مجموعة SVB Financial Group تقدم بطلب إفلاس الفصل 11

قدمت مجموعة SVB Financial Group المتعثرة طلباً طوعياً في محكمة الإفلاس الأمريكية لإعادة التنظيم تحت إشراف المحكمة بموجب الفصل 11 من أجل الحفاظ على القيمة. يأتي هذا الإيداع يوم الجمعة بعد أيام فقط من إعلان إفلاس فرعها السابق، بنك وادي السيليكون، وتوليه من قبل المنظمين.

SVB تقدم بطلب إفلاس

منذ أن أعلن بنك وادي السيليكون المالي يوم الاثنين أنه سيستكشف "البدائل الاستراتيجية" لبقية أعمالها، بما في ذلك منصة رأس المال المخاطر والائتمان الخاص بقيمة 9.5 مليار دولار، زادت الشائعات حول إفلاسها الوشيك.

تم الإعلان عن ذلك بعد فشل بنك الشركة بشكل مفاجئ يوم الجمعة، مما دفع مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية إلى إعلان إفلاسها وتولي ودائعها.

ووفقاً للتقارير، في 17 مارس، أعلن بنك وادي السيليكون أن كيانات الأموال والشركاء العاميين لبنكي SVB Securities وSVB Capital لم يتم تضمينها في إجراءات الإفلاس. بينما يحقق مجموعة SVB Financial Group في البدائل الاستراتيجية لأعمالها، ستستمر الكيانات في العمل بشكل طبيعي.

سيتيح عملية الفصل 11 لمجموعة SVB Financial Group الحفاظ على القيمة أثناء تقييمها للبدائل الاستراتيجية لأعمالها وأصولها المفضلة، ولا سيما SVB Capital وSVB Securities. تستمر SVB Capital وSVB Securities في العمل وخدمة العملاء، بقيادة فرق قيادية مستقرة ومستقلة.

ويليام كوستوروس، كبير مسؤولي إعادة الهيكلة لمجموعة SVB Financial Group

أعلنت مجموعة SVB Financial Group أيضاً أنها لم تعد مرتبطة ببنك وادي السيليكون N.A. أو SVB Private، قسم الخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات للبنك. يعمل بنك وادي السيليكون الجسري، N.A.، كخلف للبنك، تحت ولاية مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) ولا يتم تضمينه في تقديم طلب الإفلاس بموجب الفصل 11.

الوضع المالي لبنك وادي السيليكون

شهدت التداولات ما قبل السوق يوم الجمعة انخفاضات تتراوح بين 1.5٪ و2٪ في أسهم البنوك الأمريكية الكبرى. بسبب ارتفاع العوائد، أُجبر مقرض التكنولوجيا على بيع محفظة من سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري إلى غولدمان ساكس بخسارة قدرها 1.8 مليار دولار.

لسد الفجوة، حاولت رفع 2.25 مليار دولار من الأسهم العادية والأسهم القابلة للتحويل المفضلة. ومع ذلك، سحب العملاء الخائفون الودائع من البنك، مما أدى إلى تدفقات خروج بقيمة 42 مليار دولار في يوم واحد.

بينما كانت هناك various تعثرات في البحث عن مشتري لقسم البنوك في بنك وادي السيليكون، فإن المجموعة تشهد "اهتماماً كبيراً" في SVB Securities وSVB Capital. لأن هذين الكيانين كيانين قانونيين منفصلين تقنياً، فلا يتم تضمينهما في تقديم طلب الإفلاس بموجب الفصل 11. بدلاً من ذلك، لا يزالان يعملان بينما يتم طرحهما للبيع بشكل منفصل أمام المشترين المحتملين، وهي عملية بدأت في وقت سابق من هذا الأسبوع.

الروابط العميقة لبنك وادي السيليكون مع صناعة التكنولوجيا

قبل إخفاقه الأسبوع الماضي، والذي أثار ذعراً مالياً عالمياً، كان بنك وادي السيليكون معروفاً بشكل أساسي كبنك إقليمي منخفض الملف. ومع ذلك، داخل النظام البيئي للتكنولوجيا، شكل البنك نفسه ليتناسب مع غرائب وعادات الصناعة، ليصبح متشابكاً بشكل غير عادي مع حياة المستثمرين ورواد الأعمال والمديرين التنفيذيين.

على مدار الـ 40 عاماً الماضية، خدمت المؤسسة حقيقة أن شركات التكنولوجيا الناشئة ذات النمو المرتفع والمخاطر العالية، ومستثمريها، لا تتبع ممارسات الأعمال القياسية. بدلاً من ذلك، تعطي هذه الشركات الأولوية للنمو السريع، وتغير الاستراتيجيات بشكل متكرر، وتحتفل بالفشل.

غالباً ما تكون هذه الشركات ذات قيمة مليارات الدولارات قبل أن تحقق أي ربح، ويمكن أن تنمو من أفكار سخيفة إلى عمالقة بسرعة جنونية. لتعمل، تعتمد على شبكة ضيقة من المال، والعمال، والمؤسسين، ومقدمي الخدمات. تستلزم هذه الحقيقة الفريدة، والتي غالباً ما تكون غير عقلانية، استخدام بنك متخصص.

كان بنك وادي السيليكون معروفاً بشكل أفضل بجذب الشركات الناشئة الشابة والمخاطرة التي رفضت البنوك الأخرى تمويلها. ومع ذلك، امتدت جذوره إلى ما هو أبعد من ذلك. تلقت العديد من شركات رأس المال المخاطر الكبرى، بما في ذلك Andreessen Horowitz، قروضاً من البنك. بالإضافة إلى ذلك، استثمر من صندوق بقيمة 9.5 مليار دولار الخاص به في شركات ناشئة مثل OpenDoor، وهي شركة لشراء المنازل، وChainalysis، وهي شركة ناشئة للتحقيق في العملات المشفرة، وكذلك صناديق رأس المال المخاطر مثل Sequoia Capital.

كان يضم بعض شركات التكنولوجيا المالية التي كانت تطور أدوات لمستثمري الشركات الناشئة. كما اختلط مع صناعة التكنولوجيا، برعاية رحلات التزلج، والمؤتمرات، والنشرات الإخبارية الصناعية، والعشاء الفاخر.