SVB Financial Group presenta domanda di fallimento capitolo 11

La preoccupante SVB Financial Group ha presentato una petizione volontaria presso il Tribunale Fallimentare degli Stati Uniti per una riorganizzazione supervisionata dal tribunale ai sensi del Capitolo 11 al fine di preservare il valore. La presentazione, avvenuta venerdì, arriva a pochi giorni dal momento in cui la sua ex controllata, Silicon Valley Bank, è stata dichiarata insolvente e assorbita dai regolatori.

SVB presenta domanda di fallimento

Dall'annuncio di lunedì di Silicon Valley Bank Financial secondo cui avrebbe "esaminato alternative strategiche" per le sue attività rimanenti, inclusa la sua piattaforma di venture capital e credito privato da 9,5 miliardi di $, i pettegolezzi sul suo imminente fallimento sono aumentati.

L'annuncio è stato fatto dopo il brusco fallimento della banca della società venerdì, che ha spinto la Federal Deposit Insurance Corporation a dichiararla insolvente e ad assumere i suoi depositi.

Secondo i rapporti, il 17 marzo, Silicon Valley Bank ha annunciato che le entità dei fondi e dei partner generali di SVB Securities e SVB Capital non sono state incluse nelle procedure fallimentari. Mentre SVB Financial Group esamina le alternative strategiche per le sue attività, le entità continueranno a operare normalmente.

Il processo del Capitolo 11 consentirà a SVB Financial Group di preservare il valore mentre valuta le alternative strategiche per le sue attività e asset di pregio, in particolare SVB Capital e SVB Securities. SVB Capital e SVB Securities continuano ad operare e servire i clienti, guidati dai loro team di leadership di lunga data e indipendenti.

William Kosturos, Chief Restructuring Officer di SVB Financial Group

SVB Financial Group ha anche dichiarato che non è più affiliata a Silicon Valley Bank N.A. o a SVB Private, la divisione di private banking e wealth management della banca. Silicon Valley Bridge Bank, N.A., la successore della banca, opera sotto la giurisdizione della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e non è inclusa nella presentazione del Capitolo 11.

La situazione finanziaria di Silicon Valley Bank

Il trading pre-mercato di venerdì ha visto cali tra l'1,5% e il 2% nelle azioni delle principali banche statunitensi. A causa di un aumento dei rendimenti, il prestatore tech è stato costretto a vendere un portafoglio di treasury e titoli garantiti da mutui a Goldman Sachs con una perdita di 1,8 miliardi di $.

Per colmare il divario, ha tentato di raccogliere 2,25 miliardi di $ in capitale comune e azioni preferenziali convertibili. Tuttavia, i clienti spaventati hanno prelevato i depositi dalla banca, risultando in un deflusso di 42 miliardi di dollari in un solo giorno.

Sebbene ci siano stati vari intoppi nella ricerca di un acquirente per la divisione bancaria di Silicon Valley Bank, il gruppo sta vedendo un "interesse significativo" per Silicon Valley Bank Securities e SVB Capital. Poiché queste due sono tecnicamente entità legali separate, non sono incluse nella presentazione del Capitolo 11. Invece, continuano ad operare mentre vengono proposte separatamente a potenziali acquirenti, un processo iniziato all'inizio di questa settimana.

I profondi legami di Silicon Valley Bank con l'industria tech

Prima del suo fallimento la scorsa settimana, che ha innescato un panico finanziario globale, Silicon Valley Bank era principalmente conosciuta come una banca regionale a basso profilo. Tuttavia, nell'ecosistema tech, la banca si era adattata alle peculiarità e ai modi dell'industria, diventando insolitamente intrecciata con le vite e le attività di investitori, imprenditori ed executive.

Per i passati 40 anni, l'istituzione si è adattata al fatto che le startup tech ad alta crescita e alto rischio, e i loro investitori, non seguono le pratiche commerciali standard. Invece, queste aziende danno priorità alla crescita rapida, cambiano frequentemente strategia e celebrano il fallimento.

Valgono spesso miliardi di dollari prima di generare mai un profitto e possono crescere da idee folli a colossi a velocità vertiginosa. Per funzionare, si affidano a una rete stretta di denaro, lavoratori, fondatori e fornitori di servizi. Questa realtà unica, spesso irrazionale, ha reso necessario l'uso di una banca specializzata.

Silicon Valley Bank era meglio conosciuta per aver corteggiato startup giovani e rischiose che altre banche rifiutavano di finanziare. Tuttavia, i suoi tentacoli si estendevano ben oltre questo. Molte importanti società di venture capital, tra cui Andreessen Horowitz, hanno ricevuto prestiti dalla banca. Inoltre, ha investito dal suo fondo da 9,5 miliardi di $ in startup come OpenDoor, un'azienda di acquisto di case, e Chainalysis, una startup di indagine sulle criptovalute, nonché in fondi di venture capital come Sequoia Capital.

ospitava alcune startup di tecnologia finanziaria che stavano sviluppando strumenti per gli investitori startup. Si mescolava anche con l'industria tech, sponsorizzando gite sciistiche, conferenze, newsletter di settore e cene eleganti.