Las acciones, las criptomonedas y el dólar se desploman mientras los operadores ignoran la inflación y el alivio comercial de EE. UU

Las acciones volvieron a caer el jueves por la mañana ya que los operadores ignoraron los nuevos datos de inflación y las señales de alivio comercial entre Washington y Beijing, optando en cambio por salir del riesgo en todos los ámbitos.

Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,37%, los del Nasdaq 100 un 0,29% y los del Dow Jones cayeron 257 puntos (un 0,6%). Las pérdidas se produjeron tras una sesión débil el miércoles, donde el S&P 500 rompió una racha de tres días y cerró con una baja del 0,3%, mientras que el Nasdaq Composite también perdió un 0,5%.

El Dow Jones se mantuvo prácticamente sin cambios. El índice se encuentra ahora más de un 2% por debajo de su máximo histórico de finales de febrero, lo que frena cualquier impulso hacia otro récord. Los operadores no esperaron al Índice de Precios al Productor del jueves para vender.

La inflación mensual de mayo se esperaba para las 8:30 a. m. ET, con pronósticos del Dow Jones que anticipaban un aumento del 0,2 % en los precios generales y un incremento del 0,3 % en el IPP subyacente, que excluye alimentos y energía. Pero al mercado no le importó. El posicionamiento ya era defensivo, con los inversores reaccionando a otros acontecimientos y tratando la publicación del IPP como ruido de fondo.

El dólar se debilita a medida que las tensiones globales empujan a los operadores a refugios seguros

El dólar ya se depreciaba al abrir los mercados, alcanzando su nivel más bajo desde abril, un punto que también marcó su valor más bajo en tres años. Según Dow Jones, ha perdido un 10 % frente a una cesta de divisas solo en 2025.

Los riesgos en Oriente Medio y las dudas sobre la solidez de la actual tregua comercial entre Estados Unidos y China impulsaron a los inversores hacia divisas más seguras. El franco suizo y el yen japonés se apreciaron, con un alza del 0,6 % cada uno frente al dólar.

Las acciones europeas se sumaron a la caída. El índice STOXX 600 cayó un 0,8%, siendo las aerolíneas y los fabricantes de automóviles los más afectados por el alza de los precios del petróleo, que lastró al sector.

Mientras tanto, las acciones globales se moderaron tras un repunte imparable que comenzó a principios de abril. El índice MSCI All-Country World cayó un 0,1%, justo por debajo de su máximo histórico del día anterior.

En Estados Unidos, la reciente arancelaria políticadent Donald Trump siguió inquietando a los inversores. Su enfoque errático en materia comercial ha provocado una venta masiva de activos estadounidenses, especialmente del dólar, ante la expectativa de precios más altos y un menor crecimiento económico. El euro se benefició de la caída del dólar, alcanzando su nivel más alto en siete semanas y cotizando a 1,1535 dólares durante la sesión.

El oro se mantiene cerca de máximos, las criptomonedas caen y los bonos del Tesoro suben

El oro se mantuvotron, ya que los operadores evitaron el riesgo. El oro al contado subió un 0,2%, hasta los 3.367,33 dólares la onza, alcanzando su máximo desde el 5 de junio. Los inversores esperaban la orientación del informe del IPP y sopesaban la posibilidad de un recorte de tipos por parte de la Fed a finales de este año.

“El oro sigue estancado… y se necesita una ruptura por encima de los 3400 dólares para que eso cambie. A corto plazo, la atención se centra en los acontecimientos en Oriente Medio, el dólar y la especulación sobre el momento del próximo recorte de tipos de interés en Estados Unidos”, dijo Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank.

Las criptomonedas bajaron al ritmo de las empresas tecnológicas y de crecimiento. Bitcoin cedió las ganancias previas hasta los $109,000 y ahora lucha por mantenerse por encima de los $107,000, y las altcoins siguieron su ejemplo a medida que las expectativas de tasas seguían cambiando.

Otros metales mostraron un comportamiento mixto. La plata cayó un 0,8%, hasta los 35,94 dólares la onza, mientras que el platino subió un 0,3%, hasta los 1.260,14 dólares, rondando su máximo en cuatro años. El paladio bajó un 1,9%, cotizando a 1.059,25 dólares.

Los bonos del gobierno estadounidense subieron a medida que cash fluía hacia terrenos más seguros. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó 1,5 puntos básicos, situándose por debajo del 4,4%, mientras que el rendimiento de los bonos a 2 años, que reaccionan con mayor rapidez a las perspectivas de inflación, bajó 1,6 puntos básicos, hasta el 3,93%. Este repunte confirmó lo que los operadores ya mostraban: no les convencía la baja inflación, el optimismo comercial ni ninguna de las señales habituales del día. Se preparaban para lo que viniera después.