SVB Financial Group подает заявление о банкротстве по главе 11

Проблемная группа SVB Financial Group подала добровольную петицию в Суд по делам о банкротстве США для реорганизации под надзором суда по Главе 11 с целью сохранения стоимости. Заявление, поданное в пятницу, последовало всего через несколько дней после того, как ее бывший филиал Silicon Valley Bank был объявлен неплатежеспособным и взят под контроль регуляторами.

SVB подает заявление о банкротстве

С тех пор, как Silicon Valley Bank Financial объявил в понедельник, что он «изучит стратегические альтернативы» для своих оставшихся бизнесов, включая свою платформу венчурного капитала и частного кредитования на сумму 9,5 миллиарда долларов, слухи о его неминуемом банкротстве усилились.

Объявление было сделано после того, как банк компании внезапно обанкротился в пятницу, что побудило Федеральную корпорацию страхования депозитов объявить его неплатежеспособным и взять на себя его депозиты.

Согласно сообщениям, 17 марта Silicon Valley Bank объявил, что фонды и сущности генеральных партнеров SVB Securities и SVB Capital не были включены в процедуры банкротства. Пока SVB Financial Group исследует стратегические альтернативы для своих бизнесов, эти сущности продолжат работать в обычном режиме.

Процедура по Главе 11 позволит SVB Financial Group сохранить стоимость, пока она оценивает стратегические альтернативы для своих ценных бизнесов и активов, особенно SVB Capital и SVB Securities. SVB Capital и SVB Securities продолжают работать и обслуживать клиентов под руководством своих давних и независимых руководящих команд.

Уильям Костурос, главный реструктуризационный офицер SVB Financial Group

SVB Financial Group также заявила, что больше не связана с Silicon Valley Bank N.A. или SVB Private, отделом частного банкинга и управления богатством банка. Silicon Valley Bridge Bank, N.A., преемник банка, работает под юрисдикцией Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) и не включен в заявление о банкротстве по Главе 11.

Финансовое положение Silicon Valley Bank

Торги перед открытием рынка в пятницу показали снижение акций крупных банков США на 1,5–2%. Из-за роста доходности технологический кредитор был вынужден продать портфель казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг Goldman Sachs с убытком в 1,8 миллиарда долларов.

Чтобы закрыть разрыв, он попытался привлечь 2,25 миллиарда долларов в виде обыкновенного капитала и предпочтительных конвертируемых акций. Однако напуганные клиенты вывели депозиты из банка, что привело к оттоку в 42 миллиарда долларов за один день.

Хотя в поиске покупателя для банковской доли Silicon Valley Bank были различные трудности, группа видит «значительный интерес» к Silicon Valley Bank Securities и SVB Capital. Поскольку эти две сущности технически являются отдельными юридическими лицами, они не включены в заявление о банкротстве по Главе 11. Вместо этого они продолжают работать, пока их предлагают потенциальным покупателям отдельно, процесс, который начался на этой неделе.

Глубокие связи Silicon Valley Bank с технологической индустрией

До своего краха на прошлой неделе, который вызвал глобальную финансовую панику, Silicon Valley Bank был в основном известен как региональный банк с низким профилем. Однако в технологической экосистеме банк адаптировался к причудам и особенностям отрасли, став необычно переплетенным с жизнями и бизнесами инвесторов, предпринимателей и руководителей.

На протяжении последних 40 лет учреждение обслуживало тот факт, что высокорастущие, высокорисковые технологические стартапы и их инвесторы не следуют стандартным бизнес-практикам. Вместо этого эти компании отдают приоритет быстрому росту, часто меняют стратегии и празднуют неудачи.

Они часто оцениваются в миллиарды долларов еще до того, как начнут приносить прибыль, и могут превратиться из безумных идей в гигантов с невероятной скоростью. Для функционирования они полагаются на тесную сеть денежных потоков, работников, основателей и поставщиков услуг. Эта уникальная, часто иррациональная реальность требовала использования специализированного банка.

Silicon Valley Bank был наиболее известен тем, что привлекал молодых, рискованных стартапов, которым другие банки отказывали в финансировании. Однако его щупальца простирались далеко за эти пределы. Многие ведущие венчурные фирмы, включая Andreessen Horowitz, получали кредиты от банка. Кроме того, он инвестировал из собственного фонда объемом $9,5 млрд в стартапы, такие как OpenDoor (компания по покупке жилья) и Chainalysis (стартап по расследованию в сфере криптовалют), а также в венчурные фонды, такие как Sequoia Capital.

Он также обслуживал некоторые стартапы в сфере финансовых технологий, разрабатывающие инструменты для инвесторов в стартапы. Банк активно взаимодействовал с технологической индустрией, спонсируя лыжные поездки, конференции, отраслевые информационные бюллетени и роскошные ужины.