SVB Financial Group se declara en bancarrota según el capítulo 11

El Grupo Financiero SVB, en dificultades, ha presentado una solicitud voluntaria ante el Tribunal de Quiebras de Estados Unidos para una reorganización supervisada por el tribunal bajo el Capítulo 11 con el fin de preservar su valor. La solicitud del viernes se produce pocos días después de que su antigua filial Silicon Valley Bank fuera declarada insolvente y controlada por los reguladores.

SVB se declara en quiebra

Desde que Silicon Valley Bank Financial anunció el lunes que “exploraría alternativas estratégicas” para sus negocios restantes, incluida su plataforma de capital de riesgo y crédito privado de 9.500 millones de dólares, los rumores de una quiebra inminente han aumentado.

El anuncio se hizo después de que el banco de la compañía quebrara abruptamente el viernes, lo que llevó a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos a declararlo insolvente y asumir sus depósitos.

Según informes, el 17 de marzo, Silicon Valley Bank anunció que los fondos y las entidades socias generales de SVB Securities y SVB Capital no fueron incluidos en el procedimiento de quiebra. Mientras SVB Financial Group investiga alternativas estratégicas para sus negocios, las entidades continuarán operando con normalidad.

El proceso del Capítulo 11 permitirá a SVB Financial Group preservar su valor mientras evalúa alternativas estratégicas para sus valiosos negocios y activos, especialmente SVB Capital y SVB Securities. SVB Capital y SVB Securities continúan operando y atendiendo a sus clientes, liderados por sus equipos directivosdent y de larga trayectoria.

William Kosturos, director de reestructuración de SVB Financial Group

SVB Financial Group también declaró que ya no está afiliado a Silicon Valley Bank NA ni a SVB Private, la división de banca privada y gestión patrimonial del banco. Silicon Valley Bridge Bank, NA, su sucesor, opera bajo la jurisdicción de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y no está incluido en la solicitud de quiebra del Capítulo 11.

Situación financiera de Silicon Valley Bank

Las operaciones previas a la apertura del mercado del viernes registraron caídas de entre el 1,5 % y el 2 % en las acciones de los principales bancos estadounidenses. Debido al aumento de los rendimientos, la entidad financiera tecnológica se vio obligada a vender una cartera de bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas a Goldman Sachs, con una pérdida de 1.800 millones de dólares.

Para cerrar la brecha, intentó recaudar 2.250 millones de dólares en capital común y acciones preferentes convertibles. Aun así, los clientes, asustados, retiraron sus depósitos del banco, lo que resultó en una salida de 42.000 millones de dólares en un solo día.

Si bien ha habido varios contratiempos en la búsqueda de un comprador para la división bancaria de Silicon Valley Bank, el grupo observa un interés significativo en Silicon Valley Bank Securities y SVB Capital. Dado que ambas son entidades jurídicas técnicamente independientes, no están incluidas en la solicitud de quiebra del Capítulo 11. En cambio, siguen operando mientras se les ofrece a posibles compradores por separado, un proceso que comenzó a principios de esta semana.

Los profundos vínculos de Silicon Valley Bank con la industria tecnológica

Antes de su quiebra la semana pasada, que desencadenó un pánico financiero global, Silicon Valley Bank era conocido principalmente como un banco regional de perfil bajo. Sin embargo, dentro del ecosistema tecnológico, el banco se había adaptado a las peculiaridades y peculiaridades de la industria, integrándose de forma inusual en las vidas y negocios de inversores, emprendedores y ejecutivos.

Durante los últimos 40 años, la institución ha atendido el hecho de que las startups tecnológicas de alto crecimiento y alto riesgo, y sus inversores, no siguen prácticas comerciales estándar. En cambio, estas empresas priorizan el crecimiento rápido, cambian de estrategia con frecuencia y celebran el fracaso.

Con frecuencia valen miles de millones de dólares antes de siquiera obtener ganancias, y pueden crecer desde ideas absurdas hasta convertirse en gigantes a una velocidad vertiginosa. Para funcionar, dependen de una sólida red de capital, trabajadores, fundadores y proveedores de servicios. Esta realidad única, a menudo irracional, requirió el uso de un banco especializado.

Silicon Valley Bank era conocido por atraer a startups jóvenes y arriesgadas que otros bancos se negaban a financiar. Sin embargo, su influencia se extendía mucho más allá. Muchas de las principales empresas de capital riesgo, como Andreessen Horowitz, recibieron préstamos del banco. Además, invirtió con su propio fondo de 9.500 millones de dólares en startups como OpenDoor, una empresa de compraventa de viviendas, y Chainalysis, una startup de investigación de criptomonedas, así como en fondos de capital riesgo como Sequoia Capital.

Albergaba a algunas startups de tecnología financiera que desarrollaban herramientas para inversores emergentes. También interactuaba con la industria tecnológica, patrocinando viajes de esquí, conferencias, boletines del sector y cenas de lujo.