O SVB Financial Group entra com pedido de falência sob o Capítulo 11

O problemático SVB Financial Group entrou com um pedido voluntário no Tribunal de Falências dos Estados Unidos para uma reorganização judicial sob o Capítulo 11, a fim de preservar seu valor. O pedido, feito na sexta-feira, ocorre poucos dias depois de sua antiga subsidiária, o Silicon Valley Bank, ter sido declarada insolvente e assumida pelos órgãos reguladores.

SVB entra com pedido de falência

Desde que o Silicon Valley Bank Financial anunciou na segunda-feira que iria "explorar alternativas estratégicas" para os seus negócios restantes, incluindo a sua plataforma de capital de risco e crédito privado de 9,5 mil milhões de dólares, os rumores sobre a sua iminente falência têm aumentado.

O anúncio foi feito depois que o banco da empresa faliu abruptamente na sexta-feira, levando a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a declará-lo insolvente e a assumir seus depósitos.

Segundo informações, em 17 de março, o Silicon Valley Bank anunciou que os fundos e as entidades sócias-gerentes da SVB Securities e da SVB Capital não foram incluídos no processo de falência. Enquanto o SVB Financial Group investiga alternativas estratégicas para seus negócios, as entidades continuarão operando normalmente.

O processo de recuperação judicial (Chapter 11) permitirá que o SVB Financial Group preserve valor enquanto avalia alternativas estratégicas para seus valiosos negócios e ativos, especialmente o SVB Capital e o SVB Securities. O SVB Capital e o SVB Securities continuam operando e atendendo seus clientes, liderados por suas equipes de gestão independentes e de longadent .

William Kosturos, Diretor de Reestruturação do SVB Financial Group

O SVB Financial Group também declarou que não possui mais vínculo com o Silicon Valley Bank NA ou com o SVB Private, a divisão de private banking e gestão de patrimônio do banco. O Silicon Valley Bridge Bank, NA, sucessor do banco, opera sob a jurisdição da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e não está incluído no pedido de recuperação judicial (Chapter 11).

Situação financeira do Silicon Valley Bank

Na sexta-feira, durante o pré-mercado, as ações dos principais bancos americanos registraram quedas entre 1,5% e 2%. Devido à alta dos rendimentos, o banco de tecnologia foi obrigado a vender uma carteira de títulos do Tesouro e títulos lastreados em hipotecas para o Goldman Sachs, com um prejuízo de US$ 1,8 bilhão.

Para compensar o déficit, o banco tentou captar US$ 2,25 bilhões em ações ordinárias e ações preferenciais conversíveis. Mesmo assim, clientes assustados retiraram seus depósitos, resultando em saídas de US$ 42 bilhões em um único dia.

Embora tenha havido vários percalços na busca por um comprador para a divisão bancária do Silicon Valley Bank, o grupo está observando um "interesse significativo" no Silicon Valley Bank Securities e no SVB Capital. Como essas duas empresas são tecnicamente entidades jurídicas separadas, elas não estão incluídas no pedido de recuperação judicial (Chapter 11). Em vez disso, elas continuam operando enquanto são oferecidas a potenciais compradores separadamente, um processo que começou no início desta semana.

Os fortes laços do Silicon Valley Bank com a indústria de tecnologia

Antes de seu colapso na semana passada, que desencadeou um pânico financeiro global, o Silicon Valley Bank era conhecido principalmente como um banco regional discreto. No entanto, dentro do ecossistema tecnológico, o banco havia se adaptado às peculiaridades e aos costumes do setor, tornando-se excepcionalmente ligado à vida e aos negócios de investidores, empreendedores e executivos.

Nos últimos 40 anos, a instituição tem se dedicado a compreender que startups de tecnologia de alto crescimento e alto risco, e seus investidores, não seguem as práticas comerciais padrão. Em vez disso, essas empresas priorizam o crescimento rápido, mudam de estratégia com frequência e celebram o fracasso.

Frequentemente, essas empresas valem bilhões de dólares antes mesmo de darem lucro, e podem crescer de ideias aparentemente absurdas a gigantes em uma velocidade vertiginosa. Para funcionar, dependem de uma rede complexa de capital, funcionários, fundadores e prestadores de serviços. Essa realidade singular, muitas vezes irracional, tornou necessária a criação de um banco especializado.

O Silicon Valley Bank era conhecido por atrair startups jovens e arriscadas que outros bancos se recusavam a financiar. No entanto, sua influência ia muito além disso. Muitas das principais empresas de capital de risco, incluindo a Andreessen Horowitz, receberam empréstimos do banco. Além disso, ele investiu, com recursos de seu próprio fundo de US$ 9,5 bilhões, em startups como a OpenDoor, uma empresa de compra de imóveis, e a Chainalysis, uma startup de investigação de criptomoedas, bem como em fundos de capital de risco como o Sequoia Capital.

Abrigava algumas startups de tecnologia financeira que desenvolviam ferramentas para investidores iniciantes. Também se misturava com a indústria de tecnologia, patrocinando viagens de esqui, conferências, boletins informativos do setor e jantares sofisticados.