Акции, криптовалюты и доллар падают, пока трейдеры игнорируют данные по инфляции США и признаки облегчения торговой войны

Акции снова упали в четверг утром, поскольку трейдеры проигнорировали свежие данные по инфляции и признаки облегчения торговой напряженности между Вашингтоном и Пекином, предпочтя выйти из рискованных активов в целом.

Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,37%, фьючерсы на Nasdaq 100 потеряли 0,29%, а фьючерсы на Dow упали на 257 пунктов, или 0,6%. Потери последовали после слабой среды, когда S&P 500 прервал трехдневную серию роста и закрылся со снижением на 0,3%, а Nasdaq Composite также потерял 0,5%.

Dow был практически на уровне. Индекс теперь более чем на 2% ниже своего исторического максимума, достигнутого в конце февраля, что остановило любой импульс к новому рекорду. Трейдеры не стали ждать данных индекса цен производителей (PPI) за четверг, прежде чем начать продажи.

Ежемесячные данные по инфляции за май должны были быть опубликованы в 8:30 по восточному времени, при этом прогнозы Dow Jones предполагали рост основных цен на 0,2% и рост базового PPI (исключая продукты питания и энергию) на 0,3%. Но рынку было все равно. Позиционирование уже было защитным, инвесторы реагировали на другие события и воспринимали выпуск PPI как фоновый шум.

Доллар слабеет, поскольку глобальная напряженность толкает трейдеров к безопасным гаваням

Доллар уже снижался при открытии рынков, достигнув самого низкого уровня с апреля — точки, которая также отмечала его самое низкое значение за три года. Согласно Dow Jones, он потерял 10% к корзине валют только в 2025 году.

Риски на Ближнем Востоке и сомнения в прочности текущего перемирия в торговле между США и Китаем толкнули инвесторов к более безопасным валютам. Швейцарский франк и японская иена выросли, каждая на 0,6% по отношению к доллару.

Европейские акции присоединились к падению. Индекс STOXX 600 упал на 0,8%, при этом авиастроительные и автомобильные компании понесли наибольшие потери из-за роста цен на нефть, оказавшего давление на сектор.

Тем временем глобальные акции снизились после безостановочного ралли, начавшегося в начале апреля. Индекс MSCI All-Country World Index упал на 0,1%, чуть ниже своего рекордного максимума предыдущего дня.

Внутри США недавняя политика тарифов президента Дональда Трампа продолжала вызывать колебания среди инвесторов. Его непоследовательный подход к торговле вызвал широкую распродажу активов США, особенно доллара, поскольку люди готовятся к более высоким ценам и более медленному росту. Евро укрепился по отношению к ослабевшему доллару, достигнув семинедельного максимума и составив $1,1535 в ходе сессии.

Золото держится у максимумов, криптовалюты падают, казначейские облигации растут

Золото сохранило сильные позиции, поскольку трейдеры избегали рисков. Спотовое золото выросло на 0,2% до $3367,33 за унцию, достигнув самой высокой точки с 5 июня. Инвесторы искали направления от отчета PPI и взвешивали шансы на снижение ставки ФРС позже в этом году.

"Золото остается застрявшим… для изменения ситуации необходим пробой выше $3400. В краткосрочной перспективе внимание сосредоточено на событиях на Ближнем Востоке, долларе и спекуляциях относительно сроков следующего снижения ставки в США", — сказал Оле Хансен, глава стратегии по сырьевым товарам Saxo Bank.

Криптовалюты снизились вместе с технологическими акциями и акциями роста. Биткоин отказался от предыдущих прибылей до $109K и теперь борется за удержание выше $107K, а альткоины последовали за ним по мере изменения ожиданий по ставкам.

Другие металлы снизились. Серебро упало на 0,8% до 35,94 доллара за унцию, в то время как платина выросла на 0,3% до 1260,14 доллара, удерживаясь возле четырехлетнего максимума. Палладий подешевел на 1,9%, торгуясь по цене 1059,25 доллара.

Облигации правительства США выросли в цене на фоне перетока ликвидности в более безопасные активы. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 1,5 базисного пункта, опустившись ниже 4,4%, а доходность 2-летних облигаций, которые быстрее реагируют на инфляционные ожидания, упала на 1,6 базисного пункта до 3,93%. Этот рост подтвердил действия трейдеров: они не поверили в низкую инфляцию, оптимизм по поводу торговли или любые другие обычные сигналы дня. Они готовятся к тому, что произойдет дальше.