Криптовалютщики утверждают, что восстанавливают Уолл-стрит в блокчейне. Они говорят, что токены, привязанные к реальным акциям, таким как Nvidia, Apple и даже Tesla Илона Маска, могут упростить глобальные инвестиции, но как только вы начинаете обращать на это внимание, это просто хаос, фальшивые цены, юридические проблемы и полное отсутствие защиты.
В конце июня Robinhood , Kraken, Gemini и Bybit представили блокчейн-версии американских акций и ETF для пользователей за пределами США. Robinhood попытался перетянуть внимание на себя, устроив эффектное matic во Франции. Они даже оформили его в стиле фильма Хичкока.
Но всё пошло не по плану. Их токены, созданные для таких компаний, как OpenAI и SpaceX, которые ещё даже не вышли на биржу, вызвали негативную реакцию. OpenAI немедленно отреагировала в социальных сетях: «Мы не сотрудничали с Robinhood, не участвовали в этом и не поддерживаем это». Центральный банк Литвы, регулирующий деятельность Robinhood в Европе, связался с компанией для получения разъяснений.
Резкие колебания цен обрушились на токенизированные акции спустя несколько часов после запуска
3 июля токен AAPLX, призванный отражать стоимость акций Apple, достиг отметки в 236,72 доллара, что на 12% выше фактической цены акций Apple. Токен Amazon, AMZNX, подскочил до 891,58 доллара всего два дня спустя — в четыре раза выше, чем цена закрытия акций Amazon на предыдущем закрытии.
Но самый большой сбой произошел на той же неделе на Jupiter, платформе для одноранговой торговли. Один трейдер попытался купить AMZNX на 500 долларов, и это само по себе подняло стоимость токена до 23 781,22 долларов. Это более чем в 100 раз превышает реальную стоимость Amazon.
Все эти токены были выпущены швейцарской компанией Backed Finance, которая начала их распространение 30 июня в рамках партнерства с Kraken и Bybit. Backed называет их «xStocks» и утверждает, что они обеспечены реальными акциями в соотношении один к одному.
Когда люди покупают больше токенов, компания покупает больше акций. Когда люди продают, они сжигают токены и избавляются от акций. Идея заключается в том, чтобы цены токенов оставались близкими к реальным. Но в реальности эти токены практически не торгуются.
Ликвидность низкая, и даже небольшая сделка может полностью изменить цену, особенно в выходные, ночные часы или праздничные дни, когда фондовый рынок закрыт.
Представитель Backed якобы заявил изданию Journal: «Мы активно trac все подобные ценовые дисбалансы и взаимодействуем с биржами, чтобы убедиться, что они работают над устранением проблемы и следуют передовым практикам, чтобы этого больше не происходило». Но криптовалюты не славятся своими «передовыми практиками», особенно когда сделки совершаются на анонимных платформах.
Отсутствие надзора открывает возможности для злоупотреблений
Американский фондовый рынок опирается на строгий контроль. Брокерские компании проверяютdent. Биржи отслеживают сделки. Регуляторы tracподозрительную активность. Вся эта система здесь отсутствует. Платформа xStocks от Backed работает без необходимости получения разрешений
Это означает, что они могут беспрепятственно перемещаться между кошельками и платформами. Kraken может регистрироватьdentданные, а Jupiter — нет. Как только токены перемещаются на децентрализованную платформу, они полностью исчезают из поля зрения.
Соучредитель Gemini Кэмерон WinkЛевосс утверждал: «Мы считаем, что, токенизируя акции, мы сможем экспортировать американские рынки капитала в любую точку мира». Но эта мечта игнорирует основную проблему, которая заключается в том, что торговля акциями без прозрачности и регулирования чревата катастрофой. Конечно, блокчейн делает транзакции публичными, но имена и лица могут быть навсегда скрыты, как мы видели на примере северокорейской группы Lazarus. Возможно, это даже вовсе не Северная Корея, потому что у нас нет способа узнать это наверняка. И именно так процветают инсайдерская торговля и схемы «накачки и сброса».
Карлос Доминго, генеральный директор Securitize, прямо заявил: «Это ящик Пандоры, и рано или поздно он взорвется, потому что люди найдут способы совершать незаконные действия с этими токенами»
И в этом заключается реальный риск. Эти токены могут выглядеть как шаг вперед, но они также облегчают скрытое злоупотребление рынком. И нет никаких признаков того, что это был единичный случай.
