Акции, криптовалюты и доллар резко падают, поскольку трейдеры игнорируют инфляцию в США и меры по смягчению торговых отношений

В четверг утром акции снова упали, поскольку трейдеры проигнорировали новые данные по инфляции и признаки улучшения торговых отношений между Вашингтоном и Пекином, предпочтя вместо этого выйти из рискованных позиций по всем направлениям.

Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,37%, фьючерсы на Nasdaq 100 потеряли 0,29%, а фьючерсы на Dow упали на 257 пунктов, или на 0,6%. Падение произошло после слабой торговой сессии в среду, когда S&P 500 прервал трехдневную серию и закрылся с падением на 0,3%, а Nasdaq Composite также снизился на 0,5%.

Индекс Доу-Джонса практически не изменился. Сейчас он более чем на 2% ниже своего исторического максимума конца февраля, что сдерживает любой импульс к установлению очередного рекорда. Трейдеры не стали ждать публикации индекса цен производителей в четверг, прежде чем начать продажи.

Ожидалось, что данные по инфляции за май будут опубликованы в 8:30 утра по восточному времени. По прогнозам Dow Jones, рост основных цен составит 0,2%, а базового индекса цен производителей (PPI), исключающего продукты питания и энергоносители, — 0,3%. Но рынок это не волновало. Позиции инвесторов и без того были оборонительными: они реагировали на другие события и воспринимали публикацию данных PPI как фоновый шум.

Доллар ослабевает на фоне глобальной напряженности, подталкивающей трейдеров к поиску убежищ

Доллар уже начал снижаться к моменту открытия рынков, достигнув самого низкого уровня с апреля — уровня, который также стал самым низким за три года. По данным Dow Jones, только за 2025 год он потерял 10% по отношению к корзине валют.

Риски на Ближнем Востоке и сомнения в прочности текущего торгового перемирия между США и Китаем подтолкнули инвесторов к более безопасным валютам. Швейцарский франк и японская иена укрепились, каждая выросла на 0,6% по отношению к доллару.

Европейские акции также подхватили падение. Индекс STOXX 600 снизился на 0,8%, при этом наибольший удар пришелся на авиакомпании и автопроизводителей, поскольку рост цен на нефть оказал давление на этот сектор.

Тем временем мировые фондовые рынки снизились после неуклонного роста, начавшегося в начале апреля. Индекс MSCI All-Country World Index упал на 0,1%, немного не дотянув до рекордного максимума, достигнутого накануне.

Внутри США недавняя тарифная политика президентаdent Трампа продолжает встревоживать инвесторов. Его непоследовательный подход к торговле привел к массовой распродаже американских активов, особенно доллара, поскольку люди готовятся к росту цен и замедлению экономического роста. Евро укрепился после падения доллара, достигнув семинедельного максимума и остановившись на отметке 1,1535 доллара в ходе торговой сессии.

Золото держится вблизи максимумов, криптовалюты падают, государственные облигации растут

Цена на золото оставаласьtron, поскольку трейдеры избегали рисков. Спотовая цена на золото выросла на 0,2% до 3367,33 доллара за унцию, достигнув самого высокого уровня с 5 июня. Инвесторы ожидали указаний от отчета по индексу цен производителей (PPI) и оценивали вероятность снижения процентной ставки ФРС в конце этого года.

«Золото по-прежнему находится в застое… для изменения ситуации необходим прорыв выше 3400 долларов. В ближайшей перспективе основное внимание уделяется событиям на Ближнем Востоке, доллару и спекуляциям о сроках следующего снижения процентной ставки в США», — заявил Оле Хансен, руководитель отдела товарной стратегии Saxo Bank.

Криптовалюты снижались вслед за технологическими и быстрорастущими компаниями. Bitcoin утратил ранее достигнутые позиции, опустившись до 109 000 долларов, и теперь с трудом удерживается выше 107 000 долларов, а альткоины последовали за ним, поскольку ожидания относительно процентных ставок продолжали меняться.

По другим металлам наблюдалась смешанная динамика. Серебро упало на 0,8% до 35,94 доллара за унцию, в то время как платина выросла на 0,3% до 1260,14 доллара, приблизившись к четырехлетнему максимуму. Палладий снизился на 1,9%, торгуясь на уровне 1059,25 доллара.

Доходность государственных облигаций США выросла на фоне притока cash в более безопасные активы. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 1,5 базисных пункта, опустившись ниже 4,4%, в то время как доходность 2-летних облигаций, которые быстрее реагируют на прогнозы инфляции, снизилась на 1,6 базисных пункта до 3,93%. Этот рост подтвердил то, что показывали трейдеры: их не убедили низкая инфляция, оптимизм в отношении торговых соглашений или какие-либо другие обычные сигналы дня. Они готовились к тому, что произойдет дальше.