Acciones, criptomonedas y dólar se desploman mientras los traders ignoran la inflación estadounidense y el alivio comercial

Las acciones cayeron nuevamente el jueves por la mañana mientras los traders ignoraron los nuevos datos de inflación y las señales de alivio comercial entre Washington y Pekín, eligiendo en su lugar salir de posiciones de riesgo en general.

Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,37%, los futuros del Nasdaq 100 perdieron un 0,29%, y los futuros del Dow cayeron 257 puntos, o un 0,6%. Las pérdidas se produjeron después de una sesión débil el miércoles, donde el S&P 500 rompió una racha de tres días y cerró con una caída del 0,3%, con el Nasdaq Composite también perdiendo un 0,5%.

El Dow básicamente se mantuvo plano. El índice ahora está más de un 2% por debajo de su máximo histórico de finales de febrero, frenando cualquier impulso hacia otro récord. Los traders no esperaron al Índice de Precios al Productor del jueves antes de vender.

La lectura mensual de inflación de mayo se esperaba a las 8:30 a. m. ET, con pronósticos de Dow Jones que llamaban a un aumento del 0,2% en los precios generales y un aumento del 0,3% en el PPI subyacente, que excluye alimentos y energía. Pero al mercado no le importó. La posición ya era defensiva, con inversores reaccionando a otros desarrollos y tratando el lanzamiento del PPI como ruido de fondo.

El dólar se debilita a medida que las tensiones globales empujan a los traders a refugios seguros

El dólar ya estaba cayendo cuando abrieron los mercados, alcanzando su nivel más bajo desde abril, un punto que también marcó su valor más bajo en tres años. Según Dow Jones, ha perdido ahora un 10% frente a una cesta de monedas solo en 2025.

Los riesgos en Oriente Medio y las dudas sobre la fortaleza de la actual tregua comercial entre EE. UU. y China empujaron a los inversores hacia monedas más seguras. El franco suizo y el yen japonés ganaron, cada uno subiendo un 0,6% frente al dólar.

Las acciones europeas se unieron a la caída. El índice STOXX 600 cayó un 0,8%, con las aerolíneas y los fabricantes de automóviles recibiendo los mayores golpes a medida que los precios del petróleo más altos pesaban sobre el sector.

Mientras tanto, las acciones globales se relajaron después de un rally implacable que comenzó a principios de abril. El Índice MSCI All-Country World bajó un 0,1%, justo por debajo de su máximo histórico del día anterior.

Dentro de EE. UU., la reciente política de aranceles del presidente Donald Trump continuó sacudiendo a los inversores. Su enfoque errático en el comercio ha causado una venta masiva de activos estadounidenses, especialmente del dólar, ya que la gente se prepara para precios más altos y un crecimiento más lento. El euro se recuperó de la caída del dólar, alcanzando un máximo de siete semanas y situándose en 1,1535 dólares durante la sesión.

El oro se mantiene cerca de máximos, las criptomonedas caen, los bonos del tesoro se recuperan

El oro se mantuvo fuerte mientras los traders evitaban el riesgo. El oro al contado subió un 0,2% a 3.367,33 dólares la onza, alcanzando su punto más alto desde el 5 de junio. Los inversores buscaron dirección en el informe PPI y sopesaron las posibilidades de un recorte de tasas de la Reserva Federal más tarde este año.

“El oro sigue estancado… con una ruptura por encima de 3.400 dólares necesaria para cambiar eso. El enfoque a corto plazo (está) en los desarrollos en Oriente Medio, el dólar y las especulaciones sobre el momento del próximo recorte de tasas de EE. UU.,” dijo Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank.

Las criptomonedas cayeron al mismo ritmo que la tecnología y las empresas de crecimiento. Bitcoin perdió ganancias anteriores hasta 109.000 dólares y ahora lucha por mantenerse por encima de 107.000 dólares, y las altcoins siguieron la tendencia a medida que las expectativas de tasas cambiaban constantemente.

Otros metales fueron mixtos. La plata cayó un 0,8% a 35,94 dólares la onza, mientras que el platino subió un 0,3% a 1.260,14 dólares, manteniéndose cerca de un máximo de cuatro años. El paladio bajó un 1,9%, cotizando a 1.059,25 dólares.

Los bonos del gobierno de EE. UU. se recuperaron a medida que el flujo de efectivo entraba en terrenos más seguros. Los rendimientos de los bonos del tesoro a 10 años cayeron 1,5 puntos básicos, hundándose por debajo del 4,4%, mientras que los rendimientos a 2 años, que reaccionan más rápidamente a las perspectivas de inflación, cayeron 1,6 puntos básicos al 3,93%. Esa recuperación confirmó lo que los traders mostraban con sus pies: no estaban convencidos por la baja inflación, el optimismo comercial o cualquiera de las señales habituales del día. Se estaban preparando para lo que venga a continuación.