Pochi istanti prima che Cryptopolitan riportasse la decisione della Federal Reserve di tagliare i tassi di interesse di 25 punti base, qualcuno ha investito quasi 21 milioni di dollari in una singola operazione, apparentemente dal nulla, scommettendo sul raggiungimento di quota 9.000 da parte dell'indice S&P 500 entro la fine del prossimo anno.
Il trader ha pagato un premio di 20,9 milioni di dollari per la posizione, che punta a un rally di oltre il 30%, nonostante l'indice S&P 500 si aggiri attualmente intorno ai 6.900.
Questa operazione è stata segnalata da Christopher Jacobson, co-responsabile della strategia sui derivati di Susquehanna International Group, in una nota ai clienti visionata da Cryptopolitan. "È un'operazione di grandi dimensioni anche per gli standard dell'SPX", ha scritto Jacobson, sottolineandone le dimensioni.
Per i non addetti ai lavori, opzioni come queste vengono utilizzate quotidianamente sia dagli investitori al dettaglio che da quelli istituzionali, spesso per proteggersi dal rischio o per seguire una direzione.
Posizioni dei trader per rialzo e volatilità
Jacobson ha affermato che il trader sembra essere alla ricerca di "un'esposizione a rischio limitato a un significativo rialzo nel corso del prossimo anno e/o a un aumento della volatilità al rialzo".
Questa configurazione offre a questo tizio la possibilità di guadagnare anche se l'S&P 500 non raggiunge quota 9.000. Finché l'indice continua a salire, o se la volatilità aumenta, ci sono soldi da guadagnare.
Questo aspetto della volatilità è particolarmente importante, perché quest'anno è stato insolitamente tranquillo, poiché il mercato si è ripreso e ha battuto i record più volte senza troppi drammi, sebbene con cali di breve durata come quello di aprile che hanno creato una breve tensione.
Questa bassa volatilità ha reso i prezzi delle opzioni azionarie statunitensi relativamente bassi, quindi il momento di questa operazione, proprio prima di un'ondata di utili tecnologici e di un'importante riunione della Fed, potrebbe non essere così casuale come pensiamo.
E il mercato delle opzioni statunitense è in piena espansione, con volumi giornalieri che hanno raggiunto i 67 milioni ditraca settembre, in aumento del 40% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, secondo i dati tracda Options Clearing Corp. Questa impennata è trainata sia dal mercato al dettaglio sia dai flussi di prodotti strutturati.
I mercati reagiscono agli utili delle Big Tech e al segnale sui tassi di Powell
Questa massiccia operazione da 21 milioni di dollari è avvenuta solo poche ore prima che i giganti della tecnologia Alphabet, Meta e Microsoft pubblicassero i loro utili.
Cryptopolitan Secondo quanto riportato , Alphabet ha registrato un rialzo del 6% nelle contrattazioni after-hours grazietron, mentre Meta è scesa dell'8% e Microsoft del 4%, trascinando al ribasso anche i futures.
I futures legati all'S&P 500 sono scesi dello 0,2%, il Dow Jones è sceso di 95 punti e i futures sul Nasdaq 100 sono scivolati dello 0,3%.
Il giorno prima, il Dow Jones Industrial Average era sceso di 74 punti, pari allo 0,2%, nonostante avesse toccato un massimo storico. L'S&P 500 aveva chiuso invariato. Il Nasdaq è stato l'unico indice a registrare movimenti significativi, chiudendo in rialzo di quasi lo 0,6%.
L'inversione di tendenza del Dow Jones è avvenuta subito dopo che il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, ha dichiarato ai giornalisti: "Un'ulteriore riduzione del tasso di riferimento alla riunione di dicembre non è scontata. Tutt'altro"
