقريباً.

جاء هذا الانعكاس في مؤشر داو جونز مباشرة بعد أن قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، للصحفيين: "لا يُعد خفضاً إضافياً في سعر السياسة في اجتماع ديسمبر أمراً محتوماً. بعيداً عن ذلك."