Die SVB Financial Group hat Insolvenz nach Chapter 11 angemeldet

Die angeschlagene SVB Financial Group hat beim US-Konkursgericht einen Antrag auf ein gerichtlich beaufsichtigtes Sanierungsverfahren nach Chapter 11 gestellt, um ihr Vermögen zu sichern. Die Antragstellung erfolgte am Freitag nur wenige Tage, nachdem ihre ehemalige Tochtergesellschaft Silicon Valley Bank für insolvent erklärt und von den Aufsichtsbehörden übernommen worden war.

SVB meldet Insolvenz an

Seitdem Silicon Valley Bank Financial am Montag bekannt gab, dass sie „strategische Alternativen“ für ihre verbleibenden Geschäftsbereiche, einschließlich ihrer 9,5 Milliarden Dollar schweren Risikokapital- und Privatkreditplattform, prüfen werde, haben die Gerüchte über eine bevorstehende Insolvenz zugenommen.

Die Ankündigung erfolgte, nachdem die Bank des Unternehmens am Freitag abrupt zusammengebrochen war, woraufhin die Federal Deposit Insurance Corporation das Unternehmen für insolvent erklärte und die Einlagen übernahm.

zufolge Berichten gab die Silicon Valley Bank am 17. März bekannt, dass die Fonds und Komplementärgesellschaften von SVB Securities und SVB Capital nicht in das Insolvenzverfahren einbezogen wurden. Während die SVB Financial Group strategische Alternativen für ihre Geschäftsbereiche prüft, werden die Unternehmen ihren Betrieb normal fortführen.

Das Chapter-11-Verfahren ermöglicht es der SVB Financial Group, den Unternehmenswert zu erhalten, während sie strategische Alternativen für ihre wertvollen Geschäftsbereiche und Vermögenswerte, insbesondere SVB Capital und SVB Securities, prüft. SVB Capital und SVB Securities werden unter der Leitung ihrer langjährigen und unabhängigendent weitergeführt und betreuen ihre Kunden weiterhin.

William Kosturos, Chief Restructuring Officer der SVB Financial Group

Die SVB Financial Group gab außerdem bekannt, dass sie nicht mehr mit der Silicon Valley Bank NA oder SVB Private, der Private-Banking- und Vermögensverwaltungssparte der Bank, verbunden ist. Die Silicon Valley Bridge Bank, NA, die Nachfolgebank der Bank, unterliegt der Aufsicht der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und ist nicht Teil des Insolvenzverfahrens nach Chapter 11.

Finanzielle Situation der Silicon Valley Bank

Im vorbörslichen Handel am Freitag gaben die Aktien großer US-Banken zwischen 1,5 % und 2 % nach. Aufgrund gestiegener Renditen war der Technologiekreditgeber gezwungen, ein Portfolio aus Staatsanleihen und hypothekenbesicherten Wertpapieren mit einem Verlust von 1,8 Milliarden US-Dollar an Goldman Sachs zu verkaufen.

Um die Finanzierungslücke zu schließen, versuchte die Bank, 2,25 Milliarden US-Dollar durch die Ausgabe von Stammaktien und wandelbaren Vorzugsaktien aufzubringen. Trotzdem hoben verunsicherte Kunden ihre Einlagen ab, was zu Abflüssen von 42 Milliarden US-Dollar an einem einzigen Tag führte.

Obwohl die Suche nach einem Käufer für die Banksparte der Silicon Valley Bank mit einigen Schwierigkeiten verbunden war, verzeichnet die Gruppe „erhebliches Interesse“ an Silicon Valley Bank Securities und SVB Capital. Da es sich bei diesen beiden Unternehmen um rechtlich getrennte Einheiten handelt, sind sie nicht Teil des Insolvenzverfahrens nach Chapter 11. Stattdessen führen sie ihre Geschäftstätigkeit fort und werden separat potenziellen Käufern angeboten – ein Prozess, der Anfang dieser Woche begann.

Die Silicon Valley Bank hat enge Verbindungen zur Technologiebranche

Vor ihrem Zusammenbruch in der vergangenen Woche, der eine weltweite Finanzpanik auslöste, war die Silicon Valley Bank vor allem als regionale, unauffällige Bank bekannt. Innerhalb des Technologie-Ökosystems hatte sie sich jedoch den Eigenheiten und Gepflogenheiten der Branche angepasst und war auf ungewöhnliche Weise mit dem Leben und den Geschäften von Investoren, Unternehmern und Führungskräften verflochten.

Seit 40 Jahren trägt die Institution der Tatsache Rechnung, dass wachstumsstarke, risikoreiche Technologie-Startups und ihre Investoren keine gängigen Geschäftspraktiken befolgen. Stattdessen priorisieren diese Unternehmen schnelles Wachstum, ändern häufig ihre Strategien und feiern Misserfolge.

Sie sind oft Milliarden Dollar wert, bevor sie überhaupt Gewinn erwirtschaften, und können in atemberaubendem Tempo von einer albernen Idee zu gigantischen Unternehmen heranwachsen. Um zu funktionieren, sind sie auf ein engmaschiges Netzwerk aus Kapital, Mitarbeitern, Gründern und Dienstleistern angewiesen. Diese einzigartige, oft irrationale Realität erforderte die Nutzung einer spezialisierten Bank.

Die Silicon Valley Bank war vor allem dafür bekannt, junge, risikoreiche Start-ups zu fördern, denen andere Banken die Finanzierung verweigerten. Ihr Einfluss reichte jedoch weit darüber hinaus. Viele führende Risikokapitalgesellschaften, darunter Andreessen Horowitz, erhielten Kredite von der Bank. Darüber hinaus investierte sie aus ihrem eigenen Fonds mit einem Volumen von 9,5 Milliarden US-Dollar in Start-ups wie OpenDoor, ein Unternehmen für den Hauskauf, und Chainalysis, ein Start-up für Kryptowährungsanalysen, sowie in Risikokapitalfonds wie Sequoia Capital.

Es beherbergte einige Fintech-Startups, die Tools für Startup-Investoren entwickelten. Außerdem pflegte es enge Kontakte zur Technologiebranche und sponserte Skireisen, Konferenzen, Branchennewsletter und exklusive Abendessen.