SVB Financial Group entra com pedido de capítulo 11 de falência

A SVB Financial Group, com problemas, apresentou um pedido voluntário no Tribunal de Falências dos Estados Unidos para uma reorganização supervisionada pelo tribunal sob o Capítulo 11, a fim de preservar o valor. O preenchimento na sexta-feira ocorre apenas dias depois que sua antiga subsidiária, o Silicon Valley Bank, foi declarada insolvente e assumida pelos reguladores.

SVB entra com pedido de falência

Desde que o Silicon Valley Bank Financial anunciou na segunda-feira que iria "explorar alternativas estratégicas" para seus negócios restantes, incluindo sua plataforma de capital de risco e crédito privado de $9,5 bilhões, os rumores de sua iminente falência aumentaram desde então.

O anúncio foi feito após o banco da empresa falhar abruptamente na sexta-feira, levando o Corporation de Seguro de Depósitos Federal a declará-lo insolvente e assumir seus depósitos.

De acordo com relatórios, em 17 de março, o Silicon Valley Bank anunciou que as entidades de fundos e parceiros gerais da SVB Securities e SVB Capital não foram incluídas nos procedimentos de falência. Enquanto o SVB Financial Group investiga alternativas estratégicas para seus negócios, as entidades continuarão a operar normalmente.

O processo do Capítulo 11 permitirá que o SVB Financial Group preserve o valor enquanto avalia alternativas estratégicas para seus negócios e ativos prezados, especialmente SVB Capital e SVB Securities. A SVB Capital e a SVB Securities continuam a operar e atender aos clientes, lideradas por suas equipes de liderança de longa data e independentes.

William Kosturos, Diretor de Reestruturação do SVB Financial Group

O SVB Financial Group também afirmou que não está mais afiliado ao Silicon Valley Bank N.A. ou ao SVB Private, a divisão de banking privado e gestão de patrimônio do banco. O Silicon Valley Bridge Bank, N.A., o sucessor do banco, opera sob a jurisdição do Corporation de Seguro de Depósitos Federal (FDIC) e não está incluído no pedido do Capítulo 11.

A situação financeira do Silicon Valley Bank

O pregão pré-mercado de sexta-feira viu quedas entre 1,5% e 2% nas ações dos principais bancos dos EUA. Devido a um aumento nos rendimentos, o empréstimo de tecnologia foi forçado a vender uma carteira de títulos do tesouro e títulos lastreados em hipotecas para a Goldman Sachs com uma perda de $1,8 bilhão.

Para fechar a lacuna, tentou levantar $2,25 bilhões em ações ordinárias e ações conversíveis preferenciais. No entanto, clientes assustados retiraram depósitos do banco, resultando em saídas de $42 bilhões em um único dia.

Embora tenham havido vários contratempos na busca por um comprador para a divisão bancária do Silicon Valley Bank, o grupo está vendo "interesse significativo" na Silicon Valley Bank Securities e na SVB Capital. Como essas duas são entidades legais separadas tecnicamente, elas não estão incluídas no pedido do Capítulo 11. Em vez disso, elas ainda estão operando enquanto são apresentadas a potenciais compradores separadamente, um processo que começou no início desta semana.

Os laços profundos do Silicon Valley Bank com a indústria de tecnologia

Antes de sua falha na semana passada, que desencadeou um pânico financeiro global, o Silicon Valley Bank era principalmente conhecido como um banco regional de baixo perfil. No entanto, dentro do ecossistema de tecnologia, o banco moldou-se às peculiaridades e maneiras da indústria, tornando-se incomumente entrelaçado com as vidas e negócios de investidores, empreendedores e executivos.

Nos últimos 40 anos, a instituição atendeu ao fato de que startups de tecnologia de alto crescimento e alto risco, e seus investidores, não seguem práticas comerciais padrão. Em vez disso, esses negócios priorizam o crescimento rápido, mudam frequentemente de estratégia e celebram o fracasso.

Eles frequentemente valem bilhões de dólares antes mesmo de obterem lucro, e podem crescer de ideias absurdas para behemoths em velocidade alucinante. Para funcionar, eles dependem de uma rede apertada de dinheiro, trabalhadores, fundadores e provedores de serviços. Essa realidade única, muitas vezes irracional, exigiu o uso de um banco especializado.

O Silicon Valley Bank era mais conhecido por cortejar startups jovens e arriscadas que outros bancos se recusavam a financiar. No entanto, seus tentáculos se estendiam muito além disso. Muitas firmas de capital de risco de topo, incluindo Andreessen Horowitz, receberam empréstimos do banco. Além disso, ele investiu de seu próprio fundo de $9,5 bilhões em startups como a OpenDoor, uma empresa de compra de casas, e a Chainalysis, uma startup de investigação de criptomoedas, bem como fundos de capital de risco como a Sequoia Capital.

Abrigava algumas startups de tecnologia financeira que estavam desenvolvendo ferramentas para investidores de startups. Também se misturava com a indústria de tecnologia, patrocinando viagens de esqui, conferências, boletins informativos da indústria e jantares sofisticados.