한 트레이더가 S&P 500 콜옵션 구조에 2,100만 달러를 투자하며 30% 상승해 9,000포인트까지 오를 것으로 예상하고 있다

직전, 누군가가 갑자기 나타난 듯한 단일 거래에 거의 2,100만 달러를 쏟아부었는데, 이는 S&P 500 지수가 내년 말까지 9,000에 도달할 것이라는 예상에 따른 Cryptopolitan 연준의 금리 25bp 인하 결정을 보도하기 것이었습니다

해당 트레이더는 2,090만 달러의 프리미엄을 지불하고 포지션을 확보했는데, 이는 S&P 500 지수가 현재 6,900선 부근에서 움직이고 있음에도 불구하고 30% 이상의 상승을 목표로 하고 있습니다.

서스퀘하나 인터내셔널 그룹의 파생상품 전략 공동 책임자인 크리스토퍼 제이콥슨은 Cryptopolitan이 입수한 고객 보고서에서 이 거래를 지적했습니다. 제이콥슨은 "SPX 기준으로도 엄청난 규모의 거래"라며 거래 규모를 강조했습니다.

투자 경험이 없는 분들을 위해 설명드리자면, 이러한 옵션은 개인 투자자와 기관 투자자 모두 위험을 헤지하거나 방향성을 잡기 위해 매일 사용합니다.

상승과 변동성을 고려한 트레이더 포지션

제이콥슨은 해당 트레이더가 "향후 1년 동안 상당한 상승세에 대한 제한적인 위험 노출 또는 상승 변동성 증가"를 모색하는 것으로 보인다고 말했다

이 전략은 S&P 500 지수가 9,000에 도달하지 않더라도 수익을 낼 수 있는 기회를 제공합니다. 지수가 계속 상승하거나 변동성이 급등하는 한, 돈을 벌 수 있는 여지는 있습니다.

변동성에 대한 이러한 관점은 특히 중요합니다. 왜냐하면 올해 시장은 이례적으로 조용했기 때문입니다. 시장은 큰 변동 없이 대부분 상승세를 보이며 여러 차례 기록을 경신했고, 4월과 같은 단기적인 하락세로 인해 잠시 긴장감이 조성되기도 했습니다.

이처럼 낮은 변동성 덕분에 미국 주식 옵션 가격이 상대적으로 저렴해졌으므로, 기술 기업들의 실적 발표와 중요한 연준 회의 직전에 이루어진 이번 거래 시점은 우리가 생각하는 것만큼 우연의 일치는 아닐 수도 있습니다.

미국 옵션 시장은 활황세를 보이며 9월 일일trac이 6,700만 건에 달해 작년 동기 대비 40% 증가했다고 옵션 청산 회사(Options Clearing Corp.)가 trac한 데이터가 보여줍니다. 이러한 급증세는 개인 투자자와 구조화 상품 유입 모두에 힘입은 것입니다.

시장은 대형 기술 기업 실적과 파월 의장의 금리 신호에 반응했습니다

그 엄청난 2100만 달러 규모의 거래는 기술 대기업인 알파벳, 메타, 마이크로소프트가 실적을 발표하기 불과 몇 시간 전에 이루어졌습니다.

Cryptopolitan 알파벳이 에 힘입어 시간외 거래에서 6% 급등한tron반면, 메타는 8%, 마이크로소프트는 4% 하락하며 선물 지수를 끌어내렸다고 발표 보도했습니다

S&P 500 선물은 0.2% 하락했고, 다우존스 지수는 95포인트 떨어졌으며, 나스닥 100 선물은 0.3% 하락했다.

전날 다우존스 산업평균지수는 사상 최고치를 경신했음에도 불구하고 74포인트(0.2%) 하락했습니다. S&P 500 지수는 보합으로 마감했고, 나스닥 지수만 유일하게 의미 있는 움직임을 보이며 약 0.6% 상승했습니다.

다우존스 지수의 이러한 반전은 제롬 파월 연준 의장이 기자들에게 "12월 회의에서 정책 금리가 추가로 인하될 것이라는 것은 기정사실이 아니다. 전혀 그렇지 않다"라고 말한 직후에 발생했다