트레이더가 S&P 500 콜 구조에 2,100만 달러를 투입, 9,000포인트까지 30% 반등에 베팅

크립토폴리탄 보도 직전 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다. 연방준비제도(Fed)가 금리를 25bp 인하한 결정 직후, 누군가 갑자기 거의 2,100만 달러를 단일 거래에 투입하며 내년 말까지 S&P 500이 9,000포인트에 도달할 것으로 예상했다.

이 트레이더는 현재 S&P 500이 약 6,900포인트 근처에 머물러 있음에도 불구하고, 30% 이상의 반등을 목표로 하는 이 포지션에 대해 2,090만 달러의 프리미엄을 지불했다.

이 거래는 크립토폴리탄이 입수한 고객 노트에서 서스퀘한나 인터내셔널 그룹의 파생상품 전략 공동 책임자 크리스토퍼 제이콥슨이 지적했다. 제이콥슨은 "SPX 기준으로 봐도 큰 거래"라고 썼으며, 그 거대한 규모에 주목했다.

초보자에게는 이러한 옵션이 소매 및 기관 투자자 모두에 의해 위험 헤지 또는 방향성 거래를 위해 매일 사용된다는 것을 알려준다.

상승 및 변동성 베팅을 위한 트레이더 포지션

제이콥슨 은 이 트레이더가 "향후 1년 동안 상당한 상승 움직임에 대한 제한된 위험 노출 또는 그 상승 변동성 증가를 찾고 있는 것으로 보인다"고 말했다.

이 설정은 S&P 500이 9,000포인트에 정확히 도달하지 않더라도 이 사람이 수익을 낼 수 있는 기회를 제공한다. 지수가 계속 상승하거나 변동성이 급등하면 돈을 벌 수 있다.

변동성에 대한 이러한 관점은 특히 중요한데, 올해는 시장이 주로 상승하고 여러 차례 기록을 깨며 드라마 없이 진행되었기 때문에 unusually 조용했기 때문이다. 다만 4월의 짧은 하락과 같은 일시적인 하락이brief한 긴장감을 제공했다.

이러한 낮은 변동성은 미국 주식 옵션 가격을 상대적으로 저렴하게 만들었으므로, 이 거래의 타이밍은 많은 기술 기업 실적 발표와 주요 연준 회의 직전이라는 점에서 우리가 생각하는 것처럼 무작위적이지 않을 수 있다.

또한 미국 옵션 시장은 활기차게 움직이고 있으며, 옵션청산협회(Options Clearing Corp.)가 추적한 데이터에 따르면 9월 일일 거래량은 전년 동기 대비 40% 증가한 6,700만 건에 달했다. 이 증가는 소매 투자자와 구조화 제품 흐름 모두에 의해 주도되고 있다.

시장, 빅테크 실적과 파월의 금리 신호에 반응

이 거대한 2,100만 달러 거래는 알파벳, 메타, 마이크로소프트 등 기술 거대 기업들이 실적을 발표한 몇 시간 전에 이루어졌다.

크립토폴리탄 은 알파벳이 강력한 실적에 따라 시간외 거래에서 6% 상승한 반면, 메타는 8% 하락하고 마이크로소프트는 4% 하락하여 선물 시장을 끌어내렸다고 보도했다.

S&P 500 관련 선물은 0.2% 하락했고, 다우존스는 95포인트 하락했으며, 나스닥 100 선물은 0.3% 하락했다.

전날 다우존스 산업평균지수는 기록적인 고점을 찍은 후에도 74포인트(0.2%) 하락했다. S&P 500은 횡보했으며, 나스닥은 의미 있는 이동을 보인 유일한 지수로 약 0.6% 상승했다.

다우존스의 이러한 반전은 제롬 파월 연준 의장이 기자들에게 "12월 회의에서의 정책 금리 추가 인상은 당연한 결과가 아니다. 그 반대다"라고 말한 직후였다.