SVB Financial Group presenta solicitud de quiebra bajo el capítulo 11

La problemática SVB Financial Group ha presentado una petición voluntaria en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para una reorganización supervisada por el tribunal bajo el Capítulo 11 con el fin de preservar el valor. La presentación del viernes llega apenas unos días después de que su antigua filial, Silicon Valley Bank, fuera declarada insolvente y tomada por los reguladores.

SVB presenta solicitud de quiebra

Desde que Silicon Valley Bank Financial anunció el lunes que «exploraría alternativas estratégicas» para sus negocios restantes, incluida su plataforma de capital de riesgo y crédito privado de $9.5 mil millones, los rumores de su inminente quiebra han aumentado.

El anuncio se realizó después de que el banco de la compañía fallara abruptamente el viernes, lo que llevó a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) a declararlo insolvente y asumir sus depósitos.

Según informes, el 17 de marzo, Silicon Valley Bank anunció que las entidades de fondos y socios generales de SVB Securities y SVB Capital no estaban incluidas en los procedimientos de quiebra. Mientras SVB Financial Group investiga alternativas estratégicas para sus negocios, las entidades continuarán operando normalmente.

El proceso del Capítulo 11 permitirá a SVB Financial Group preservar el valor mientras evalúa alternativas estratégicas para sus negocios y activos más preciados, especialmente SVB Capital y SVB Securities. SVB Capital y SVB Securities continúan operando y atendiendo a los clientes, liderados por sus equipos de liderazgo tradicionales e independientes.

William Kosturos, Oficial de Reestructuración Jefe de SVB Financial Group

SVB Financial Group también declaró que ya no está afiliada con Silicon Valley Bank N.A. ni con SVB Private, la división de banca privada y gestión de patrimonio del banco. Silicon Valley Bridge Bank, N.A., el sucesor del banco, opera bajo la jurisdicción de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y no está incluida en la presentación del Capítulo 11.

La situación financiera de Silicon Valley Bank

El comercio premercado del viernes vio caídas entre el 1.5% y el 2% en las acciones de los principales bancos de EE. UU. Debido a un aumento en los rendimientos, el prestamista tecnológico se vio obligado a vender una cartera de bonos del tesoro y valores respaldados por hipotecas a Goldman Sachs con una pérdida de $1.8 mil millones.

Para cerrar la brecha, intentó recaudar $2.25 mil millones en acciones ordinarias y acciones convertibles preferentes. Sin embargo, los clientes asustados retiraron depósitos del banco, lo que resultó en salidas de $42 mil millones en un solo día.

Aunque ha habido varios contratiempos en la búsqueda de un comprador para la división bancaria de Silicon Valley Bank, el grupo está viendo «interés significativo» en Silicon Valley Bank Securities y SVB Capital. Debido a que estas dos son entidades legales separadas técnicamente, no están incluidas en la presentación del Capítulo 11. En cambio, siguen operando mientras se ofrecen a compradores potenciales por separado, un proceso que comenzó a principios de esta semana.

Los profundos vínculos de Silicon Valley Bank con la industria tecnológica

Antes de su colapso la semana pasada, que desencadenó un pánico financiero global, Silicon Valley Bank era conocido principalmente como un banco regional de bajo perfil. Sin embargo, dentro del ecosistema tecnológico, el banco se había adaptado a los caprichos y modales de la industria, volviéndose inusualmente entrelazado con las vidas y negocios de inversores, emprendedores y ejecutivos.

Durante los últimos 40 años, la institución ha atendido el hecho de que las startups tecnológicas de alto crecimiento y alto riesgo, y sus inversores, no siguen las prácticas comerciales estándar. En cambio, estas empresas priorizan el crecimiento rápido, cambian frecuentemente de estrategia y celebran el fracaso.

A menudo valen miles de millones de dólares antes de generar ganancias, y pueden crecer desde ideas absurdas hasta colosos a velocidad vertiginosa. Para funcionar, dependen de una red estrecha de dinero, trabajadores, fundadores y proveedores de servicios. Esa realidad única, a menudo irracional, necesitaba el uso de un banco especializado.

Silicon Valley Bank era mejor conocido por cortejar a startups jóvenes y arriesgadas que otros bancos se negaban a financiar. Sin embargo, sus tentáculos se extendían mucho más allá de eso. Muchas firmas de capital de riesgo de primer nivel, incluidas Andreessen Horowitz, recibieron préstamos del banco. Además, invirtió desde su propio fondo de $9.5 mil millones en startups como OpenDoor, una empresa de compra de viviendas, y Chainalysis, una startup de investigación de criptomonedas, así como fondos de capital de riesgo como Sequoia Capital.

Alojaba algunas startups de tecnología financiera que estaban desarrollando herramientas para inversores de startups. También se mezclaba con la industria tecnológica, patrocinar viajes de esquí, conferencias, boletines de la industria y cenas elegantes.